债券会计处理与估值

① 如何对债券进行估值

中债估值为中央国债登记结算有限责任公司对各中债信息产品用户债券估值的一种行为。
1.交易所债券估值及查询方法
中央国债登记结算有限责任公司每日发布的中债估值数据中已包含交易所上市的债券估值。目前，对于仅在交易所交易上市的债券，用户可通过交易所债券代码或债券简称查找;对于跨市场上市交易的债券，用户可通过该券的银行间代码（或债券简称）及相对应的流通场所查看该券的交易所估值。为了方便用户使用，我们近期将于估值数据表中增加流通场所编制的债券代码。
2.估值费用
对于已采购本公司托管债券估值数据的用户，中央国债登记结算有限责任公司目前免费提供未在我公司托管的债券估值。
3.发布时间及渠道
中债估值发布时间为每个工作日北京时间18点左右，用户可以通过中债综合业务平台客户端（桌面客户端、网上客户端、直联客户端）、中债数据下载通道和授权信息商收取。我们建议，希望尽早获取中债估值的基金用户尽量通过中债综合业务平台及数据下载通道收取数据。
4.首次估值日
一般情况下，中央国债登记结算有限责任公司取起息日+14天（自然日）或上市日孰早的日期开始提供估值。

② 股票的估价与债券的估价有何异同

股票估价是通过一个特定技术指标与数学模型，估算出股票在未来一段时期的相对价格，也叫股票预期价格。
股票估价方法：
第一种是根据市盈率估值.比如钢铁业世界上发达国家股市里一般是8-13倍的市盈率.所以通过这种估值方法可以得出一般钢铁企业的估值=业绩*此行业的一般市盈率.
第二种是根据市净率估值.比如一个资源类企业的每股净资产是4块,那么我们就可以看这类企业在资本市场中一般市净率是多少,其估价=净资产*此行业一般市净率.这种估价方法适合于制造业这类主要靠生产资料生产的企业.象IT业这类企业就明显不合适用此方法估值了.
债券估价基本原理：
债券作为一种投资，现金流出是其购买价格，现金流入是利息和归还的本金，或者出售时得到的现金。
债券的价值或债券的内在价值是指债券未来现金流入量的现值，即债券各期利息收入的现值加上债券到期偿还本金的现值之和。只有债券的内在价值大于购买价格时，才值得购买。

③ 债券会计处理与估值的内容简介

针对债券公允价值确定这一难点，本书结合中央国债登记结算有限责任公司的中债收益率曲线、中债估值和中债指数系统，从专业角度对债券估值相关问题进行了深入介绍，并提供了具体的应用指南。本书对于商业银行、证券公司、基金公司、资产管理公司和农村信用社等金融机构的债券前台交易、中台风控和后台会计人员具有较强的指导意义，也适用于其他相关的金融、会计从业人员和高校师生。

④ 中证估值和中债估值的差别在哪里为什么有些债券估值差得很多

中证估值采用三次样条和中债估值采用hermite插值

hermite插值：关键点位导数相等但是可以不连续，关键点位左右的凹凸性可以不一样
三次样条：其一阶导数平滑,二阶导数连续，关键点位左右的凹凸性是一致的。

下面这个图可以看看，总之就是中证的要比中债的更加连续和光滑。

样条就类似于压钢板。

其实大家一般都用中债的，因为中债出现比较早，并且强行光滑会剔除掉很多信息。比如说一年期一下的利率，本来资金面非常紧张，短期长期利率倒挂很明显，中债的话虽然图形不好看，但是保留了短期利率特别高的这个信息，中证的样条差值直接把这个压进去了。

