① 创立私募基金和公益基金的意义是什么
美国基金会中心给“基金会”定义是：“非政府的、非营利的自由资金，并自设董事会管理工作规划的组织，其创办的目的是支持或援助教育、社会、慈善、宗教或其他活动以服务于公共福利，主要途径是通过对其他非营利机构的赞助。”
资料显示，美国基金会中，独立的私人基金会约占85%，公司基金会约占5%，两项在数量和总资产上占90%以上，它们均属于我国意义上的“非公募基金会”一类；而面向公众筹款的社区基金会和运作型基金会的总数和资产加起来还不及10%，私人基金会占据着绝对领导地位。
美国基金会的影响决不止于美国，而是遍及全世界。
美国的私募基金会不仅在国内大唱主角，并且将影响扩大到全世界。图为2005年2月克林顿基金会与中国卫生部签订捐赠协议。
2007年7月10日，从太平洋彼岸美国传来喜讯，美国的黄汝斌基金会今年决定再捐资256万元支持广东省鹤山市龙口镇基础教育工作。
据悉，黄汝斌基金会是遵照祖籍龙口镇那白村的美籍侨胞黄汝斌先生生前遗嘱成立的。黄汝斌先生幼年随父母移民美国，后来回广州市中山中学读中学。1949年到美国谋生创业，经几十年拼搏，事业有成。黄先生立下遗嘱：一旦乘鹤仙去，便变卖旗下所有物业成立黄汝斌基金会，专门捐助祖国教育等公益事业。
事实上，早在改革开放以来，美国基金会已经悄然进入我国的各方面生活，特别是教育学术界，就某个项目向基金会申请资助已是司空见惯之事。除了华侨成立的私人基金会外，还有大型公司设立的非公募基金会，都已同中国开展了不同程度的项目合作。
日前，记者从有关部门获悉，国家民间组织管理局已批准盖茨基金会和克林顿基金会在华设立代表处。
基金会的特殊独立性
中国社会科学院前美国所所长资中筠在接受媒体采访时曾表示，在美国，基金会不仅独立于政府，还独立于捐赠者。这种独立有三个含义：
第一，基金会对于捐赠人在经济上是完全独立的，基金会的资产不会因为出资人的经济状况有所改变，不过以出资人企业的股票为主要本金的基金会会受该公司股票价值升降的影响。
第二，一旦捐赠人把钱捐赠给私人独立基金会后，就再没有对这笔钱的支配权，即使他是基金会的董事，可以在董事会上有发言权。第一代捐赠者在实际上发言权较大，有时还自任会长，但是原则上他不是决策者。
第三，受到该基金会资助的团体和个人没有“感恩”的观念。比如说，如果某人的研究得到福特基金会的资助，有了研究成果，他不会因此感激福特家族，更不会在购买汽车时优先考虑福特公司的车。他如果对自己的机遇心存感激的话，以后可以以同样的方式回报社会。
对此，南都公益基金会副理事长兼秘书长徐永光提出，美国的私人基金会的资助主要分为三种类型：一种是直接资助项目；另一种是公益创投，以培育民间组织为目的；第三种是建立思想库，用于投资研究倡导。
事实上，美国的私募基金会可谓是全世界所有私募基金会的先驱，从私募基金会创立至今百余年，美国的私募基金会在不断开拓新领域、自我完善的同时，更是将创新奉为基金会发展的不二法则。
在2006年，当股神沃伦
② 美国前十大基金公司是什么
美国十大基金公司
1、富达投资(1万亿美元)
富达是全球最大的基金公司，它的分支机构遍布全球15个国家，管理的资产高达1万亿美元。
2、摩根士丹利
摩根士丹利是最早进入中国的投资银行，主要投资领域是制造行业、食品行业、饮料行业、家居建材、房地产等等。
3、黑石集团(982亿美元)
黑石集团也被称为佰仕通集团，管理的总资产达到982亿美元，是全球最大的独立资产管理机构，也是美国规模最大的投资管理公司。
4、贝恩资本(650亿美元)
