长安福特发行债券

❶ 应对后疫情经济 全球车企融资超万亿

彭博社近日发布的一份调研报告，今年前四个月，全球主流汽车企业及零部件供应商共发行了约440亿美元的债券，并筹集到1110亿美元的贷款总额，折合人民币总额超过1万亿元，创下了该行业债券发行及筹集贷款的历史新高。
根据上述报告，美洲实施融资的汽车企业数量和融资规模均为最高，共计有32家汽车及零部件企业展开融资，除了通用汽车、福特汽车等主机厂，还涵盖固特异、AutoZone等零部件企业，累计融资规模达500亿美元。其中通用汽车是美洲乃至全球汽车产业最大的借款方，该公司共筹集了216亿美元的贷款，发行了55亿美元规模的债券。
戴姆勒集团是欧洲汽车产业的最大借款方，该公司从欧洲地区8家银行共新获137亿美元的信贷额度，并向公众发行33亿美元的公司债券，此外大众集团、宝马等主机厂，以及安波福、法雷奥、李尔等零部件企业，共筹集了470亿美元的贷款，并发行了190亿美元的公司债券。此外，欧洲车企还计划融资70亿美元。
亚洲车企中，融资规模最大的是丰田。仅4月，丰田汽车就从日本多家金融机构中筹集到116亿美元的贷款，与此同时，丰田汽车还计划发行278亿美元的公司债券。此外，斯巴鲁、三菱、爱信、电装等日本企业及双龙汽车等韩国企业共获得130亿美元的贷款。
对于上述融资情况，美股对冲基金分析师张恺向表示，从融资名单来看，欧洲车企和零部件公司受疫情影响大于亚洲车企。
值得注意的是，彭博社的调研报告并没有列出我国汽车产业公司的融资情况。张恺认为，疫情将导致亚洲主要汽车企业在全球主要资本市场的融资成本至少提高15%-20%，对于中小型企业，融资成本可能会提高30%。
国际信用评级机构穆迪（Moody's）曾降低中国部分车企的信用等级及预期，该公司认为疫情将导致中国及全球主要市场的汽车贷款资产支持证券?(ABS)?拖欠率升至历史高点，并预计在未来六个月内，汽车制造商信用恶化会对资本市场带来额外的风险。
小编注意到，近日中国电池巨头宁德时代和自主品牌龙头企业吉利汽车均通过发行债券等方式加大融资力度。乘联会秘书长崔东树认为，中国率先走出疫情影响，但车企仍需高度关注现金流，尤其是上游抗压能力较弱的零部件企业的现金流状况。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

❷ 上市公司发行的中期票据是什么东西

中期票据发行对象一般是金融机构,公司债的范围大得多.
之所以叫发行,是因为相对对方是非特定机构或个人,所以不能叫借.
中期票据:英文medium-term
notes的缩写。中期票据是指期限通常在5-10年之间的票据.
公司发行中期票据,憨酣封叫莩既凤习脯卢通常会透过承办经理安排一种灵活的发行机制,透过单一发行计划,多次发行期限可以不同的票据,这样更能切合公司的融资需求.
在欧洲货币(eurocurrency)市场发行的中期票据,称为欧洲中期票据(emtns).
1981年美林公司发行了一期中期票据,用来填补商业票据和长期贷款之间的空间。之后福特公司作为第一个非金融机构也发行了中期票据。国际金融的一个创举——资产支持票据由此诞生。编辑本段央行研究推出中期票据

