可转换公司债券的发行条件
(1)最近3年连续盈利,且最近3年净资产收益率平均在10%以上;属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低,但是不得低于7%;
(2)可转换债券发行后,公司资产负债率不高于70%;
(3)累计债券余额不超过公司净资产额的40%;
(4)上市公司发行可转换债券,还应当符合关于公开发行股票的条件。
发行分离交易的可转换公司债券,除符合公开发行证券的一般条件外,还应当符合的规定包括:公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元;最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息;本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%,预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额等。分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约定,上市公司改变公告的募集资金用途的,赋予债券持有人一次回售的权利。
所附认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价;认股权证的存续期间不超过公司债券的期限,自发行结束之日起不少于6个月;募集说明书公告的权证存续期限不得调整;认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权,行权期间为存续期限届满前的一段期间,或者是存续期限内的特定交易日。
㈡ 可转债从证监会核准到发行要多久
中国证监会在收到申请文件后,在5个工作日内作出是否受理的决定,中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月,自中国证监会核准发行之日起,上市公司应该在6个月内完成增发,超过六个月的,核准文件失效,需重新申请核准…… 具体到什么时...
㈢ 可转换债券一般从发行到上市要多少时间
中国证监会在收到申请文件后,在5个工作日内作出是否受理的决定,中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月,自中国证监会核准发行之日起,上市公司应该在6个月内完成增发,超过六个月的,核准文件失效,需重新申请核准。
可转换债券是债券的一种,可以转换为债券发行公司的股票,通常具有较低的票面利率。本质上讲,可转换债券是在发行公司债券的基础上,附加了一份期权,允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
㈣ 请问-可转换公司债券的期限到底是多长时间为什么有说是1到6年,有说是3到5年
可转换公司债券的期限不能超过6年,不能低于1年,所以说3到5年也是在这个范围之内,也是可以的。
㈤ 可转债多久到期到期后会自动被公司赎回
可转债的有效期限为:债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。到期后一般不会自动被公司赎回,一般是投资者进行债转股,或者被上市公司强制赎回。
有效期限和转换期限。就可转换债券而言,其有效期限与一般债券相同,指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续期间。
转换期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间。大多数情况下,发行人都规定一个特定的转换期限,在该期限内,允许可转换债券的持有人按转换比例或转换价格转换成发行人的股票。
我国《上市公司证券发行管理办法》规定,可转换公司债券的期限最短为1年,最长为6年,自发行结束之日起6个月方可转换为公司股票。
赎回是指发行人在发行一段时间后,可以提前赎回未到期的发行在外的可转换公司债券。
(5)可转换债券证监会要审多久扩展阅读
注意事项:
申购可转债之前,需要对发行可转债的上市公司进行全方位的分析与判断。换言之,如果发行可转债的上市公司质地较佳,以及过去几年的盈利能力、基本面状况较为良好,那么可转债上市首日潜在的赚钱效应就会随之增加。
反之,如果发行可转债的上市公司基本面欠佳,整体估值远高于同行业的估值水平以及盈利增速预期缺乏想象空间等,则可转债可能存在上市首日破发的风险,申购意义就大打折扣了。
再者,则需要关注到可转债发行与上市前后的正股表现,以及相应的市场环境变化状况。简而言之,正股表现与相应的市场环境变化会从一定程度上影响到可转债的上市表现,而市场环境持续回暖,加上正股的驱动效应,会对可转债上市当天乃至上市后的表现构成较为明显的影响。
㈥ 可转换公司债券申请获得核准批复后,多长时间出新债
那就要看每一个公司的进度了
㈦ 可转债证监会批准后多久需要正式发行
六个月内必须完成增发,具体多久会完成还是上市公司自己安排。