香港国债利率

㈠ 财政部在香港发行多少国债

据媒体7月5日报道，国家财政部2018年度首批50亿元人民币国债5日顺利在香港发行，其中占比较高的两年期国债获得超额认购，且中标利率位于预期下限范围，反映了投资者对人民币国债的信心和需求。

此次发行的国债包括面向机构投资者的45亿元人民币国债，以及面向国外中央银行和地区货币管理当局的5亿元人民币国债。其中面向机构投资者的部分，又分为票面息率3.65厘的两年期30亿元国债和票面息率3.8厘的5年期15亿元国债。

交通银行香港分行的统计数据显示，今年上半年境外投资者增持境内人民币国债超过3000亿元，半年时间的增幅超过50%，其中6月的增量接近800亿元，创历史单月最高纪录。

经国务院批准，2018年财政部将分两次在香港发行100亿元人民币国债，每次各发行50亿元。

㈡ 买基金和国债，一般利率是多少买那种基金可以让自己收益高些

国债属于低收益低风险产品。年收益率在4个点左右。
国内的基金大多投资于中国A股，比国债风险高，收益也可能高很多。
以上两者没有可比性。求稳就做国债吧。

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㈢ 2018国债利率是多少

第一期为4%，第二期为4.27%。

两期国债计划最大发行总额为300亿元，其中第一期为150亿元，期限为3年期，票面年利率为4%；第二期为150亿元，期限为5年期，票面年利率为4.27%。

投资人购买的两期国债从购买之日开始计息，到期一次还本付息，不计复利，逾期不加计利息。

两期国债按照面值向个人发行，为记名国债，记名方式采用实名制，可以挂失，可以提前兑取和办理质押贷款，但不得更名，不可流通转让。

(3)香港国债利率扩展阅读

2018年10月10日，财政部在香港特别行政区顺利发行50亿元人民币国债，其中面向机构投资者增发45亿元，面向国外中央银行和地区货币管理当局增发5亿元。交通银行股份有限公司香港分行为此次面向机构投资者人民币国债的独家发行及交存代理、财务代理。

此次发行50亿元人民币国债是对2018年7月份2年期和5年期国债的增发。

其中，面向机构投资者增发45亿元，包括2年期30亿元、5年期15亿元，中标价格均为100元，收益率分别为3.65%、3.80%；面向国外中央银行和地区货币管理当局增发5亿元，包括2年期3亿元、5年期2亿元，发行价格为同期限国债中标价格。

㈣ 在香港银行的利息要在大陆申报个人所得税吗

由于一国两制和税收管辖权的源故，我国现行税法中关于“中国境内”不含港澳台；个人取得国债利息、国家发行的金融债券利息、储蓄存款利息免征个税。

㈤ 香港隔夜离岸人民币银行同业拆放利率飙升是好事还是坏事

最近一周香港离岸人民币拆息大幅走高，离岸市场流动性紧张的主要原因是美元大涨后，套息交易资金未能及时从人民币资产撤离，平补美元头寸，且CNH与CNY价差持续，导致人民币回流内地。
加上年近岁末，内地流动性趋紧，间接拉高离岸市场拆息走势。且中长期看，随着人民币国际化不断推进，境内外资金进出管道逐步放宽等长期因素，对离岸市场流动性的影响逐步显现。
以下是报告全文：
1月中旬以后，内地拆息保持高位，Shibor一周价格在3.75%以上，而离岸CNH市场短期拆息则波幅较大，波动幅度在3.5%至7.8%之间，特别是1月末至今一周隔夜的CNH HIBOR FIXING 维持在4.6%至6.3%的水平，最高达到7.8%，离岸人民币拆息大幅扯高。
首先，目前离岸市场主要以银行间外汇掉期交易来获得人民币流动性，即以外汇（美元）与人民币进行掉期操作，相当于以外汇为抵押获取人民币的融资方式，目前外汇掉期市场日均交易量可超过200亿美元，是境外市场获得人民币流动性的主要来源。但近期以来，俄罗斯危机、瑞士央行突然宣布放弃瑞郎挂钩欧元、超预期欧洲版QE政策推出，令国际市场动荡不断，严重冲击市场信心，美元大幅走强，美元指数最高突破95点，带动离岸市场美元买盘突然增加。由于国际套息资金一直以较低的融资成本获得美元资金，兑换成人民币后，摆布于内地套取利差收益。如今美元短期内走强，套息交易资金未能及时从人民币资产撤离，平补美元头寸，带动离岸人民币外汇掉期市场波动加剧。
其次，CNH与CNY价差持续，导致人民币回流内地。近日受美元走强影响，人民币兑美元价格出现贬值，几度逼近低于中间价2%的最大波幅，境内外价差也一直保持在100点之上。特别是上周市场对央行放水（降息）有较强预期，离岸人民币即期价格曾打破去年最低点6.2713跌至6.2860，境内外价差（和境内收盘价格比）扩大到350点。CNH与CNY价差保持一定时间后，引起部份跨境结算资金于香港结汇，部份人民币资金回流，减少了离岸市场人民币流动性。