❸ 双重货币债券的概述

双重货币债券就是以以不同的货币计价发行、支付利息、偿还本金的债券，即用以一种货币付利息，另一种货币偿还本金的债券，前者货币通常是债券投资人所在国家的货币，后者则通常是美元或发行人所在国家的货币。 投资人通常可获得较市场水平为高的票面利率，但也可能要承受一定的外汇风险。
例如，美国的机构可以在日本发行这种债券，投资人以日元买进，以日元收息，但到期时以美元(按约定的汇率计算)收回本金。通过两种货币的组合，能比一种货币更有效地筹措资金。通过利率调期等还可达到进一步降低成本的目的。 尽管其他货币的双重货币债券也在发展，但市场上真正有成长潜力的是日元/美元债券。随着欧洲市场1985年5月的自由化，1985年夏天已有几只日元/美元债券被发行。1985年7月发行的福特汽车 信用日元/美元双重货币债券是这类发行的模本。这一十年期，总金额为250亿日元的债券的发行价格为面值的10011/16%，利率为8%，实际的赎回汇率为208日元同类的日元债券的利率比其低1%到1.5%，如新的十年期日本政府债券的利率仅为6.2%。日元/美元的双重货币债券主要面对日本机构，它们想锁定高利息收入并愿承担赎回时的汇率风险。许多日本投资基金，如人寿公司管理的基金，被按当前收益评估，而外汇和资本损益则被记入准备金账户。这类机构要替换大量10年期的日本政府债券，这些债券发行于1974－1975年石油危机后的动荡年份，利率高达8%甚至更高。
多数这类交易的重要部分是日本银行向借款人提供的颇具吸引力的远期汇率。美国公司和多数欧洲公司能以极有利的汇率躲避日元负债相对其他货币（主要是美元）的风险。市场参与者们纳闷这种远期汇率是否对日本银行有利，它可能与日本石油进口商购买美元的高汇率抵消（他们需购买美元远期以支付将来的油款），也可能是日本银行想赢得大 客户的注意拟从事欧洲债券业务。
尽管日元/美元双重货币债券已很普遍，但它并非没有问题。许多投资者根据长期远期外汇市场的汇率，认为利率相对其所暗含的赎回汇率太低，换言之，赎回汇率没有足够的日元对美元升水。其他市场参与者认为，由于许多这类债券预先卖给日本金融机构，这类债券不易流通。 虽然许多这类业务由非日本投资银行安排，但日本银行对投资者影响很大。在某些情况下，安排业务的非日本银行承销商仅是名义上的牵头人，并不分销债券。日元 /美元双重货币债券常在发行几天后，就从经纪人的屏幕上消失，因此，这种债券实际上没有二级市场交易。

❹ 福特发债价值分析

2019年11月，预计福特转债上市首日定价区间为110~112元。按照2019年11月14日收盘价计算，福特转债对应平价为96.98元。目前同等平价附近的张行转债转股溢价率为14.77%，同为光伏行业的通威转债目前平价96.34元，转股溢价率为24.29%。

考虑到公司当前股价对应的转债平价略低于面值，公司是EVA太阳能电池胶膜领域的龙头企业，我们预计福特转债上市首日的转股溢价率区间为【14%，16%】，当前价格对应相对估值为110~112元。绝对估值下，理论价格为110~112元。综合考虑，我们预计福特转债上市首日的定价区间为110~112元。

可以参与申购，二级市场可以配置。公司主营产品为EVA太阳能电池胶膜、太阳能电池背板等的生产和销售。公司隶属于光伏行业的封装材料领域，是全球光伏封装材料的龙头企业，光伏封装材料的销售情况和光伏行业的新增装机需求紧密相关。

2019年以来，受光伏行业需求上行的带动，公司业绩增长较快。考虑到当前转债平价略低于面值，光伏行业整体盈利水平较强，市场关注度较高，建议可以参与一级市场申购，二级市场可以配置。

(4)长安福特发行债券扩展阅读

2019年11月18日，本次公开发行可转换公司债券在发行流程、申购 、 缴款 和 投资者弃购处理等 环节的重要提示如下 ：

1 、 本次发行人民币 110,000 万元可转债，每张面值为人民币 100 元，共计 1,100 万张， 110 万手，按面值发行 。

2 、 本次公开发行的 可转换公司债券 向发行人在股权登记日（ 2019 年 11 月 15 日， T - 1 日）收市后登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含 原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和网上通过 上海证券交易 所（以下简称“上交所”） 交易系统向社会公众投资者发售的方式进行。网下和网 上预设的发行数量比例为 90% ： 10% 。

❺ 次贷危机的原因

晕，这个写起来长的很啊~~~
还没有悬赏分!
：（

耐心的看,几个问题的答案都在其中了

正文:

美国次贷危机的发生早在07年春季就开始了，最早初露端倪的是美国房贷机构。

列举一个时间表的一部分：
2007年2月13日
美国抵押贷款风险开始浮出水面
汇丰控股为在美次级房贷业务增18亿美元坏账拨备
美最大次级房贷公司Countrywide Financial Corp减少放贷
美国第二大次级抵押贷款机构New Century Financial发布盈利预警