贝恩资本是国际上最大的私人股权投资基金，一共管理的资金为650亿美元。
5、KKR(835亿美元)
KKR是美国十大基金公司排名中历史最悠久的机构之一，早在1976年的时候就已经成立，总部在美国的纽约，业务遍布全球各地，2013年的时候管理的资产就达到835亿美元。
6、高盛集团
在1869年的时候就已经成立，是世界上规模最大的投资银行之一，主要投资的领域是银行证券、石油、汽车、通讯等等，著名案例有联想投资、美的、西部矿业等等。
7、德克萨斯太平洋集团
成立时间是1992年，是一家比较年轻的基金公司，但是管理的资产达到300多亿美元，主要是在技术工业零售消费、航空金融服务、银行业保健制药等等领域投资，也是世界上最大的私人股权投资公司，比较著名的投资案例四联想集团、友友购物、华奥物种集团公司等等。
8、橡树资本
这是家国际资产管理公司，成立于1995年，总部在美国的洛杉矶，2013年的时候管理资产达到800亿美元，主要投资的策略是房地产、亚洲及新兴市场股票、日本投资机会、电力基础设施、不良债务、高息债券、可换股证券及次级债务等等，比较著名案例是澳门房地产。
9、凯雷投资集团
总部设在华盛顿的一家投资公司，在全球有1575个员工，拥有324个投资基金，也是比较早的进入中国的投资公司，在中国的主要投资基金有凯雷亚洲基金、凯雷亚洲增长基金、凯雷亚洲房地产基金等等，它的主要投资领域是IT服务软件业、电信通讯网络、电子半导体芯片等等。
10、华平创业投资公司
在美国十大基金公司排名中，华平在1966年成立于美国纽约，在1994年的时候就已经开始在中国投资，比如58同城、神州租车、红星美凯龙等等都有华平的投资，它管理的资产为440亿美元，比较专注于消费、工业和服务、能源、金融服务、医疗保健以及技术、媒体和电信等等，著名案例有浙大网络、亚洲医药网等等。
③ 美国迅驰集团私募基金在中国合法吗
迅驰集团1982年成立于美国，总部位于美国加利福尼亚州，在曼哈顿金融街4号世界金融大厦D座拥有自己独立的办公大楼。公司刚刚成立的时候仅有300万美元，到今天已经发展到管理全球38家基金，共计拥有超过860亿美金资产。投资业务遍及全球，在全世界20多个国家均设有办事处：有伦敦、巴黎、法兰克福、东京、悉尼、洛杉矶、迪拜、孟买、新加坡等等。拥有超过120名全球顶尖的投资人员，为公司搜寻最优质项目。公司的投资业务多元化，涉及房地产、基础建设、航空、电信与传媒、债务融资、互联网、能源与电力等等。并且与众多国际金融机构有着广泛合作关系，例如：花旗、汇丰、渣打、瑞银、德意志、摩根大通等。
迅驰集团的股东都来自国际财团家族，其家族拥有强大的实力，例如：摩根家族、梅隆家族、杜邦家族、马克思及高尔文家族等等。大家都知道，摩根家族是靠银行起家，摩根家族的成功，是整个华尔街成功的缩影。摩根家族创造的“摩根化经营管理体制”至今仍然统治和影响着华尔街的一切。还有靠火药起家的杜邦家族，杜邦家族是美国最古老、最富有、最奇特、最大的财富家族。这个家族至今已保持了200年长盛不衰，世所罕见。还有梅隆家族。梅隆家族所控制的金融机构，除梅隆国民银行外，还有匹兹堡国民银行和通用再保险公及罗克韦尔国际公司。据听说梅隆家族的资产已经超过了洛克菲勒和摩根家族总和。这几大家族拥有非常雄厚的实力，说富可敌国，一点都不过分，而且这几大家族和各国王室成员与政府要员都保持了十分密切的关系。
是合法的。
④ 请问美国私募基金是怎样融资的
