市场利率为8%时，票面收益率等于市场利率，所以购买价等于票面价格，购买价为100元。
80元买入，一年后拿到8元息票，以84元卖出，投资者实际收益率=(84-80+8)/80=15%
㈡ 计算题（金融学，宏观经济学）
因为宏观经济学和货币金融学不是两个对立的平等的概念。
宏观经济学对应的是微观经济学，货币金融学，主要阐述金融学领域关于货币供给的问题
㈢ 求问一道货币金融学有关债券发行价格、市场利率的计算题
第一个是已知终值求现值 第二个是已知年金求现值 金融学跟公司金融学的课本上都有公式。。
年金现值:PV=(C/r)*[1-1/(1+R)^t]
年金终值:PF=(1+r)^t-1]
(^t代表t次方)
普通年金终值与年金现值的计算公式：
终值计算公式为：F=A*(F/A，i，n)=A*（1＋i）n－1／i，其中（F/A，i，n)称作“年金终值系数”，
年金现值计算公式为：P=A*(P/A，i，n)=A*[1-（1＋i）－n]/i，其中(P/A，i，n)称作“年金现值系数”，
公式中 n-1和 -n都表示次方的意思，不太好打！
㈣ Financial market 金融学债券价值计算的基本问题(valuation of a fixed-rate bond)
第一个表格cash
flow是现金流，也就是说从第一年到第四年每年有4元的coupon，且到了第4年还会返还100元的face
value，所以第四年是104.
第二个表格是用4个zero-coupon的bond来模拟第一个表格中的bond，能产生一模一样的现金流。
第三个表格和第二个反过来，是对冲风险的。第一和第二个表格都是买入债券，long
position，第三个表格是反过来卖出债券，short
the
bond。所谓对冲，效果就是1-1=0，产生完全相反的现金流从而抵消了全部的现金流。
手动打了这么多，采纳一下噢。
㈤ 金融市场学/投资学 计算题，希望有详细步骤公式和解答。（债券久期相关）
上到vs
㈥ 金融学计算题：一张面额为50元的一个月到期的债券，市场价格为45元，其年利率为多少写出计算过程和答案
设年利为i,则月利为i/12，市场价格就是债券的现值，即：
45×（1+i/12）=50 求得 i=33.33%
㈦ 求解货币金融学题目！！！！债券发行价问题！！！
题目不周全，没有可比性。
先把市场上同等条件的债券票面利率假设为8%，才有可比性。
我认为该批债券的发行价应该为98.23元，要小于面值。
因为不低于面值，在同等条件下，收益率低没人会买。
㈧ 《金融学》计算题 在线等答案啊 急急急 ~~某零息债券面值为100元
第一题，价格为95，收益为5，征收10%的税，收掉0.5元，实际收到99.5元。
半年收益率=99.5/95-1=4.74%
年化收益再乘以2，为9.47%，减去通胀率5%，实际税后年化收益率为4.47%
第二题，
若股价为20元，则看跌期权作废，不执行，股票每股收益4元，期权每股花费2元，实际获益每股2元，总共获益20000元；
若股价为14元，行使看跌期权，按每股15元卖出股票，股票每股亏5元，期权每股花费2元，期权每股盈利1元（15元的行权价与14元市场价的差距），所以每股损失5+2-1=6元，实际损失60000元。
若股价为8元，行使看跌期权，按每股15元卖出股票，股票每股亏损5元，期权每股花费2元，期权每股盈利7元（15元行权价与8元市场价的差距），所以每股损失5+2-7=0，盈亏平衡，不赔不赚。