2007年3月13日
New Century Financial宣布濒临破产
美股大跌，道指跌2%、标普跌2.04%、纳指跌2.15%

（下略）

这次美国次级贷款危机之前,美国表面上一片歌舞升平的繁荣景象.其实主要是由房地产市场虚假繁荣带动的,美国的房地产交易投机过度.其现象可以用我们方便理解的一个比方来形容:
都说股票赚钱,我们全民去炒股票,钱都投进去了还不过瘾,还想借钱生钱,就把手上的股票抵押了融资继续买入股票,而有的银行连你的抵押都不要就给你融资.
如此一来,风险就大量的积累下来了.
一旦哪一天,疯狂的炒股热潮有了退烧的迹象,股票也跌了,很多人也因还不上借款而割肉离场,又有很多人因还不上钱,抵押的财产被银行收了去,还有很多银行因为没有留取足够的抵押品,在贷款人无力还债的时候只好认赔.连锁反应下来,个人破产,信贷机构破产,经济萧条,通货膨胀.

再举一例：
（某次知道问题上的回答）
比如，你只有100块钱，你把这100块借给甲同学，利息是8%，没有要他抵押品（所以利率高），你觉得有风险，想转嫁风险，另外想让手里多点儿钱花。于是，你就向乙同学发行100元的债券，给他5%的利息，你给他的抵押就是那前一笔甲同学的100元贷款。意思就是说，要是你还不上这100元债券的债，至少甲同学还那100元贷款的时候就可以用来帮你还乙同学这笔债的。似乎乙同学是有保障的。而你呢，手上又有了100元，你又可以往外贷款了。每一个回合你赚3%的利息差，你贷了再借，借了再贷，做几个回合，你就赚了若干个3%。那么,同学，你就是一个狡诈的银行家了！

你借给甲的贷款就是“次贷”，你发行给乙同学的就是“次贷衍生债”。

危机就是这么积累起来了。
到某一天，甲同学告诉你：我买的东西不但没赚到钱，还跌了很多价，卖不出去了，还不上贷款了，就算割肉卖了，也不够还你的！
你傻眼了，乙同学也跟着傻眼了。

像你们三个这三种人多了，全世界都闹危机了！

美国政府是想抑制一下过于旺盛的投资,压缩信贷规模，以及控制被拉高了的物价,所以采取了紧缩银根的政策,其中升息是一条（1年多升息17次，从1%到5.5%）,其他的还有提高银行存款准备金、发行票据吸纳货币市场上的资金等等。

美国政治界经济界其实都是一帮政客，他们对管理国家经济的能力实在不敢恭维，他们对自己国家的病患一点都不察觉，采取的快速连续升息政策其实正是这次危机的导火索，此措施使得大量的贷款无法归还，引发连锁的坏帐反应，使美国不少金融公司以多米诺骨牌状的倒下,引发了金融危机。

美国企业界不光是金融业，包括福特汽车等工业也是一帮唯利是图、没有远见的家伙。
其实早在几年前，福特汽车等美国汽车公司的日子就不好过了，由于美国汽车长期以来主要发展的是大型汽车，而对经济型汽车、双能源汽车的研发根本看不上眼，所以在日本汽车的竞争下逐渐的落于下风。
本来由于油价的逐步高升，日本汽车在与美国汽车的竞争中就已经大大得分，而最近的金融危机更是严重的打击了大排量、高耗油汽车的销量。消费者在金融危机下偏向于消费保守，购买意愿降低，即使要买，也是买日本车，那么福特怎么能好过？更由于金融危机下，金融业的贷款更吝啬和苛刻，据说近日福特曾向银行申请贷款度日，而银行的答复是：福特的贷款信用额度为“0”！

美国华尔街是世界金融中心，美国经济是世界最大经济体，它出了重大问题，世界都要受连累。别的国家先不说，先说比如中国。
以下是中国受美国危机影响的金融业的损失（仅金融业的部分数据，不是全部，也没列举其他行业）：

