债券转股回售转出

A. “转股回售”是什么意思

转股回售是指当一个上市公司的可转换债券在发行存续期内，满足回售的条件，上市公司用一定的价格，在规定的期限内对转债进行回售，减少转债发行总量。
回售的方法有两种：
一种是股民在规定期限内可对自己拥有的转债进行全部或部分的回售委托，回售委托成功部分兑付成现金，
另一种是强制回售，按一定的价格对转债拥有者进行部分或全部强制回售，兑付成现金

B. 可转债赎回和回售有什么区别

简单点说

赎回是公司行为，达到规定条件，发行人可以赎回债券

回售是投资人行为，达到规定的条件，投资人有权把债券卖给发行人

C. 什么是可转换公司债券的赎回和回售请说明其危害和好处，说的实际店，谢谢

你好，可转换债券，又简称可转债，是我国上市公司目前最常见的混合融资方式，是一种混合型证券，是公司普通债券和证券期权的组合体。可转换债券的持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或者转换比例将债券转换为普通股票，也可以放弃转换权利，持有至债券到期还本付息，获得固定收益。
可转换债券的两种基本类型
不可分离的可转换债券，是股权与债券不可分离的可转换债券，债券持有人只能按照债券面额和约定的转股价格，在规定的期限内完成债券与公司股票的转换。
可分离交易可转换债券，是认股权和公司债券可以分离的可转换债券，其发行时附有认股权证，发行上市后，公司债券和认股权证各自独立流通和交易。
可转换债券的投融资价值
对于投资者来说，可转换债券的持有人具有在未来以一定的价格购买股票的权利，在可转换债券进入转股期后，如果公司的股价较高，投资者可以选择将可转换债券转换为公司股票，获得股价上升的收益；如果公司股价较低，投资者可与选择不转换债券，通过在二级市场交易债券获得溢价收益或者持有至债券到期时获得债券投资的固定收益。同时，可转换债券的债权性也确保了发行人在清算的时候其求偿权的优先级高于股票。
对于发行人来说，可转换债券的利率低于同一条件下普通债券的利率，可以有效降低公司的融资成本。如果投资者在转股期选择将债券转换为普通股票，公司无需另外支付费用，相较于其他权益融资方式也节约了成本。可转换债券将债务性融资和权益性融资功能相结合，使发行人在融资方式、融资性质和融资时间上更具有灵活性。
可转换债券投融资双方的主要风险
对于投资者来说，其主要面临的是经济环境所导致的系统性风险以及发行人经营状况、信用风险等非系统性风险。另外，由于可转换债券的转换性，其标的公司的股价波动也有可能对债券价格造成波动。
对于发行人来说，其所面临的主要为财务压力，可由两种情况所导致。第一种情况，如果转换期内公司股价低迷，持有人不选择将债券转换为股票，债券到期时公司还本付息所造成的财务压力；另一种情况，如果可转换债券设有回售条款，公司股价又低迷，投资者集中将债券回售给发行人所造成的财务压力。

D. 如何办理可转债回售

可以通过网上至强版金融终端： “股票”-“其它委托”-“转股回售”，选择操作“债券回售”，输入回售代码、价格及数量。注意：
1、上海市场的债券回售还可以通过股票“卖出”菜单操作。
2、深圳市场的债券回售数量要求1张或1张的整数倍。上海的要10张或10张的整数倍。
3、深圳市场一般无专门的回售代码，输入可转债代码即可。具体回售代码和回售价格以上市公司的回售公告为准。

E. 可转债赎回和回售有什么区别

赎回和回售的区别：

从投资者角度看：所谓的回售是投资者拥有将手中债券卖回给发行公司的一项选择权，换句话说是投资者拥有的一项看跌期权，你甚至可以理解为在回售条款中，投资者相当于看跌期权的多头，拥有卖回去的权利。

但在赎回条款中，正好相反，赎回条款是公司拥有权利按照事先约定的价格把债券买回来，换句话讲，对于发行公司，赎回条款相当于一向看涨期权，投资公司拥有将债券买回来的选择权，而投资者主要承担将债券卖回去的潜在义务。

