中国购买美国国债收益率

Ⅰ 中国买了多少美国国债

不少人担心，中国会否成为冤大头，辛苦赚得的储备用来支持美国挥霍。 然而，中国应否增持美国债券，有更复杂考量。 其二，如果作为美国国债的最大持有国，中国不继续购买美国国债，那么美国只能通过提高新发国债收益率的方式来提高美国国债的吸引力，而这将使中国持有的存量国债的市场价值缩水。如果其他国家均不购买美国国债，则美国政府将选择通过超发美元、制造通货膨胀的方式来降低债务负担，这将加速中国持有的美元资产的价值损失。因此，适当购买美国国债，是中国不得已而为之的选择。不过，这固然有助于在短期内稳定美国国债市场，但中长期内中国外汇储备面临的风险却有增无减。 其三，从2008年下半年以来，随着国际资本在动荡时期“逃向安全港”行为的放大，美国国债市场以及美元汇率都走出了持续火暴的行情。在这种情况下，增持美国国债可以获得可观的投资收益。 其四，国际关系是权力比较，美国现时极需低廉资金救经济，若中国不肯增持美国国债，美国势将在各方面向中国发难，包括中美贸易顺差、人民币汇价、内地人权等问题。中国需要和平的国际环境，继续发展经济。 其五，增加谈判筹码。国家外交政策近期出现明显转变，敢于据理还击，此因金融海啸令国际实力洗牌，中国影响力大为冒升。 中国增持美债，但是否当冤大头，则视乎中国能否有效运用增持美债作筹码，每次增持时，与美国谈判换取利益。不但在于遏止美国在人民币汇率、中美贸易，以至政治问题如西藏议题上挑衅；更在于中国企业走出去，包括收购海外战略资源，如能源矿产时，能迫美国减少阻挠，使中国取得更好的长期发展条件。

Ⅱ 中国买美国的国债有什么好处

过去的数年来，中国政府持续购买美国国债，但美国本土的投资者却不停减持。例如，10年前美国国债的总额约为3万亿元，当中逾七成、即2万亿元以上为美国本土的投资者拥有；但时至今天，美国国债的总额增至4万亿元，却只有三成为本土投资者持有，而且比例不断下降。美国人不买美国国债的原因十分简单，就是利息率不吸引人。 至于中国政府购买美国国债的主因，就是因为其着眼点并不放在投资的利息率上，而是希望稳定本国货币对美元的汇率，借此保护国家的出口业。要令人民币不升值有两个主要方法，一是在市场上大举抛售人民币，或是大举购入美元。这个方法不可能持久，二是每年大量购入美国债，以防止人民币汇率上升。
境况
现在，中国已经陷入了“两难境地”：假如继续买入美元国债，从经济角度上看，将是一件非常愚蠢的事，因为美国国债回报低，只较日债稍好；但如果停止购买美国国债，甚至沽出的话，美元就会再进一步贬值，中国同样损失惨重，即所谓“买又惨，不买又惨”。 由于中国购入了大量美债，假如美元贬值的话，持有国债在账面上已输一大截，加上利息率的上升，债汇价格定会再进一步下跌。根据英国《金融时报》的估计，假如人民币升值10%，中国政府就会承受500亿美元的账面资本损失，如果美国利率再上升2%，中国就再损失三百亿到五百亿美元，结果总共损失八百亿到1000亿美元，当然以上还没有计算美元汇价下跌而带来的出口损失。在这样的情况下，中国政府可做出的选择非常少。
专家见解
在中国现有的金融环境下，购买美国国债仍是一个最好的选择。外汇储备来自外商直接投资、对外贸易顺差及进入中国的国际游资。截至2005年底，中国外汇储备超过8000亿美元，我国已连续10年资金净外流，10年来国外净运用我国资金累计达到1.72万亿元。中国如同国际资金流动的“中转站”：一边是外资持续涌入赚取高额回报，推高外汇储备余额；一边是中国的资金持续多年净外流，而投资回报率偏低。北京大学中国经济研究中心教授宋国青把这种现象称为“一江春水向西流”。招商银行首席外汇分析员刘维明指出，中国资金净外流是巨额外汇储备对外投资引起的，并不是说国内企业的资金多得用不了。这并不是一个悖论。刘维明解释说，在现行外汇制度下，境外资金进入中国时必须兑换为人民币，由央行把外汇买下，形成外汇储备。目前中国的外汇储备主要用来购买美国国债，而10年期美国国债的收益率不到5%。
中国主要是不让人民币升值，以此来保护出口业

