企业可转换债券回售条款目的

1. 可转换债券中设计回售条款的主要目的是为了保护公司的利益。( )

错误
答案解析：
[解析]
可转换债券中设计回售条款的主要目的是为了保护投资人的利益。

2. 用通俗的话讲一下，可转换债券中的回售条款是什么

回售条款： 是指如果可转债在发行后正股价格大幅下跌，当其正股价格远低于转股价格并达到一定条件的，投资者可以依照事先约定以债券面值加利息补偿金的方式将可转债回售给发行人。
该条款的一般格式：本转债的最后两个计息年度，公司股票收盘价连续30个交易日低于转股极价的70%，债券持有人可将部分或全部债券按面值的103%回售给公司。
回首条款是站在投资者角度设立的，一般需要回售的转债的价格都偏低，转股也是明显的亏损，相比之下回售给公司更划算。一般的转债发行都有赎回条款和回售条件，具有法律效力，投资者的合法权益可以得到保障。
可转债交易基本规则及低佣金的开户流程可以发给你，不清楚的还可以问我哦。

3. 可转失债券的赎回条款和回售条款分别是保护谁的利益

设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款。同时也能使发债公司避免在市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券利率所蒙受的损失。所以它是保护发行方的利益回售条款保护投资者的利润，因为可转换债券的持有人购买可转换债券的目的为的是将来能够转换为股票，可转换债券的转换价格是高于股票发行价格的，但是如果股票的价格一直都比较低，并没有上涨比转换价格高，此时可转换债券持有者是不可能转换的，而且他们获得的利息也比较低，对他们来说是继续持有该可转换债券并不利，所以他们就会将可转换债券回售给债券发行公司，这个条款是为了保护债券投资者的利益的。

4. 可转换债券的回售条款是什么

回售条款是为可转换公司债券投资者提供的一项安全性保障，当可转换公司债券的转换价值远低于债券面值时，投资人依据一定的条件可以要求发行人以面值加计利息补偿金的价格收回可转换公司债券。回售条款赋予了可转换公司债券投资者一种权力，投资者可以根据市场的变化而选择是否行使这种权利，这一条款在一定程度上保护了投资者的利益，相当于发行公司提前兑付本息。回售作为投资者的权力会增加转债的期权价值。
当可转换公司债券的转换价值远低于债券面值时，持有人必定不会执行转换权利，此时投资人依据一定的条件可以要求发行公司以面额加计利息补偿金的价格收回可转换公司债券。为了降低投资风险吸引更多的投资者，发行公司通常设置该条款。它在一定程度上保护了投资者的利益，是投资者向发行公司转移风险的一种方式。回售实质上是一种卖权，是赋予投资者的一种权利，投资者可以根据市场的变化而选择是否行使这种权利。

5. 什么是可转换公司债券的赎回和回售请说明其危害和好处，说的实际店，谢谢

你好，可转换债券，又简称可转债，是我国上市公司目前最常见的混合融资方式，是一种混合型证券，是公司普通债券和证券期权的组合体。可转换债券的持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或者转换比例将债券转换为普通股票，也可以放弃转换权利，持有至债券到期还本付息，获得固定收益。
可转换债券的两种基本类型
不可分离的可转换债券，是股权与债券不可分离的可转换债券，债券持有人只能按照债券面额和约定的转股价格，在规定的期限内完成债券与公司股票的转换。
可分离交易可转换债券，是认股权和公司债券可以分离的可转换债券，其发行时附有认股权证，发行上市后，公司债券和认股权证各自独立流通和交易。
可转换债券的投融资价值
对于投资者来说，可转换债券的持有人具有在未来以一定的价格购买股票的权利，在可转换债券进入转股期后，如果公司的股价较高，投资者可以选择将可转换债券转换为公司股票，获得股价上升的收益；如果公司股价较低，投资者可与选择不转换债券，通过在二级市场交易债券获得溢价收益或者持有至债券到期时获得债券投资的固定收益。同时，可转换债券的债权性也确保了发行人在清算的时候其求偿权的优先级高于股票。
对于发行人来说，可转换债券的利率低于同一条件下普通债券的利率，可以有效降低公司的融资成本。如果投资者在转股期选择将债券转换为普通股票，公司无需另外支付费用，相较于其他权益融资方式也节约了成本。可转换债券将债务性融资和权益性融资功能相结合，使发行人在融资方式、融资性质和融资时间上更具有灵活性。
可转换债券投融资双方的主要风险
对于投资者来说，其主要面临的是经济环境所导致的系统性风险以及发行人经营状况、信用风险等非系统性风险。另外，由于可转换债券的转换性，其标的公司的股价波动也有可能对债券价格造成波动。
对于发行人来说，其所面临的主要为财务压力，可由两种情况所导致。第一种情况，如果转换期内公司股价低迷，持有人不选择将债券转换为股票，债券到期时公司还本付息所造成的财务压力；另一种情况，如果可转换债券设有回售条款，公司股价又低迷，投资者集中将债券回售给发行人所造成的财务压力。

