债券型基金的投资特性
风险收益分化显著
一般来说，可以直接参与二级市场股票投资的偏债型基金的风险收益水平，高于不参与二级市场股票投资的纯债券型基金。对债券型基金自2006年以来各个季度末的股票资产配置情况进行的统计表明，偏债型基金和纯债型基金的平均股票资产配置比例分别为12%和4.18%，且各个统计时点偏债基金的股票配置比例均高于纯债型基金。
即使是偏债型基金和纯债型基金内部，基于其二级市场股票投资和一级市场打新股策略的不同，也会呈现出较大的风险收益分化。其中纯债券型基金中有像招商债券、嘉实超短债这样设立以来各个季度末均没有股票资产配置的基金，也有较为积极参与打新股、季度末平均股票资产配置接近或者超过10%的基金。偏债型基金中有浦银收益这样设立以来八个季度的平均股票资产配置仅有0.08%的，也有部分设立较早、定位为债券型基金但实际股票资产配置接近或者超过30%的，风险收益水平已经相当于混合型基金中的保守型品种。
净值波动小、保值能力强
债券资产具备持续、稳定的现金流收入，同时其净价的波动程度远小于股票资产，因此，以债券为主要配置对象的债券型基金具备净值波动小、保值能力强的特点。结合最近几年A股市场走势来看，无论是震荡起伏的2005年，还是持续高涨的2006年至2007年、2009年，抑或是下跌明显的2008年、2010年，债券型基金均获得了正收益，呈现明显的低风险、低收益特征，凸显其积极的资产配置作用。但另一方面，债券型基金的股票资产仓位较低，因此，债券型基金在股票市场大幅上涨的环境中资产增值能力明显落后于偏股型基金。
“债性”不纯
我国绝大多数债券型基金均配置股票资产。披露2010年四季报的全部95只债券型基金共配置股票资产137.1亿元，占债基资产净值的11.58%。由于股票价格波动幅度较大，因此来自股票资产收入的波动对债券型基金业绩影响很大。
2007年7月起，基金按照新会计准则进行财务报表的披露，我们将债券型基金2007年至2009年三年年报及2010年半年报中的利润表进行分解，将“股票投资收益”、“股利收益”、“股票公允价值变动收益”三项归类为“来自股票资产的收入”，将“债券投资收益”、“债券利息收入”、“债券公允价值变动收益”三项归类为“来自债券资产的收入”。“公允价值变动收益”就是我们通常所讲的浮盈、浮亏。
从下图可见，在股票市场向好的2007年、2010年，债券型基金来自股票资产的收入分别占当年度基金总收入的82%、67%，股票资产收入对基金业绩的贡献举足轻重;而在股市疲软的2008年、2010年，来自股票资产的收入为负值，基金总收入主要来自于债券类资产的贡献。
可见，债券型基金对股票资产的配置使其在牛市行情中分享了股市的收益，而在熊市中则冲减了债券资产收入，对基金业绩构成拖累，使之往往不能跑赢基准债券指数。从本质上讲，债券型基金的“债性”不纯，导致其作为一类投资品种的风险收益特征与股票资产、偏股型基金的相关度提升。当然，债券型基金试图配置股票资产提升业绩也是建立在我国债券市场发展尚不充分(国债、金融债、央票等低风险债券品种的收益率较低)、而股票市场存在一些新股申购等风险相对可控的投资机会这样的背景下的。
㈡ 债券投资的优点有哪些
看门狗财富为您解答。
债券型基金的优点：
一：风险低
债券型基金的主要投资对象就是固定收益的金融产品，它将80%的资金都投入到固定收益类的产品当中去了，即便剩下的20%的资金有可能出现亏损，但是也可以用另一部分的投资来弥补，因此债券型基金的风险很低。
二：收益稳定
投资该种产品一定可以得到稳定的收益，债券型基金适合稳妥的投资者，选择这样的一种产品可以坐等收益。
债券型基金重视的是当期的利润，它并不能有很大的增值空间，相比较股票，它能创造的价值是有限的，因此它比并不适合那些追求高收益的投资者，它只适合那些注重稳定收益的投资者。
三：手续费用低
要管理好债券型基金并不是一件很难的事情，相比较而言管理股票类的产品不需要投资者付出很多的精力，因此它的手续费用也就将降低了很多。选择这样的一种产品就不需要另外承担很大的交易费用了，这样投资者的负担也就减轻了不少。
债券型基金的特点就有这些，了解其特点才能进一步地了解它的概念，才能进一步地对它进行了解。这样在投资的时候也会更清醒地认识债券型基金，也会更明白自己要不要投资该种产品。了解债券型基金的特点可以成为一个更合格的投资者。
㈢ 什么是债券基金 债券基金的优缺点都有哪些
什么是债券型基金?