⑤ 债券会计处理与估值的目录

第一部分 金融工具准则概述
第一章 金融工具准则概述
第一节 金融工具准则制定背景及特点
第二节 金融工具的定义与分类
第三节 金融工具的确认与计量
第四节 金融资产转移
第五节 套期保值
第六节 金融工具的列示与披露
第二部分 新会计准则金融资产(债券)交易实例
第二章 新会计准则下的各项债券交易的会计核算实例
第一节 新准则下的债券业务日计表格式
第二节 交易性金融资产会计核算实例及分析
第三节 实际利率法会计核算实例及分析
第四节 可供出售金融资产会计核算实例及分析
第五节 持有至到期投资(一次还本付息债券)会计核算实例及分析
第六节 持有至到期投资(分期付息、到期一次还本债券)会计核算实例及分析
第七节 质押式正回购会计核算实例及分析
第八节 质押式逆回购会计核算实例及分析
第九节 买断式正回购会计核算实例及分析
第十节 买断式逆回购会计核算实例及分析
第十一节 远期买入交易会计核算实例及分析
第十二节 远期卖出交易会计核算实例及分析
第十三节 资产支持证券会计核算实例及分析
第十四节 利率互换会计核算实例及分析
第十五节 混合资本债券会计核算实例及分析
第十六节 认股权证会计核算实例及分析
第十七节 首次执行新会计准则核算实例及分析
第十八节 执行新会计准则对各项分类的影响
第三章 债券风险管理衡量与债券指数
第一节 2008年6月30日债券资产风险管理衡量表
第二节 债券资产风险管理衡量表编制说明
第三节 本机构债券指数与中债指数的对比及说明
第四章 资本充足率与债券选择
第一节 商业银行资本充足率的有关规定
第二节 《商业银行风险监管核心指标》口径说明
第三节 资本充足率汇总表
第四节 表内加权风险资产计算表
第五节 表外加权风险资产计算表
第五章 债券业务风险管理报表
第一节 资产负债项目统计表及说明
第二节 各项资产减值损失准备情况表及说明
第三节 利润表及说明
第四节 资产质量五级分类情况表及说明
第五节 流动性期限缺口统计表及说明
第六节 流动性比例监测表及说明
第七节 有价证券及投资情况表及说明
第八节 外汇风险敞口情况表
第九节 利率重新定价风险情况表(交易账户、银行账户)及说明
第六章 发行收益增值理财产品会计核算实例及产品设计文件
第一节 收益增值理财产品会计核算实例及分析
第二节 收益增值理财产品设计说明书范例
第三节 收益增值理财产品协议书范例
第四节 理财产品报表
第七章 ××金融机构债券业务管理制度
第一节 ××金融机构金融资产和金融负债分类管理办法
第二节 ××金融机构人民币利率互换业务操作规程
第三节 ××金融机构涉及债券业务的明细会计科目说明
第三部分 中债价格指标产品介绍
第八章 中债收益率曲线
第一节 收益率曲线的定义与作用
第二节 中债收益率曲线编制原理
第三节 中债收益率曲线的品种与类别
第四节 中债收益率曲线的应用
第九章 中债估值
第一节 中债估值体系介绍
第二节 中债估值的应用——中债估值与新会计准则
第三节 中债估值的应用——中债估值与担保品管理
第四节 中债估值的质量监控机制
第十章 中债指数
第一节 债券指数简介
第二节 债券指数在债券投资中的应用
第三节 中债指数的编制及应用
第十一章 如何通过下载通道获取中债数据
第一节 概述
第二节 价格产品数据下载
第三节 下载通道注意事项
第四节 下载通道常见问题
附录
一、中国银监会关于银行业金融机构全面执行《企业会计准则》的通知
二、商业银行市场风险管理指引
三、中国银行业监督管理委员会关于修改《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》的决定
四、全国银行间债券市场债券远期交易主协议
五、中国人民银行关于开展人民币利率互换业务有关事宜的通知
六、中国外汇交易中心、全国银行间同业拆借中心关于发布《人民币利率互换交易操作规程》的通知
七、商业银行银行账户风险暴露分类指引
八、商业银行次级债券发行管理办法
九、中国银监会关于建立银行业金融机构市场风险管理计量参考基准的通知
十、财政部关于印发《信贷资产证券化试点会计处理规定》的通知
十一、中国银监会关于有效防范企业债担保风险的意见
十二、商业银行个人理财业务管理暂行办法
十三、商业银行个人理财业务风险管理指引
十四、中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知
十五、中国注册会计师审计准则第1611号——商业银行财务报表审计
十六、中国注册会计师审计准则第1632号——衍生金融工具的审计
十七、关于证券公司风险资本准备计算标准的规定
十八、证券公司风险控制指标管理办法
十九、证券公司集合资产管理业务实施细则
二十、企业会计准则——基本准则
二十一、企业会计准则第22号——金融工具确认和计量
二十二、企业会计准则第23号——金融资产转移
二十三、企业会计准则第24号——套期保值
二十四、企业会计准则第30号——财务报表列报
二十五、企业会计准则第31号——现金流量表
二十六、企业会计准则第32号——中期财务报告
二十七、企业会计准则第34号——每股收益
二十八、企业会计准则第37号——金融工具列报
二十九、企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则
三十、企业会计准则实施问题专家工作组意见1
三十一、企业会计准则实施问题专家工作组意见2
三十二、企业会计准则实施问题专家工作组意见3
参考文献

⑥ 债券的评估值

按未来现金流折现
未来现金流情况:
一年后 收利息=10,000×1,000×10%=1,000,000
两年后 收本金+利息=11,000,000
按8%实际利率折现
=1,000,000/1.08+11,000,000/1.08^2
=10,356,652.95

所以评估价就似乎这个10,356,652.95元

⑦ 债券估值

你的回答已经很接近正确答案了，具体如下：
每年利息7元，价格=7/(1+8%)+7/(1+8%)^2+7/(1+8%)^3+7/(1+8%)^4+7/(1+8%)^5+7/(1+8%)^6+7/(1+8%)^7+7/(1+8%)^8+7/(1+8%)^9+7/(1+8%)^10+100/(1+8%)^10=93.29元

⑧ 债券估值问题

由债券收益率的计算公式可知,市场利率的变动与债券价格的变动呈反向关系,即当市场利率升高时债券价格下降,市场利率降低时债券价格上升。市场利率的变动引起债券价格的变动,从而给债券的买卖带来差价。与债券面值和票面利率相联系,当债券价格高于其面值时,债券收益率低于票面利率。反之,则高于票面利率。

⑨ 债券如何估值

交易所债券估值及查询方法

中央国债登记结算有限责任公司每日发布的中债估值数据中已包含交易所上市的债券估值。目前，对于仅在交易所交易上市的债券，用户可通过交易所债券代码或债券简称查找;

对于跨市场上市交易的债券，用户可通过该券的银行间代码（或债券简称）及相对应的流通场所查看该券的交易所估值。

债券估值的基本原理就是现金流贴现。

（一）债券现金流的确定

（二）债券贴现率的确定

债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也叫必要回报率：

债券必要回报率=真实无风险利率+预期通胀率+风险溢价

(9)债券会计处理与估值扩展阅读

基本要素

1、债券面值

债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。

2、偿还期

债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。

3、付息期

债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。

在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。

⑩ 简述股票估值和债券估值的区别与联系财务管理

债券是固定收益的金融产品，理论上用现金流贴现的方法就可以评估 而股票很多东西都是不确定的，所以估值的理论有很多，有用红利贴现的，也有用自由现金流贴现的，还有相对估值法比如市盈率 债券的理论价格和实际不会差很多，股票就会差十万八千里了 还有一点就是债券估值模型很多参数都是死的，但股票估值模型中很多参数是人为设定的，估值者本身的喜好就影响理论估值结果