银行间债券回购利率

『壹』 为啥wind数据库里的1年期银行间债券质押式回购利率数据不完整

中国的银行间债券市场是在全国银行间同业拆借中心基础上建立起来的。是中国的一个重要的场外交易市场。它的参与者主要是银行及非银行类金融机构，主要有银行，证券公司，资产管理公司等。
债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。
债券质押式回购交易，是指正回购方（卖出回购方、资金融入方）在将债券出质给逆回购方（买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方桉约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。

『贰』 白话解释:银行间市场隔夜回购利率——怎么个玩法

就是银行突然急需资金，就把自己拥有的证券在债券回购市场融出，有钱的就融入这些证券并提供资金。利率由双方商定，这个利率称为回购利率(repo rates)，就是融资方的成本，融券方的利得。其中，期限为一天的回购交易的利率便是隔夜回购利率
这些是金融机构间的操作，与个人无关

『叁』 全国银行间债券回购利率是怎么确定

参与回购交易的双方报价确定

『肆』 银行间回购利率

银行间互相持有债券，当银行进行回购交易时就会有回购利率。

『伍』 银行间质押式回购利率是什么意思

银行间以国债为抵押品，质押融资同时约定在一定期限后出质方银行回购的一种方式，这种融资方式的利率就叫银行间质押式回购利率。

由于质押式回购是以国债为抵押，其抵押品缩水的风险几乎为零，同时约定了定期回购，持有资产未来变现的流动性能够得以保证，所以该利率几乎接近于社会平均利率，能够很好的反映整个社会经济体对资金的需求和时间配置状况。

(5)银行间债券回购利率扩展阅读：

质押式贷款的风险很大，而且很难操作，所以回购利率就高。

银行间市场七天回购移动平均利率(即原来的"基准利率参考指标"，下简称移动平均利率)的数据基础是银行间市场7天回购利率(R007)，R007是统计意义上的综合品种，

实际涵盖了回购期限为2、3、4、5、6、7天的质押式回购交易，这是一种约定俗成的定义，符合市场惯例。计算过程包括异常数据处理、日加权数据生成和计算移动平均利率三个阶段。

『陆』 什么是国债回购利率

把回购利率看作是使用国债借钱所需要偿还的利息。银行间互相持有债券，当银行进行回购交易时就会有回购利率。无论多少天的回购利率，都是按年化利率表示的。 比如7天回购利率为4%，实际7天的利率应该是7/360*4%=0.0778%，比如我手上有国债，但是需要钱，你手上有钱，那么我就用我手上的国债给你作为质押，然后向你借钱，一般是7天，再约定一个7天的回购利率，也就是我借钱的成本，7天后我把本息给你，你再把国债还给我。 现在很多大盘新股发行，所以造成7日回购利率居高不下。
与发行央行票据一样，正回购也是回笼货币的一种手段。

『柒』 银行间回购市场利率和同业拆借利率的关系是什么 是谁影响了谁 谢谢！

债券回购：是以债券为抵押品向他人借入短期资金，规定时间后，再把抵押出去的债券购回，同时支付利息（理解为一种有担保的资金融通）。以银行间市场每天上午九时至十一时回购交易利率为基础，同时借鉴国际经验编制而成基准性利率指标，回购定盘利率可为银行间市场开展利率互换、远期利率协议、短期利率期货等利率衍生品提供重要的参考。

债券回购利率是根据银行间隔夜、7天、14天、1个月、2个月、3个月、4个月、4个月回购交易在每个交易日固定交易时间产生的全部成交利率的中位数计算得出。银行间7天期回购协议通常是银行间回购市场交投最为活跃的合约。银行间回购定盘利率每天上午十一时起由全国银行间同业拆借中心对外发布，对于一段时间内没有交易和当日出现利率调整等重大事件的情况需要做出异常情况处理。为银行间市场开展利率互换、远期利率协议、短期利率期货等利率衍生品提供重要的参考。

同业拆借：是金融机构之间（通常是商业银行）进行的短期(期限最短为1天，最长为一年)资金融通的行为，是一种信用拆借行为。法律限制在“弥补票据结算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要”。①同业拆借双方必须于中央银行有存款；②单利、无担保、批发利率；③期限短（最短只有半天）； ④目的主要是解决银行临时资金周转的，主要用于维持资金正常运转、调节余缺。

同业拆借利率是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率[1] 。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
Shibor报价银行团现由18家商业银行组成。报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。中国人民银行成立Shibor工作小组，依据《上海银行间同业拆借利率（Shibor）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。全国银行间同业拆借中心受权Shibor的报价计算和信息发布。每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各4家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:30对外发布。

区别：
1、不同主体。同业拆借主体是具有法人资格的金融机构及经法人授权的金融分支机构；债券回购由执有国债的金融机构与执有多余资金的金融机构组成。
2、不同信用。同业拆借是一种金融信用行为，有一定风险；债券回购是一种国债质押，没有风险。
3、不同利率。债券回购与同业拆借这种无抵押的信用方式相比，回购返售有约定的标的作为资产，因此一般情况下，利率相对低一点。实际意义：金融机构当配置的债券（用以回购）不足以覆盖资金缺口的时候，一般会用信用拆借作为辅助融入工具。而且从机构内部资金分配角度出发，可能回购借不到的钱，信用拆借反而能借到。
4、不同期限。同业拆借期限比较长，从数天到一年不等是一天至一年；债券回购是一种短期行为。
5、不同作用。同业拆借利率是货币市场的核心利率，也是整个金融市场上具有代表性的利率，它能够及时、灵敏、准确地反映货币市场乃至整个金融市场短期资金供求关系。当同业拆借利率持续上升时，反映资金需求大于供给，预示市场流动性可能下降，当同业拆借利率下降时，情况相反。

『捌』 银行间质押式回购利率 查询

在中国银行间质押式回购利率主要是看上海银行间拆放利率，要看这个利率可到上海银行间拆放利率网站(http://www.shibor.org/shibor/web/html/)上去看。

『玖』 什么是回购利率回购利率是什么意思

回购利率一般是指国债回购利率，按照时间一般又被叫做7天回购利率。把回购利率看作是使用国债借钱所需要偿还的利息。银行间互相持有债券，当银行进行回购交易时就会有回购利率。无论多少天的回购利率，都是按年化利率表示的。 比如7天回购利率为4%，实际7天的利率应该是7/360*4%=0.0778%。

『拾』 银行间债券回购市场和银行间债券市场的区别

只有银行间债券市场，债券的回购也是在银行间债券市场进行的。

银行间债券市场：

1. 银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称同业中心）和中央国债登记结算公司（简称中央登记公司）的；

2. 包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场；

3. 经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分；

4. 记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。

银行间回购：

1. 银行间回购主要是针对债券市场而言，中国的银行间债券市场是在全国银行间同业拆借中心基础上建立起来的；

2. 银行间债券市场是中国的一个重要的场外交易市场；

3. 银行间债券市场的参与者主要是银行及非银行类金融机构，主要有银行，证券公司，资产管理公司等；

4. 债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为；

5. 债券质押式回购交易，是指正回购方（卖出回购方、资金融入方）在将债券出质给逆回购方（买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方桉约定回购利率计算的资金额向逆回购方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。

6. 在实际操作中，银行间市场的回购交易也和现券一样采取自主询价的方式，资金拆出方和借入方自行寻找对手方，约定回购要素；

7. 其中，质押式回购利率系统可根据市场大量出资机构的意向报价自动计算出每个时点的加权利率，作为回购利率的基准。而买断式回购的一切要素均可由双方自行商定。