尽管私募基金的投资方式不尽相同，但是私募基金大多雇用专业人士负责基金管理，采用精确的数量模型，对投资交易实行所谓的程序化投资决策管理。比如长期资本管理公司的合伙人中就有1997年诺贝尔经济学奖获得者默顿和斯克尔斯等人，并且雇用了一些大学里的博士弟子操盘，通过定价模型计算各种相关证券的价格差异，捕捉交易机会。
发展概况
私募基金是相对于公募的共同基金而言的一种基金类型。私募基金一般属于合伙人制的小型私人投资公司，主要投资于公开交易的证券和衍生金融产品，是一种高风险的投机基金。 90年代以来，随着金融全球化趋势的加深和各种投资工具的创新，美国私募基金业获得极大的发展，基金的数量和规模每年都以20%的速度增长，现在已经成为美国金融领域一支成长最快的力量。目前，美国至少有4200家私募基金，资本总额超过3000亿美元。
美国的私募基金投资领域广泛，投资手法多样。1998年，美国先锋对冲基金研究公司等机构对美国私募基金的投资策略进行了研究，他们按投资策略的不同将美国的私募基金划分为16类。但是一般来说，美国的私募基金主要有两大类：一类是宏观基金，另一类是相对价值基金。宏观基金主要利用各国宏观经济的不稳定性进行宏观经济的不均衡套利活动。宏观基金收集世界各国的宏观经济情况并进行研究，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值，便集中资金对目标国的股市、利率、汇率、实物进行大笔的反向操作。当该国宏观经济形势发生变化，资产价格将会大幅贬值，宏观基金将从中获得巨额的收益。一般认为宏观基金风险巨大，其对全球金融体系的破坏性较大，常常被人们指责为金融危机的制造者。宏观基金的代表是索罗斯领导的著名的量子基金。相对价值基金与宏观基金不同，它一般不冒较大的市场风险，只对密切相关的证券的相对价格进行投资。由于证券的相对价格差异一般较小，如果不用杠杆效应的话，私募基金就无法取得高额的收益，因此，相对价值基金更倾向于使用高杠杆操作。最著名的相对价值基金是美国的长期资本管理公司(LTCM)。由于LTCM运用高度的杠杆操作，仅仅5 年的时间，这家公司就以投资失败而告终(LTCM成立于1993年，1994年2月正式开始运营，1998年9月投资彻底失败)。
按照私募基金的注册地，我们还可将美国的私募基金划分为美国国内注册的基金和境外注册的基金。现在，只有不到一半的美国私募基金在国内注册，一半以上在美国境外注册。境外注册的基金又称为离岸基金，这些基金一般注册在西欧的卢森堡、英国的海峡群岛、开曼群岛、百慕大等一些避税天堂里，专门在美国境外从事离岸证券投资。这样，这些基金一方面逃避了美国政府的监管，同时也为投资者逃避了利润所得税。
设立程序与组织结构
美国关于私募基金的相关法令主要包含在1933年颁布的《证券法》、1934年颁布的《证券交易法》、1940年颁布的《投资公司法》和《投资顾问法》内，同时私募基金还受各个州《蓝天法》(BlueSky Law)的监管。
根据美国1940年颁布的《投资公司法》的规定，在美国只能设立固定面额证券公司、单位信托投资公司和公开募股管理型公司。但是《证券法》中的D规则却为私人合伙投资于证券市场设立了第506号“安全港”(Safe Harbor)条款，《证券法》的S规则则为外国人私人证券投资设立了“安全港”条款，这些条款规定符合一定条件的投资者可以不按《投资公司法》规定的三种方式设立合伙制的投资机构。这样就为美国的私募基金提供了一种绕开金融监管的途径。