以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为"固定收益基金"。根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。
债券型基金的优缺点有哪些?
优点
1.风险较低债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。
2.专家理财随着债券种类日益多样化，一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体，还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。
3.流动性强投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现，而通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。
缺点
1.只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的收益。
2.在股市高涨的时候，收益也还是稳定在平均水平上，相对股票基金而言收益较低，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。
㈣ 债券型基金的优缺点
债券基金是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益，又被称为"固定收益基金"。根据投资标的不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。
债券型基金的优缺点有哪些?
优点：
1.风险较低
债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。
2.专家理财
随着债券种类日益多样化，一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体，还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。
3.流动性强
投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现，而通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。
缺点：
1.只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的收益。
2.在股市高涨的时候，收益也还是稳定在平均水平上，相对股票基金而言收益较低，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。
总体来说，债券基金的风险比货币市场基金大，却比股票基金小。因为债券的市价虽有起有落，但起落的幅度比股票小，也较易推测。债券型基金的风险比起股票要低得多，但是风险也不低，因此投资者在进行债券基金投资之前，应该关注该债券基金的历史业绩、流动性、基金经理管理能力等基本情况。
㈤ 如何看待债券基金的优缺点
每一款基金都有自己的优势及缺点，投资者在理财过程中需要充分理财，在不同的市场环境下选择相应的基金。就债券基金来说，其优点是：
可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。这些产品对小资金有种种限制，购买债券型基金可以突破这种限制。
在股市低迷的时候，债券基金的收益仍然很稳定，不受市场波动的影响。因为债券基金投资的产品收益都很稳定，相应的基金收益也很稳定，当然这也决定了其收益受制于债券的利率，不会太高。
债券基金的缺点则是：
只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的收益。
在股市高涨的时候，收益也还是稳定在平均水平上，相对股票基金而言收益较低，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。
任何投资品种都会有风险，只是风险大小不同。债券型基金是相对风险较小的金融产品，它的投资标的物是债券，因此只要债券所具有的风险属性，债券基金就会有。对于债券来说，最主要风险来源于两个：一是利率风险，二是信用风险。利率风险体现在债券的价格和市场利率高度相关，并且呈反方向移动，因此当市场利率上升时，债券价格会下跌；信用风险体现在债券的债务方无法按照约定履行偿债义务，从而使得债券价格下跌，债券持有人蒙受损失。因此，债券所具有的这些风险特点在债券型基金中也会被体现。
㈥ 打新股债基有何突出优点
打新股的债券基金，与目前市场上其他打新股理财产品相比，具有四方面的突出优势：
第一，很多新股申购的理财产品一般只能参与网上申购，而打新股债券基金除了参与网上申购外，还能参与网下的申购配售，有望获取更高的新股申购收益。
其次，很多打新股理财产品一般都选择在上市首日出售新股。而打新股的债券基金可以充分利用基金管理人股票研究团队的强大专业能力，来合理把握参与申购的股票选择、新股上市以后的出售时机等关键环节，以实现新股申购预期收益的最大化。
第三，不少新股申购理财产品仅以参与新股申购作为唯一的投资方向，收益波动较大。而打新股的债券基金则兼顾债券投资和新股申购，在新股发行较少的时期加大对债券资产的配置力度，由此可以平滑收益的波动，为基金持有人获取更高和更加稳定的收益。
最后，不少打新股理财产品都会在申购利润中提取较高的手续费，而打新股债券基金通常不参加申购利润分配，仅在每年提取较低的管理费用，对于投资期限较长的基金持有人而言，具备一定的成本优势。
㈦ 债券型基金有什么特点
债券型基金波动较小。债基收益既受债市影响，也会受到股市影响。由于当前二级债基会将资产的10%-20%投资股票，一级债基会打新股，因此净值还是会受到股市涨跌的影响。债基适合资金流动性要求不高，预期收益在5%-10%，要求战胜通胀的人持有