再次，年近岁末，内地流动性趋紧，间接拉高离岸市场拆息走势。比如1月27日至2月4日，内地7天期质押式回购利率（加权平均）由3.91%飙升至4.58%；29日后，1月期质押式回购利率由5.27%攀升至5.95%。春节期间实体经济和居民消费行为较容易形成季节性流动性紧张，另一方面内地二级市场新股发行、新增外汇占款近期潜在下降等宏观因素对内地流动性也造成影响。随着春节时间内地市场资金紧张时点，内地MCB等资产收益率居高不下，境外人民币资金较多停留于内地享受高息，对离岸市场流动性带来压力。
尽管内地央行宣布降准以引导内地资金利率下行，但如前所述，春节消费需求、新股上市、人民币在岸和离岸市场汇率差导致的资本跨境流出等因素，节前内地银行间市场流动性紧张的因素并未有根本性缓解，银行间市场利率仍处于高位（7天期国债质押式回购利率4.44%，28天期逆回购中标利率4.80%）。
除上述短期因素以外，随着人民币国际化不断推进，境内外资金进出管道逐步放宽等长期因素，对离岸市场流动性的影响逐步显现。
首先，近期人民币国际化进程加速推进，境内外资金进出管道大幅度放开，如增加境外机构投资内地银行间债券市场的额度，自贸区等跨境贷款使用量不断增加，离岸资金持续流入内地。
其次，沪港通至开通以来，以「北上」资金流向为主，其中，沪股通累计净流入798.92亿人民币，港股通净流出289.50亿人民币，两者净差560亿人民币进入内地市场，占目前香港整体人民币资金池的5%。
再者，人民币国际化过程中，人民币在境外作为资金交易及支付清算的角色越来越重要。虽然海外已建立多个人民币清算行，但根据SWIFT国际组织公布的交易资料反映，香港地区仍是境外人民币交易支付清算的中心枢纽，目前香港人民币RTGS系统日均交易金额已增加90%至平均每天8400亿元人民币，在内地季结/半年结/年结、企业贸易结算等日子，通过香港办理的跨境资金收付的交易量，明显地较平日为多。而离岸人民币资金池的增长速度（截至2014年底，香港人民币资金池规模合计1.13万亿元，年增速为7%）与境外人民币资产运用和市场容量提升速度差距较大，较易引起离岸人民币市场流动性问题。
2014年以来金管局已推出多项短期流动性工具，向市场提供流动性，但鉴于近期香港离岸市场发展迅速，离岸人民币交收量快速增长，外汇市场规模快速攀升，市场需要规模更大、操作更便捷的即日短期流动性支持，以更好地避免离岸市场受短期因素影响而造成波动。

㈥ 什么香港发行

其意义如下：网上摘录 中央政府60亿元人民币国债28日在香港开始认购，这是中国首次在内地以外的地区发行以人民币计价的国债。此间专家表示，在港发行人民币国债，是推进人民币区域化和国际化的重要一步，有利于推动人民币在周边国家和地区的结算和流通，提高人民币的国际地位。 专家认为，尽管人民币真正成为国际性货币仍然道路漫长，但百年不遇的国际金融危机促使全球金融体系进行改革，美元地位的衰落与国际货币体系演变的不确定性使中国不断加快这一进程。 中国社会科学院世界经济与政治研究所张明在其博客文章里指出：“中国政府在香港发行以人民币计价的主权债，是人民币国际化的重要推手，标志着中国政府开始致力于构建离岸人民币金融产品中心，具有一石三鸟之功效”。 他认为，在香港发行以人民币计价的中国国债，有助于增强人民币作为一种储备货币对境外投资者的吸引力，从而鼓励境外投资者更多地持有人民币资产；此举能够为未来中国内地金融机构与企业在香港发行人民币债券提供定价基准，带动更多的中国金融机构与企业到香港市场发行人民币债券；同时有利于充分利用境外流通的人民币，促进香港离岸人民币业务的发展以及扩大香港人民币债券市场的规模。 通常认为，人民币国际化须经历三个阶段：以人民币进行贸易结算，以人民币进行金融交易计价，人民币成为世界储备货币之一。中国一直在循序渐进地推动人民币的国际化，而席卷全球的金融危机更是加快了这一进程。 2008年12月以来，中国已经先后同韩国、香港、马来西亚、白俄罗斯、印度尼西亚和阿根廷签署了货币互换协议，总额达6500亿元。此举被专家视为中国谨慎地向外部世界提供流动性的一种策略。 今年7月，中国开始在上海、广州、深圳、东莞、珠海五个城市启动人民币跨境贸易结算试点，400多家企业获得试点资格，境外地域范围暂定为港澳地区和东盟国家。截至9月中旬，人民币跨境贸易结算量约为7000万元人民币。