民生银行：
截止08年6月30日，持有的“两房”债券总规模为2.2695亿美元。截至9月22日，本公司未持有美国雷曼兄弟公司债券。

招商银行：
截至08年6月末，公司持有的涉及房利美、房贷美的债券总计2.55亿美元，市值评估浮盈83万美元。截至9月17日，本公司持有美国雷曼兄弟公司发行的债券敞口共计7000万美元，其中，高级债券6000万美元，次级债券1000万美元。

兴业银行：
截至9月18日，公司与美国雷曼兄弟公司相关的投资与交易产生的风险敞口总计折合约3360万美元。

交通银行：
截至08年6月30日，本行持有“两房”债面值0.27亿美元，本行积极应对美国两房危机影响，及时处置了相关债券投资，未造成任何损失，较好的规避了“两房”风险。9月19日公告，08年9月15日，美国雷曼兄弟控股公司正式申请破产保护，截至本公告日，本行共持有雷曼兄弟控股公司及其子公司发行的债券7002万美元。

工商银行：
2008年中报披露，截至报告期末，持有与美国房地产按揭机构房地美和房利美有关的债券面值合计27.16亿美元，其中房地美和房利美发行债券4.65亿美元，信用评级均为AAA1；房地美和房利美担保抵押债券22.51亿美元，该类债券目前还本付息正常；持有Alt-A住房贷款支持债券面值合计6.51亿美元；持有美国次级住房贷款支持债券面值合计12.14亿美元；持有结构化投资工具面值合计0.55亿美元，上述债券投资面值合计19.20亿美元。9月19日公告，截至本公告日，本行及其控股机构持有与美国雷曼兄弟公司相关的债券约为1.518亿美元，其中，本行境内外机构直接持有美国雷曼兄弟公司发行的债券约1.39亿美元，全部为高级债券；本行控股子公司—澳门诚兴银行持有一笔与美国雷曼兄弟信用相挂钩的债券，面值1亿港币(约合1,281万美元)。

建设银行：
截止08年6月30日，持有美国次级按揭贷款支持债券账面价值2.73亿美元（折合人民币18.73亿元）；持有美国房利美公司和国房地美公司相关债券账面价值32.50亿美元(折合人民币222.79亿元)。9月20日公告，截至本公告日，本行及所属子公司持有美国雷曼兄弟控股公司相关债券共计1.914亿美元，其中高级债券1.414亿美元，次级债
券0.5亿美元。

中国银行：
08年6月30日，集团持有美国Non-Agency住房贷款抵押债券的账面价值为50.77亿美元。
08年6月30日，集团持有美国房地美和房利美发行债券的账面价值为106.37亿美元，“两房”担保住房贷款抵押债券的账面价值为66.49亿美元；截至8月25日，集团持有的“两房”发行的债券减少到75.00亿美元，“两房”担保的住房贷款抵押债券减少到51.74亿美元。
9月18日公告，截至本公告日，中国银行集团共持有雷曼兄弟控股及其子公司发行债券7562万美元。其中，中国银行（香港）公司共持有上述债券6921万美元。此外，中国银行纽约分行对雷曼兄弟控股公司贷款余额5000万美元，对其子公司贷款余额320万美元。

中信银行：
截至2008年6月末，本集团未持有美国次级房贷支持债券，本集团持有外币住房抵押债券共计12.53亿美元；本行持有房利美和房地美担保的住房抵押债券分别为3.84亿美元和7.97亿美元，本行持有房利美和房地美发行的机构债分别为2.32亿美元和1.71亿美元。9月22日公告，经统计，截至本公告日公司与美国雷曼兄弟公司相关的投资与交易产生的风险敞口总计折合约7600万美元，公司未持有该公司的次级债券。

中国平安：
10月18日公告，本集团对富通集团股票的总投资成本为人民币238.74亿元。按审慎原则和相关会计政策，本集团在2008年第三季度财务报告中对富通集团股票投资进行减值准备的会计处理，把在本集团08年9月30日净资产中体现的约人民币157亿元的市价变动损失，转入利润表中反映，受此影响，本集团08年前三个季度的净利润（归属于上市公司股东）预计将出现亏损！(上年同期业绩：净利润116.79亿元、每股收益1.65元)。

