含息债券

① 含息债券问题

920=70/(1+r)+70/(1+r)^2+…+70/(1+r)^10+1000/(1+r)^10
计算r就是平均收益率。

② 设银行对某含息票债券采取购买后持有到期的投资策略，此种债卷面值1000元，息票每年支付70元，

（70*10+1000-920）/10/920=8.478%

③ 零息债券到期收益率怎么计算

零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。其具体特点在于：该类债券以低于面值的贴现方式发行，由其发行贴现率决定债券的利息率。

该类债券的兑付期限固定，到期后将按债券面值还款，形式上无利息支付问题；该类债券的收益力具有先定性，对于投资者具有一定的吸引力；该类债券在税收上也具有一定优势，按照许多国家的法律规定，此类债券可以避免利息所得税。

具体的债券收益率计算公式如下所示：

1、对处于最后付息周期的附息债券（包括固定利率债券和浮动利率债券）、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率采取单利计算。计算公式为：

2、其中：y为到期收益率；PV为债券全价（包括成交净价和应计利息，下同）；D为债券交割日至债券兑付日的实际天数；FV为到期本息和。

(3)含息债券扩展阅读：

计算公式：

到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%

与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。

示例：某种债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8/95，若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年获得利息8元外，还获得本金盈利5元，到期收益率为(8×9+5)/（95×10）。

④ 设银行对某含息债券采取购买后持有到期的投资测略。此种债券为面值1000元，息票每年支付70元，期限为10...

920=70/(1+R)+70/(1+R)^2+70/(1+R)^3.......+70/(1+R)^9+1070/(1+R)^10，解出来R就是了。

⑤ 有息票债券是什么含义

同学你好，很高兴为您解答！

您所说的这个词语，是属于期货从业词汇的一个，掌握好期货从业词汇可以让您在期货从业的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：附有息票的债务，每半年支付利息一次

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⑥ 债券有利息么 是不是票面价格已经含有了利息还是到期时一起给比如面值为100元的债券买的时候是90元 那10

看你是溢价购入还是折价购入，有的是你购入时，少给了钱就是溢价购入，有的是你购入时多拿了钱就是折价购入，从你说的来看就是溢价购入，到期就收回100元，10元是利息

⑦ 此种债券为面值1000元，息票每年支付70元，期限为10含息债券，当前市价为920元，该债券的最终平均收益率为

920=70/(1+y)+70/(1+y)^2+70/(1+y)^3+....70/(1+y)^9+1070/(1+y)^10

求最终的平均收益率就是求每期票面利息和到期本金支付的一系列现金流之和等于购买价格920元的折现率。

该债券票面利率为7%，购买市价为920元，判断折现率应高于7%。

假定：当折现为8%时，债券的市场价格为70*6.7101+1000*0.4632=932.907元。

当折现率为9%时，债券市场价格应为：70*6.4177+1000*0.4224=871.639元。

因此得知当债券价格为920元时的折现率应在8%至9%之间。建立方程：

（8%-X%）/(8%-9%)=(932.07-920)/(932.07-871.639)，X=8.20，折现率为8.20%

用财务计算器更简单：PV=-920,N=10,PMT=70,FV=1000,则i=8.2032%

⑧ 银行对某含息票债券采取购买后持有到期的投资策略，

（1000元+700元-920元）/10/【（920元+1000元）/2】x100%=0.08125=8.13%