㈦ 香港恒大202|1年5月到期债券价格

其实要想说清楚这个问题，首先需要了解债基的分类。关于债基的分类，主要有三种方式，分别是“根据投资策略的不同”、“根据所投债券的不同”和“根据所投股票比例的不同”来分类的。

1.根据投资策略的不同，债券基金可以分为主动型债券基金和指数型债券基金。前者是由基金经理主动帮你挑选债券进行投资，后者是被动跟踪债券指数进行投资。

2.根据所投债券的不同(利率债和信用债)，主动型债券基金可以分为信用债券基金和普通债券基金。其中信用债券基金，指的是信用债的投资比例不低于80%的债券基金。

这里稍微解释一下，什么是利率债和信用债？

利率债，主要是指国债、地方政府债券、政策性金融债和央行票据。也就是说，利率债都是有政府背书的，所以基本上不存在违约风险。

信用债，就是各种公司发的债券。与利率债的发行主体相比，信用债是有违约风险的。当然信用债的利息肯定会比利率债高，要不然，大家都去买没有违约风险的利率债了。

所以投资信用债基就不会有基金踩雷的风险，而投资普通债基就会存在这样的风险。当然如果基金规模很大且机构持有人占比不高的情况下，这种影响对普通债基可以忽略不计。

3. 根据所投股票比例的不同，主动型债券基金又可以分为：纯债债券基金、一级债券基金、二级债券基金和可转债基金等。

弄清楚了这些分类以后，下面我们就来看如何挑选债券基金。

三思君觉得，挑选债券基金可以从基金的规模、基金的费用以及所投的债券类型等方面去考虑。

1.基金规模

经常看三思君文章的朋友，应该知道，不管是什么类型的基金，基金规模都是很重要的。因为基金规模太小的话，是有清盘风险的，而对于主动型基金而言，基金规模太大，又会加大基金管理人的管理难度。

所以大家在挑选债基的时候，一定要留意债基的规模。

2.基金的费用

基金的费用，主要是指买卖基金过程中以及基金在日常管理过程中所发生的费用。

所以大家在挑选债基的时候，在其他条件都差不多的情况下，肯定首选基金费用便宜的债基。

3.所投的债券类型

在上文中，三思君给大家提到虽然都是债基，可并不是每只债基所投的债券类型都是一样的。所以在债基的选择上，对于不同的投资者而言，就有了不同的选择。

比如如果你是激进型的投资者，同时看好未来的股市，那么就可以买可转债基金；如果你是保守型的投资者，那么就可以选择信用债基。还有如果你想省心或者不会选基金经理，那么就可以买指数型的债基。

㈧ 债券的息票率和收益率有什么不同都是什么意思

债券的息票率和收益率有3点不同：

一、两者的概述不同：

1、债券息票率的概述：指债券的年利率，相当于债券面值的某个百分比。

2、债券收益率的概述：指投资于债券上每年产生出的收益总额与投资本金总量之间的比率。

二、两者的类型不同：

1、债券息票率的类型：息票率可以是固定（即在债券的整个年期内息率均固定的，外汇基金债券便是一例）、浮动（即息率是定期厘定，方法是根据某个参考利率，例如香港银行同业拆息或伦敦银行同业拆息加某个差幅）或零息率。以外汇基金债券为例，按息票率计算的利息每半年派付一次。

2、债券收益率的类型：

（1）当期收益率：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

（2）到期收益率：所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。

（3）提前赎回收益率：债券发行人在债券规定到期日之前赎回债券时投资人所取得的收益率。

三、两者的作用不同：

1、债券息票率的作用：债券的到期时间决定了债券的投资者取得未来现金流的时间，而息票率决定了未来现金流的大小。在其他属性不变的条件下，债券的息票率越低，债券价格随预期收益率波动的幅度越大。换言之，对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度成反比关系。

2、债券收益率的作用：债券收益率曲线是描述在某一时点上一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条曲线，即在直角坐标系中，以债券剩余到期期限为横坐标、债券收益率为纵坐标而绘制的曲线。决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值、持有时间、购买价格和出售价格。

㈨ yield to maturity 和 coupon rate有什么区别

一、定义不同

1、yield to maturity：yield to maturity是到期收益率，又称最终收益率，是指在假设在投资收益率保持与YTM一样的情况下，所有的息票和本金收入向当期时刻折现，使得其现值正好等于目前的市场价格（初期需投资金额）的贴现率。

2、coupon rate： coupon rate是票面利率，也是息票率，指印制在债券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。

二、计算方法不同

1、yield to maturity：期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准。

2、coupon rate：息票率可以是固定（即在债券的整个年期内息率均固定的，外汇基金债券便是一例）、浮动（即息率是定期厘定，方法是根据某个参考利率，例如香港银行同业拆息或伦敦银行同业拆息加某个差幅）或零息率。

三、计算公式不同

1、yield to maturity：到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%

2、coupon rate：年利息收入/面值×100%