已经很长了，不多写了，世界各国的损失数以万亿计。

❻ 翼周车闻：理想ONE问题不断，福特本月重启北美生产

是不是觉得这一周过得特别漫长？没事，明天就是休息日，虽然只有一天，但也可以好好的睡个懒觉了。进入5月，全国温度急转之上，4月车市也得到了复苏（这个我们下周来说），先来看看本周车圈都有哪些新鲜事。
连续两天理想ONE刹车失灵、又冒烟
就在理想ONE拿到2020年超过6500台的销量成绩之时，近日，连续两台理想ONE就因“刹车失灵”及“机舱冒烟”出现在汽车热点新闻中。
理想汽车5月8日在其官微表示，2020年5月8日11点30分左右，湖南长沙一台理想ONE发生了前机舱冒烟的情况，经过现场检测，车辆电池系统没有出现问题。
目前车辆已经移到安全区域进行检测，有后续调查结果会及时发布。
一汽轿车与零跑汽车达成战略协议
近日，一汽轿车与零跑汽车在长春正式签署战略合作协议，双方将在智能电动汽车关键零部件的研发、制造和生产应用上展开合作，联合策划与开发智能电动汽车车型，并将整合优势资源，就关键基础技术开发、生产模式创新等领域进行深度研究。
海南出台促进汽车消费政策，购买新能源汽车奖励1万元
为促进汽车消费，海南省政府近日出台了《省促进汽车消费临时性措施》，措施提出，自措施公布之日起至2020年12月31日止，凡在海南省注册登记的汽车销售企业购买新能源汽车新车并在海南省车辆管理部门登记上牌的消费者，对每辆车综合奖励人民币1万元。
大众汽车将墨西哥工厂的停产时间延长至6月1日
5月7日，大众汽车在一份声明中表示，由于持续蔓延的冠状病毒疫情，其在墨西哥普埃布拉州和瓜纳华托州的工厂将暂停运营至6月1日。
福特计划从5月18日起重启北美生产
据外媒报道，菲亚特-克莱斯勒汽车公司（FCA）周二在其第一季度投资者电话会议上表示，该公司将在5月18日恢复运营。此前，为了缓解新冠病毒的传播，FCA在北美的工厂于3月18日关闭。如果按照计划，这家公司将在5月18日复工，这将可能使其成为首家在美国恢复生产的美国汽车制造商。
Uber美国裁员3700人，占员工总数14%
当地时间5月6日，网约车服务公司优步（Uber）在一份提交给美国证券交易委员会（SEC）的报告中表示，将从客户支持和招聘团队中裁员3700人，占2.69万名员工的14%。
最近真是裁员消息不断，生活不易，大家还是好好珍惜自己的工作吧。
特斯拉上海超级工厂即将扩大一倍
据外媒报道，一段新的无人机视频显示，特斯拉上海超级工厂看起来即将扩大一倍，因为特斯拉承诺要在中国生产Model Y。这家汽车制造商在上海建造了一家超级工厂，并在一年内开始在该工厂生产Model 3电动汽车，但这只是个开始。
通用汽车发行40亿美元的债券 应对其信用评级降低
据彭博社消息，5月7日，通用汽车公司发行了40亿美元的债券来维持其信用评级。此前，惠誉国际评级（Fitch Ratings）将通用汽车的投资等级下调了一个等级至BBB-，并指出：在疫情停工期间，企业信用评级仍将持续低走。一旦疫情拐点过去，企业应该能够摆脱“垃圾级别”。
以上就是本周翼周车闻的全部内容，祝大家周末愉快！
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❼ 一季度净亏20亿美元，福特称即使不复工现金能支撑到年底

