在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。
股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票代表着其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。股票可以公开上市，也可以不上市。在股票市场上，股票也是投资和投机的对象。对股票的某些投机炒作行为，例如无货沽空，可以造成金融市场的动荡。
债券(Bonds)是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。
Ⅱ 国债怎么理解
是上市交易国债,个人投资者通过沪深交易所和试点银行柜台进行交易,到你所在地的证券公司开户,在通过证券公司的委托端进行交易买卖,办个网上交易功能,进入你的帐户,输入国债的代码和数量,点击买入卖出.
希望采纳
Ⅲ cheapest to delivery 对于债券 怎么理解
债券按照性质分为国家和地方还有企业的，还有时间分的
Ⅳ 以下是我对债券与经济之间的联系的自己的理解： 利率上升，是为了压制通货膨胀，那么，这时人
利率分两种，一种是市场化利率，例如国债逆回购或者上海银行间同业拆借利率，还有一种是行政利率，也就是我们的定期存款利率。这是一点。
还有你说，利率上升，直接目的是收缩流动性，把流动性收归银行，银行债券的利息之间一般都是固定的约定好的，所以当利率上升时相形之下就显得债券的利率吸引力下降了，所以债券价格就下跌了。基本上和你了解的也差不多。
还有就是企业债是企业为了自身发展的融资，是企业信用。国债是国家建设融资，是国家信用，国家信用被认为是无风险的，属于金边债券。所以两者会有利差。但对利率升降的反应是一致的。
当债券上涨停止，如果只考虑利率的，说明人民认可了目前债券的收益率状况。
Ⅳ 关于债券……
你这么说要有一个前提，就是单指固定票面利率的债券。实际上还有随贷款利率变化的浮动利率债券以及在附债券发行人若干年后可以上调或下调利率权利的债券等，这些债券对公司来说就不是固定的费用了。
债券持有人不能参与公司利率分配，是指债券发行人按照约到定期付息，到期还本，而公司的经营状况与债券持有人无关。这就象你借人钱做生意，你最后不管是赚了还是赔了都要还人家钱，赚多了，你也不会多给人家，你赔了，人家也不会少给你要。
采取杠杆在财务上有准确的定义，通俗一点就是除了自己的钱，还有借别人的钱做生意（就像上面的发行债券），这样你投入的本金多了，赚了总额就多了（当然，生意做不好，赔得也会更多）。所以财务杠杆是个双刃剑，利用好了，会比只用自己的钱赚得多，利用不好，为此而破产的例子，现实中也很多。
Ⅵ 如何理解债券面值和债券价值
面值等于使用票面利率对未来本金、利息所求的现值，而价值等于使用市场利率对未来本金、利息所求的现值
折现率与现值反向变化，市场利率高于票面利率，则使用市场利率对未来本金、利息所求的现值低于使用票面利率对未来本金、利息所求的现值，即债券价值低于债券面值 。反之，债券价值就高于债券面值。
望采纳，谢谢
Ⅶ 怎样理解债券
债券风险一般如果是AAA级的，信用度较高，当然每年5-8%的收益率也是较为可信的。所以很多基金，保险，机构投资者也大量持有债券。不过债券方面有国债有企业债券的区别，后者的利息，投资者要收20%利息。国债是不收利得税，投资者可以购买债券型基金，进行投资。就像一些投资者可以通过购买股票型基金，曲线持有股票。
祝您收获！朋友
Ⅷ 请教关于债券基础知识
国内和国外发行的记帐式交易性国债的情况基本是一样的，对于你所说的第一个例子，一般来说对于存续期超过一年的国债，国债一般是每半年或一年支付一次利息，国债一般是平价发行即按面值100元发行，而随着市场变化，发行后的国债的市场价格也不一定是每张100元，这个是有价格波动的，最主要视乎票面利率情况和市场的收益率情况而定，但可以确定的是最后还本是按100元面值支付再加上最后一期利息。对于你所说的第二个例子是属于零息贴现债券，一般这类债券存续期在一年以内为主。
所谓的债券价格上涨指的是购买债券价格更高是不难理解的，但也隐含了收益率下降的意思，原因是债券价格与利率是呈反向关系的，一般债券的票面利率是固定的，当利率上升时，债券价格为了体现利率上升时所对应的价值就使得其对应的相关现金流折现率上升导致债券价格下跌，当然有一些债券是浮息债(其票面利率一般依照参照利率加上一定基本利差)，利率上升所受到的影响相对会降低。
故此债券由原来100元变为101元可以理解为收益率下降，这并不能说明经济好转了，原因是经济好转资金有更多的投资途径获得比投资债券更好收益，这时市场的资金回报收益率也会自然提高，这会导致市场利率也会提高，从而导致债券价格下跌，债券价格上升只能说明经济不是很好，资金找不到比投资债券更好的回报。
最后对于债券基础知识和比较经典的书籍就比较难推荐了，主要原因是在中国对于债券或固定收益类证券投资来说属于比较冷门的，虽然今年中国债券市场和固定收益类产品(如杠杆股基的分级基金中的A类份额)行情比较火爆，可能不排除有不少出版社会有相关书籍推出，但按照经验来说都是比较滥竽充数的，想要学到一点基本知识买这一类书应该不是很大问题，都是大同小异的，但想要有系统学习就不一定是最有效的，这方面基础书我就不推荐了。如果是经典的，我建议可以看一下上海财经大学出版社的华安基金.现代基金管理与投资译丛中的债券组合管理(第2版)，作者是美国的弗兰克.J.法博齐(Frank J.Fabozzi)这一书(一书两卷)，这书是2004年出版的，第一次印刷有4000本，我在2007年买过来看内容比较有深度，后来有没有再加印或再出新版我就没有太关注了，但按书上的内容来说，大部分内容也适用现在中国的债券市场发展情况，建议可以偿试买来看一下。
Ⅸ 利率下降对债券的影响我这样理解有错吗
1楼的回答是从货币时间价值的角度计算，其结果也是正确的。如果从传到过程理解（或者叫通俗角度解释），其过程应该如下：
市场利率下降或经济下行（资金开始寻找更高受益的投资或寻求风险更低的投资）；
若债券票面利率高于市场利率或考虑到国债风险较低，资金将涌入债券市场；
任何市场都受供求关系影响，当债券需求量大时，价格将上升，即债券价格上升；
债券价格上升即是投资成本的提高，如：某一三年期债券，在过去100元的债券票面利率5%，每年付息一次，每次的现金流是5元（可以理解为每次付息赚5块钱）年化收益率即5/100=5%。现在债券价格因为供求关系变成102元的时候，每次付息仍然是5元，收益率就变为5/102≈4.9%，和第一次的计算比较，很明显债券收益率为下降。
长期来看市场会回归平衡，即债券收益率逐渐与市场利率区域平衡，套利行为也会逐渐结束。
总结：任何市场都受供求关系影响，需求旺盛价格上升（价格即代表成本），成本的提高会导致收益率的下降，资金会寻求更好的机会投资，会逐渐撤离。随着需求逐渐降低，价格回归正常。（如有错误欢迎大家纠正）