Ⅲ 中国购买美国国债的过程是怎样的

通过企业进出口的贸易顺差得到的外汇储备，来进行购买美国国债。因为中国出口多，进口少，实现贸易顺差，得到了“外汇储备”。作为储备的美元可以存到美国银行里面，但美国银行也不保险，而且利息很低，于是就买美国国债。所以购买美国国债用的是外汇储备。

美国国债的购买是国家级别的行为，通过国家的黄金储备，境外投资以及中国政府在各个企业所换取的外汇中提取资金，然后通过国际债券市场，向美国政府购买国债。

在这个过程中，中国政府全程起到一个风险评估的作用。外汇管理局则是直接操作的机构，各大商业银行则是为购买国债的行为提供了充足的资金。

(3)中国购买美国国债收益率扩展阅读：

在国际市场上，安全有收益的债券不多，美债是其中之一，每年收益率稳定不说，美国还是世界上唯一的超级大国，安全就更有保障。

至于“两房”债券，即使它跌成垃圾，其实，对我国的收益也不会有影响，因为我国是持有债券，而不是交易债券，所以，只要“两房”不倒闭（事实上这两家公司已经非常大，倒闭是根本不可能的），票面上的利率不变，对我国的收益就没有影响。

中国是少量持有一些欧洲债券和日本债券的，不过，首先他们发行债券的规模很小，其次，这些债券的安全性也不如美债。欧洲刚闹过一个债务危机，希腊等五国赖账的可能性可是很大的哟（而美国赖账的几率几乎为0）。

所以，对于我国上万亿的外储而言，首要且权重最大的就是美债。所谓分散风险的一些投资占比其实很小，因为没有什么产品的规模能够承得下我国巨额的外储，而且还能达到稳定收益。

Ⅳ 中国买美国国债年收益率是多少

美国十年期国债收益率为2.226%，昨日收益率收报2.230%
各种国债收益率的计算虽然繁复，但根本原理是购买国债的利得除以国债的市场价格。例如面值100的国债，售价是95块钱时，购买者的收益率就是（100-95）/95=5.25%；当面值价格上涨到98时，收益率就是（100-2）/98=2.04%；债券价格越高，收益率越低。收益率上升，说明价格下降，代表市场对此国债的前景、清偿能力等不看好，此国债就在贬值

Ⅳ 中国买美国的国债总共是多少钱

不少人担心，中国会否成为冤大头，辛苦赚得的储备用来支持美国挥霍。 然而，中国应否增持美国债券，有更复杂考量。 其二，如果作为美国国债的最大持有国，中国不继续购买美国国债，那么美国只能通过提高新发国债收益率的方式来提高美国国债的吸引力，而这将使中国持有的存量国债的市场价值缩水。如果其他国家均不购买美国国债，则美国政府将选择通过超发美元、制造通货膨胀的方式来降低债务负担，这将加速中国持有的美元资产的价值损失。因此，适当购买美国国债，是中国不得已而为之的选择。不过，这固然有助于在短期内稳定美国国债市场，但中长期内中国外汇储备面临的风险却有增无减。 其三，从2008年下半年以来，随着国际资本在动荡时期“逃向安全港”行为的放大，美国国债市场以及美元汇率都走出了持续火暴的行情。在这种情况下，增持美国国债可以获得可观的投资收益。 其四，国际关系是权力比较，美国现时极需低廉资金救经济，若中国不肯增持美国国债，美国势将在各方面向中国发难，包括中美贸易顺差、人民币汇价、内地人权等问题。中国需要和平的国际环境，继续发展经济。 其五，增加谈判筹码。国家外交政策近期出现明显转变，敢于据理还击，此因金融海啸令国际实力洗牌，中国影响力大为冒升。 中国增持美债，但是否当冤大头，则视乎中国能否有效运用增持美债作筹码，每次增持时，与美国谈判换取利益。不但在于遏止美国在人民币汇率、中美贸易，以至政治问题如西藏议题上挑衅；更在于中国企业走出去，包括收购海外战略资源，如能源矿产时，能迫美国减少阻挠，使中国取得更好的长期发展条件。