?4月28日，福特汽车公布了2020年第一季度财报。数据显示，这家美国第二大汽车制造商该季度净亏损达20亿美元，相比去年同期减少了31亿美元。对此，福特将业绩下滑归咎于新冠肺炎疫情在全球范围内暴发。
福特表示，由于大部分工厂在本季度最后一周停产，导致一季度总营收为343亿美元，同比下降了15%。扣除一次性项目，该公司每股亏损23美分。FactSet的数据显示，这比华尔街预计的每股亏损8美分还要糟糕。
财报数据显示，该公司第一季度的息税前亏损约为6亿美元，与2019年第一季度相比下降了21%。福特汽车首席财务官Tim Stone表示，如果没有暴发疫情，福特本季度的税前利润本将能够达到14亿美元甚至更多。
财报公布后，福特股价在盘后交易中下跌了4.5%左右。
“我们采取了果断行动降低运营成本，减少资本支出，并把握机会进一步强化资产负债表，增加流动性。我们相信，公司目前拥有足够的现金，即使没有额外的汽车销售或融资，也足够支撑公司的正常运营至今年年底。”Tim Stone透露，截至4月24日，公司拥有约350亿美元现金，即使美国的工厂没有复工也足以维持公司运营到年底。
今年早些时候，福特取消了对2020年全年的预测。Tim Stone表示，鉴于当前不确定的经济环境，此时公布2020年全年财务业绩目标仍为时过早。由于全球市场的行业销量均同比大幅下降，福特汽车预计第二季度调整后息税前利润亏损可能超过50亿美元。
Tim Stone表示，尽管疫情还在蔓延，但福特110亿美元的重组计划仍在进行之中。“我们已采取果断行动降低成本和资本支出，并在强化资产负债表和优化财务灵活性方面抓住机会。”
据悉，福特已经采取了多种方法来获得现金，包括4月发行80亿美元债券，以进一步提高财务灵活性。
不仅如此，福特从上个月开始在资产负债表上囤积现金，从两项信贷额度中抽走了154亿美元，并暂停派息，以充实储备，抵御业务受到的损害。
与此同时，福特还从5月1日起，推迟发放该公司前300名高管酬薪的20%至50%，并至少推迟5个月发放。
其中，福特汽车执行董事长比尔·福特(Bill Ford)薪水的100%都将延期发放，此外，福特汽车CEO韩恺特(Jim Hackett)、COO吉姆·法利(Jim Farley)、CFO蒂姆·斯通(Tim Stone)也将延迟发放50%的薪水。
据悉，福特和其他汽车制造商的北美工厂自3月底开始关闭，目前在与美国汽车工人联合会(uaw)谈判后将复产日期暂定为5月18日。
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❽ 2月上半月车企大事记丨援产口罩/取消考核/1月销量出炉

2月上半月，国内外车企都有哪些大事儿发生？上汽通用五菱等车企为支援防控疫情，转产口罩；众车企纷纷宣布取消2月目标考核，与经销商共克时艰；上汽、一汽、广汽等陆续公布1月销量；吉利沃尔沃商讨重组事宜……针对2月上半月国内外车企重要事件，盖世汽车进行了梳理和回顾，供行业参考！

抗疫·减压

●援产口罩助力打赢“疫情攻坚战”

2月13日晚间，上汽通用五菱通过官方渠道宣布，其自产的第一批口罩已批量出货。据上汽通用五菱透露，“从想法提出到第一批口罩下线，仅用时3天。”

图：蔚来官方声明

根据协议，蔚来将以非公开发行的方式向购买方发行和出售本金总额7000万美元的可转换债券。可转换债券的发行将依据公司与纽约梅隆银行伦敦分行作为受托人签订的合同进行。交易的配售需要满足惯例成交条件，预计约于2020年2月10日完成。同时，蔚来已于2020年1月以类似条款向另一家与其无关联关系的亚洲投资基金完成了另一笔非公开发行的可转换债券。上述两笔可转换债券本金总额约为1亿美元，且在2021年2月4日到期。

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❾ 为什么我打中的打新债在涨乐财富通先前在股票一栏里过了几天显示债券里了

记得上周六我介绍的打新债吗？

平常多花几分钟，就能赚不少零花钱的投资方法，坚持1年以上，大约能赚几百到几千，是不是有点意思，忘了的抓紧戳这里回顾一下。

周一（11.18）发行了3支新债，我都申购了，今天通知我中了1手的福特转债，大概能赚到吃顿火锅的钱。

*我用的“券商APP-涨乐财富通”打新债

中签结果在“交易-打新神器”中查询

也有短信提醒。

不知道周一的新债你们打了吗？

有木有谁和我一样也中签了？

如果错过这次捡钱机会，也不用遗憾，明天周四又有一支新债蓄势待发，Are you ready ？

01
周四的新债要打吗？
周四要发射是下面这位小主，「海亮转债」。看过上期的同学应该有印象，一般我们主要通过“溢价率”和“评级”做筛选。