6. 中国证监会《上市公司发行可转换公司债券实施办法》对投资者和发行人双方利益的保护提出了哪些规定其目

1)发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所作出的规定。

(2)赎回条款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转换成股票，从而达到增加股本、降低负债的目的，也避免利率下调造成的损失。

(3)回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一走的幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条款，设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不成带来的收益风险，同时也可以降低可转换债券的票面利率。

7. 可转债回售的回售条款

一般包括以下几个要素：
(1) 回售条件
回售也分为无条件回售和有条件回售，无条件回售是指无特别制定原因设定回售。有条件回售是指公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格并达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持债券卖给发行人,因此当股价下降幅度没有满足回售条件的话，投资者利益也很难得以保障。
通常的做法是当标的股票的价格在较长时间内没有良好的表现，转股无法实现，可转换公司债券持有者有权按照指定的收益率将所持债券卖给发行人，由于收益率一般远高于可转换公司债券的票面利率，因此投资者的利益就能得到很好的保护。
(2) 回售时间
回售时间根据回售条件分为两种，一种是固定回售时间，通常针对无条件回售，它一般定在可转换公司债券偿还期的1/3或一半之后时，对于10年期以上的可转换公司债券，回售时间大多定在5年以后，国内可转换公司债券也有在可转换公司债券快到期时回售，所起的作用与还本付息相似，如机场转债。另外一种不固定回售时间，针对有条件回售，指股票价格满足回售条件的时刻。
(3) 回售价格
回售价格是事先约定的，它一般比市场利率稍低，但远高于可转换公司债券的票面利率，因此使得可转换公司债券投资者的利益受到有效的保护，降低了投资风险，因此附有回售条款的可转换公司债券通常更受投资者的欢迎。

8. 可转换债券的回售条款指什么麻烦告诉我

回售条款是什么意思？回售条款是为可转换公司债券投资者提供的一项安全性保障，当可转换公司债券的转换价值远低于债券面值时，投资人依据一定的条件可以要求发行人以面值加计利息补偿金的价格收回可转换公司债券。回售条款赋予了可转换公司债券投资者一种权力，投资者可以根据市场的变化而选择是否行使这种权利，这一条款在一定程度上保护了投资者的利益，相当于发行公司提前兑付本息。回售作为投资者的权力会增加转债的期权价值。

9. 可转债回售是什么可转债回售的条件有哪些

可转债回售：可转换债券的优势在于可转换债券转换价格的修正条款。由于股价是无法预测的，因此，如果可转换债券的基础股票继续下跌并且长时间低于转换价格，则没人会去股份转换。但是，上市公司缺乏资金，也不想偿还，因此可转换债券通常具有转换价格的向下修正条款：大多数是在公司股票的收盘价低于当前水平（至少有15个交易日）时在任何连续30个交易日中的交易日。当转换价格的80％（大约85％）时，公司可以行使修改后的条款。具体步骤如下：步骤1，董事会提出下调转换价的方案，并宣布股东大会的表决日期；步骤2，在股东大会上进行表决，如果表决通过，则转换价向下修正成功。这样，可转换债券的溢价率将大大降低，甚至成为实值可转换债券。只要股票反弹，转换就可以完成。

强有力的赎回条款的目的是促进可转换债券持有人的转换，因为转换过程是不可逆的，并且公司不必在转换后还钱。在强制赎回之前，请注意转换股权或出售可转换债券，否则您将蒙受巨大损失。

10. 可转换债券的赎回和回售条款是什么意思

1、满足这些条件，发债券的上市公司要按条款写明的价格赎回
2、是都有的