Ⅵ 中国从购买美国国债中赚回多少利息了

以中国实力想要控制美国也就是反过来被控制了，能多少施加压力就不错了。但是鱼死网破也不符合双方利益，所以要谈。

Ⅶ 中国持美国国债有利息吗

一、美国国库券发行的种类与国库券殖利率的意义

1.美国的国库券是美国财政部通过公债局发行的政府债券，发行通常采用贴现方式，即发行价格低于国库券券面值，票面不记明利率，国库券到期时，由财政按票面值偿还。发行价格采用招标方法，由投标者公开竞争而定，故国库券利率代表了合理的市场利率，灵敏地反映出货币市场资金供求状况。

?T-Bills ：是Treasury Bills的简写，美国财政部发行的短期债券，期限不超过一年，有即期、4周、13周、26周、52周5种 。

?T-Notes ：是Treasury Note的简写，美国财政部发行的中期债券，期限不超过十年，年限有2年、3年、5年、7年4种。

?T-Bonds ：是Treasury Bonds的简写，美国财政部发行的长期债券，期限十年以上，年限有10年、20年、30年3种。

?TIPS ：是Treasury Inflation Protected Securities的简写，又叫通涨保值债券，1997年1月15日由美国财政部首次发行。除

了拥有一般国债的固定利率息票外，TIPS的面值会定期按照CPI指数加以调整，以确保投资者本金与利息的真实购买力。

2.国库券的特点

?其利率可反映市场利率变动情况：国库券利率与商业票据、存款等有密切的关系，国库券期货可为其它凭证在收益波动时提供

套期保值。

?流动性强：国库券有广大的二级市场，换手方便，随时可以变现。

?信誉高：国库券是政府的直接债务，对投资者来讲是风险最低的投资，众多投资者都把它作为最好的投资对象。

?收益高：国库券的利率一般虽低于银行存款或其它债券，但由于国库券的利息可免交所得税，故投资国库券可获得较高收益。

3.国债的利率水平，基本上和联邦基金利率（effective federal funds rate）连动，联邦基金利率水平是由联邦公开市场委员会 (The Federal Open Market Rate)决定的，它代表一天期的利率，也就是殖利率曲线最左边的起点。到期时间一天以上的债券，会有怎样的殖利率，则由市场决定。例如假如FOMC决定将目标利率从0.25%升到1%，三个月期、六个月期、一年、三年、五年等各种到期年限美国公债殖利率，会跟着升0.75%还是升更多，甚至下降，都有可能。一年期以下的T-Bills，不会跟联邦基金利率差距很多，但中长期国债利率，则可透过市场供需和期现货套息保值操作而有较大的波动。

4. 一般来说，长天期的债券殖利率应高于短天期的债券殖利率，若短天期殖利率曲线与长天期利率的比较，正常应该是时间越长利率越高，当殖利率曲线反转，短天期高于长天期，表示未来降息的预期与经济成长可能反转。

4.国库券殖利率为美国许多房贷和信贷利率的指标利率(Benchmark interst rate)，银行根据指标利率进行加减码，

Ⅷ 为什么 中国购买美国的国债，会降低美国的利率

首先、国债价格和国债收益率是反向关系。中国购买美国国债会推高美国国债价格，压低国债收益率，而美国国债收益率与利率是正相关的关系，道理很简单，如果银行利率比国债收益率高，那么投资者会卖出国债，把资金存入银行，卖出国债的行为就会导致国债价格下跌，收益率升高，市场的自然力量可以使利率和国债收益率达到一个平衡。反过来，如果银行利率比国债收益率低，投资者会拿出银行的储蓄买进国债，这种行为导致国债价格上涨，收益下降到和利率平衡的位置。这是资金的趋利行为引导市场投资品种收益保持平衡。