美国的法律规定，投资于私募基金的投资者必须是“有资格的投资者”。所谓“有资格的投资者”是指，个人投资者必须拥有500万美元以上的证券资产，并且最近两年的年均收入高于20万元，或包括配偶的收入高于30万元；如以法人机构的名义进行投资，则机构的财产至少在100万美元以上。在1996年9月1日之前，不多于100个“有资格购买者”设立的私募基金不必经过美国证券委员会(SEC)的批准，1996年9月1日后，根据美国的《国民证券市场改革法》(National Securities Markets Improvement Act)的规定，这一人数限制增至500人。同时，SEC允许私募基金吸纳拥有2500万美元以上的机构投资者加入。
私募基金一般由两类合伙人组成。第一类称一般合伙人(GeneraI Partner)，相当于基金经理，指的是创设基金的个人或团体。一般合伙人处理私募基金的所有交易活动及日常管理。第二类是受限合伙人(Limited Partner)。受限合伙人提供大部分资金但不参与基金的投资活动。在筹划设立私募基金时，一般合伙人通过与受限合伙人签订《合伙人协议》来规定双方的权利与义务。《合伙人协议》是限制和规范私募基金内部关系的基本文件，一般包含以下一些内容：
1.基金的投资目标、策略和风险因素；
2.一般合伙人与受限合伙人的地位；
3.合伙人投资、增资、撤资的规定；
4.激励薪酬的计算细节；
5.管理费用的使用与计算细节；
6.是否允许使用财务杠杆及比例限制；
7.财务年度末分红的相关规定等等。
一般来说，《合伙人协议》对一般合伙人进行基金投资目标方面的限制比较泛泛，这样基金经理就有足够的灵活性进行投资操作，保证投资活动能够顺利进行。而关于一般合伙人与受限合伙人的地位及是否允许使用财务杠杆等内容则必须明确。投资者在加入私募基金时一般都要聘请律师参与《合伙人协议》的签署过程，这样能够保证投资人签署的协议与自己心中的目标相一致。
私募基金的一般合伙人在前期准备就绪后，就可以出售基金单位了，美国法律对私募基金出售的规定非常严格，不允许私募基金进行任何的广告宣传。投资者一般通过四种方式参与投资：(1)依据上流社会的所谓可靠信息；(2)直接认识某个基金的经理人员；(3)通过其他的基金转入；(4)由投资银行、证券中介公司或投资咨询公司的特别介绍。一般合伙人向事先确定的每一个潜在的投资者送交私人募集的买卖契约文件(包括《合伙人协议》)，向他们提供与有经验的投资者进行面谈的机会，或者提供投资咨询。最后，与投资者签署《合伙人协议》，吸纳投资者的资金。这样，一家私募基金便宣告成立。
运作特点
美国的私募基金在投资策略和运作方式上与共同基金有很大的不同之处，主要表现在以下几个方面：
1.投资者主要是一些大的投资机构和一些富人。如前文所述，私募基金的合伙人要取得投资资格需要一定的条件，这些条件决定了只有富人才能参与私募基金。如索罗斯领导的量子基金的投资者都是超级大富翁，或者是金融寡头、工业巨头。量子基金的投资者不足100人，每个投资者的投资额至少100万美元，多则1000万美元。
2.一般是封闭式的合伙基金，不上市流通。在基金封闭期间，合伙投资人不能随意抽资(或抽资前必须提前告知，提前时间从30日至3年不等)。基金的封闭期限一般为5年或10年。确定这一期限的根据是，经济周期一般为4～5年，而基金的投资期限一般要大于一个经济周期，因为只有这样才能够保证基金经理有充足的时间来运作基金。
3.黑箱操作，投资策略高度保密。根据美国的法律，私募基金无须像共同基金那样，在监管机构登记、报告、披露信息。美国的监管当局认为私募基金的投资者成熟、理性，有足够的能力对基金经理人的活动进行监管，证管部门和公众都无需知道其运作情况。私募基金的经理人在与合伙人(投资者)签订的《合伙人协议》中一般要求极大的操作自由度，对投资组合和操作方式也不透露，外界很难获得私募基金的系统性信息。