拓展资料：

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。

可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

F. 债券的回售有什么规定，如何操作

1、可转换公司债券存续期内，可转换公司债券持有人只能在每一年度回售条件首次满足时行使回售权。
2、当回售条件每年首次满足时，发行人应当在两个交易日内公告。发行人公告后，可转换公司债券持有人可以全部或部分回售未转换为股份的可转换公司债券，也可以不行使回售权。
3、可转换公司债券持有人行使回售权时，应当在公告后的十个交易日内以书面形式通过托管券商正式通知发行人。券商审核确认后，冻结可转换公司债券持有人相应的可转换公司债券数额。
4、券商将回售数据以报盘的方式传送交易所，交易所于当日进行数据处理，并于回售申请终止日后第二个交易日将数据传给发行人，通知发行人按回售条件生效的价格将相应资金划入交易所指定的资金帐户，交易所收到资金后再划入券商清算头寸帐户，同时记减投资者相应的可转换公司债券数额。
5、当交易所在一天内同时收到可转换债券持有人的交易、转托管、转股、回售报盘时，按以下顺序进行数据处理：回售、转股、转托管、交易。

G. 可转债转股怎么转

首先，转股操作必须在该可转债发债公告约定的转股期内的交易日进行，转股时间与股票和债券的交易时间相同。

其次，投资者必须通过托管该债券的证券公司进行转股申报。各证券公司会提供各自的服务平台（如网上交易、自助委托或人工受理等），将投资者的转股申报发给交易所处理。

投资者在委托转股时应输入：（1）
证券代码：拟转股的可转债代码；（2）委托数量：拟转为股票的可转债数量，面值为100元，以“张”为单位，10张或其整数倍。

当日买入可转债可以当日转股，
所转股份于T+1日到投资者账上。

二、可转债转股网上操作方法

沪深两市的可转债转股程序有有些不同，具体操作如下：

1.
上海市场。

1）网上转股。在证券交易页面，委托卖出，输入转股代码，再输入要转股的数量即可（不用填转股价，系统自动显示的是100元）。有的券商界面中，委托买入亦可。这是因为，只要你下面输入的是转股代码，则系统就默认为你要行使转股的权利。

注意：上海市场一旦委托成功就不可撤单！

2.
深圳市场

网上转股：在证券交易页面，选择其他委托（各个券商界面可能会有所区别，有疑问可向您的券商咨询）中的转股回售，操作方式选择“可转债转股”，下面可以输转股代码，也可输入可转债代码，输入要转股的数量即可。同上海市场，选择其他业务转股，但这时只能输可转债代码。

H. 债券的交易规则

1、投资者委托证券商买卖债券，签订开户契约，填写开户有关内容，明确经纪商与委托人之间的权利和义务。

2、证券商通过它在证券交易所内的代表人或代理人，按照委托条件实施债券买卖业务。

3、办理成交后的手续。成交后，经纪人应于成交的当日，填制买卖报告书，通知委托人(投资人)按时将交割的款项或交割的债券交付委托经纪商。

4、经纪商核对交易记录，办理结算交割手续。

上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。

1、现货交易

又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。

例如，投资者可直接通过证券帐户在深交所全国各证券经营网点买卖已经上市的债券品种。

2、回购交易

是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。

深、沪证券交易所均有债券回购交易，机构法人和个人投资者都能参与。

3、期货交易

债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。债券期货交易。

(8)债券转股回售转出扩展阅读：

债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：

1、偿还性

偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。

2、流动性

流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。

3、安全性

安全性是指债券持有人的利益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。

4、收益性

收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：

一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入；

二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额；

三是投资债券所获现金流量再投资的利息收入。

I. 转股回售 是什么意思

“中国证券(软件)统计排行榜”有大量关于此类的问题解答，您可以去查看！

J. 可转债强制赎回和自己转股有什么区别什么是回售

由于可转债的转股价都是事先确定好的，而正股的股价并非一成不变，为了维护发行人的利益，可转债一般都有强制赎回条款。另外在转股期内，转债持有者是可以跟随自己的意愿进行转股的，但是在可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的120%（含120%），公司有权按照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。可转债回售是为投资者提供的一项安全性保障，是发行可转债时的一个附加的条款。当可转换公司债券的转换价值远低于债券面值时，持有人必定不会执行转换权利，此时投资人依据一定的条件可以要求发行公司以面额加计利息补偿金的价格收回可转换公司债券。为了降低投资风险吸引更多的投资者，发行公司通常设置该条款。它在一定程度上保护了投资者的利益，是投资者向发行公司转移风险的一种方式。回售实质上是一种卖权，是赋予投资者的一种权利，投资者可以根据市场的变化而选择是否行使这种权利。
应答时间：2020-12-04，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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