4.高度杠杆操作。私募基金的投资目的在于获得高额利润，但是基金自身的资金实力毕竟有限，因此，私募基金一般都大规模地运用财务杠杆(通过信用借贷的方式)，扩大资金规模，突破基金自有资金不足的限制。一般情况下，基金运作的财务杠杆倍数为2～5倍，最高可达20倍，一旦出现紧急情况，私募基金的杠杆倍数会更高。如长期资本管理公司(LTMC)在运作期间，几乎向世界上所有的大银行融通过资金，使用的财务杠杆倍数极高。在1998年8月LTCM出现巨额亏损前夕，其杠杆比率高达56.8倍，并在此基础上建立了1.25万亿美元的金融衍生交易仓盘，总杠杆比率高达568倍。在高度财务杠杆的作用下，如果基金经理预测准确，则基金能够获取最大限度的回报；一旦基金经理预测失误，财务杠杆也会成倍地放大损失的数额。
5.主要投资于金融衍生市场，投机性强。私募基金的背后一般没有实物资产支撑，专门在金融市场从事各种买空、卖空交易，并从中获取高额的投资收益。尽管私募基金的投资方式不尽相同，但是私募基金大多雇用专业人士负责基金管理，采用精确的数量模型，对投资交易实行所谓的程序化投资决策管理。比如长期资本管理公司的合伙人中就有1997年诺贝尔经济学奖获得者默顿和斯克尔斯等人，并且雇用了一些大学里的博士弟子操盘，通过定价模型计算各种相关证券的价格差异，捕捉交易机会。
6.组织结构比较简单。私募基金属于合伙制企业，不设董事会，由一般合伙人负责基金的日常管理和投资决策。在美国，约1/4的私募基金总资产不超过1000万美元，它们的运作像一个小作坊，通常是在仅有一两个人的办公室里工作。私募基金一般不设自己的研究机构，更多地依靠外部的研究信息资源。
7.采取与业绩挂钩的薪酬激励机制。私募基金的经理除了能够获得基金资产的一定比例的固定管理费外，还可以提取一定比例的投资利润作为奖励。这一比例通常在5%～25%之间。这种激励机制能够吸引大批的有才华的高级专业人士加盟私募基金，并为私募基金创造出优良的业绩。根据资料分析，1988～1994年，私募基金的年平均收益率高达18.5%，远高于其他类型的投资收益，如同期的摩根斯坦利资本指数的投资收益是8.1%，莱曼兄弟综合债券指数是8.6%。
8.操作手法多样，更多地呈现全球化的特征。私募基金经营机制灵活，没有短期的利润指标和确定的资金投向的限制，在投资工具、财务杠杆、投资策略等各个方面也没有限制，这样基金经理就能在范围更广的投资领域选择投资战略，以期获取长期的高额利润。私募基金一般运用“对冲”的操作手法，进行反周期交易，也就是说在证券价格下跌时买进，在价格上升时卖出。比如，相对价格债券套利基金(Relative Value Funds)通过从一些相关金融产品定价的微小差异中套利，从而保证在牛市、熊市中都能赚钱。
主要投资策略
经过几十年的发展，美国私募基金的操作理论、投资策略早已超越了早期的简单地利用股市买卖进行对冲操作的方式，现代的私募基金大量地涉足期权、期货等投资领域，大胆地运用各种投资策略，操作手法多种多样(详见表1)。总的来说，美国私募基金的主要操作手段有以下几种：
(1)运用期货进行对冲盈利。期货合同可以防止利率风险、市场风险和汇率风险，具体到期货的种类又可分为利率期货(长期、短期)对冲、远期股指期货合约对冲、货币期货合约对冲等等。
(2)运用期权进行对冲操作，又可分为运用股指期权进行对冲、运用个别股票期权进行对冲、运用长期利率期权进行对冲。
(3)运用掉期交易进行对冲操作，包括利率掉期和货币掉期。
(4)运用资产组合保险业务(Portfolio Insurance)进行对冲。比如，在购买现有资产组合的买入期权的同时，从投资银行或保险公司购买保单。
(5)综合运用多种对冲手段进行操作。特别是20世纪90年代以后，美国的私募基金综合运用各种手段，利用股市、汇市必然的联动效应，对股价、汇率、利率进行攻击，从中获得最大限度的投资收益。
风险与监管
20世纪90年代以来，国际金融市场持续动荡，金融危机此起彼伏。在遍及全球的金融危机中，特别是在亚洲金融危机中，美国的私募基金(特别是以索罗斯的量子基金为代表的对冲基金)扮演了一种极不光彩的角色。但是，美国的私募基金并不是这场危机的最终受益者，许多私募基金在全球金融动荡中损失惨重。经过这次全球性的金融大动荡，暴露出美国的私募基金业存在的许多问题。其中最主要的问题是：私募基金经营风险过大，不利于金融市场的稳定。
⑤ 美国有名的私募公司有哪几家主要运作其他公司上市么
1,黑石基金： 黑石集团堪称华尔街上最知名的私募基金
2、凯雷投资集团：中国最大的实木地板生产企业安信地板，2005年8月，凯雷和软银联手注资顺驰置业。2006年用2.75亿美元绝对控股中国工程机械龙头徐工机械，遇到全社会抵制。从中获得的基本经验是：“项目成功在很大程度上取决于政府关系的搭建”。
3,华平投资集团：目前，华平集团在中国及全球范围内的投资集中在医药及生命科学、通讯及高科技、金融服务、制造业、媒体及商业服务、能源和房地产等行业，用于投资的基金包括目前管理的100余亿美元及新近募集的80亿美元。
4,德州太平洋集团：中国网通收购亚洲环球电讯，新桥投资出过力。收购深发展银行为中国上市银行外资并购第一案。参与过联想收购IBM个人电脑
5,汉鼎亚太：投资星巴克、希尔顿中国区酒店等。2007年初募集到5亿美元，成立了亚太增长基金V，用于在大中华区、日本和韩国等北亚地区的私有股权和并购方面的投资活动。
6、贝恩资本：2006年初以30亿美元先进收购著名半导体公司—-德州仪器旗下的传感器与控制器业务部门。 2006年12月，据传正在募集10亿美金的首只亚洲基金，专注于投资中国与日本。参与海尔收购美泰克
⑥ 如何进入美国私募股权基金
如何进入美国私募股权基金？下面看门狗给你解答：
私募股权一般都是100万起购，发达一点的地方300起步。比如美国
2. 私募基金也有在银行代销的，也可以直接去私募基金公司，或者在网上查然后在去基金公司，记住一定要有执照合法经营的小心上当被骗。
⑦ 美国基金公司最早是什么时候成立的！现在有多少家基金公司美国人对基金是什么样的看法和中国有什么...
1924年3月21日，美国第一家开放式共同基金——马萨诸塞投资信托基金提交开业申请。现在有多少家，不清楚，因为很多是私募基金，而私募基金自金融危机后到底是否要监管还不清楚。美国人生活中很多都和基金相关，比如401K的退休计划，就是委托很多基金公司在打理的。和中国的不同，中国基金行业管制过多，致使目前同质化严重，多样化不足。
⑧ 美国 基金业（公募和私募）现状以及发展历史，尤其是具体的运作细节如题 谢谢了
美国基金就是投资公司。到去年年底，美国投资公司一共17.1万亿美元规模，其中共同基金15万亿，ETFs 1.7万亿，剩下是单位投资信托和封闭式基金。私募基金不是按《1940年投资公司法》注册的，主要是PE、对冲基金，加起来大概1万亿美元吧。发展历史、运作细节没法说了，范围太大了。