私募股权融资是指融资人通过协商，招标等非社会公开方式，向特定投资人出售股权进行的融资，包括股票发行以外的各种组建企业时股权筹资和随后的增资扩股。
中小企业较难获得银行贷款，而且银行贷款要求抵押担保，收取利息，附加限制性契约条款，并可能在企业短期还款困难时取消贷款，给贷款企业造成财务危机。和贷款不同，私募股权融资增加所有者权益，而不是增加债务，因此私募股权融资会加强企业的资产负债表，提高企业的抗风险能力。私募股权融资通常不会要求企业支付股息，因此不会对企业的现金流造成负担。投资后，私募股权投资者将成为被投资企业的全面合作伙伴，不能随意从企业撤资。
私募股权融资 - 不同融资方式区别 项目 股市融资 银行贷款 私募股权融资 主要融资人（待）上市公司 所有企业中小企一次融资平均规模较大较小，较小对企业的资格限制较高，较低 最低表面会计成本最低最高较低实际经济成本较高较低最高投资人承担风险较高
投资人是否分担企业最终风险平等分担不分担部分分担投资人是否分享企业最终利益分享不分享部分分享融资对公司治理的影响较强较弱最强
开展私募股权融资的工作大致可分为四步：
步骤一：私募前期准备工作确定引进私募投资者策略和预期融资金额、融资工具及潜在投资者范围。执行前的准备工作：成立项目小组包括高级管理层参与操作过程；聘请专业会计顾问公司为公司整理帐务，摸清公司家底(如需要)；确定财务顾问、法律顾问制定投资结构；接触、筛选会计师、资产评估师中介机构及进行深度估值测算，以确认估值及确定选择投资者标准；在开始接触潜在投资者前做好计划和准备所有必要的基本文件：保密协议和信息备忘录，私募投资框架协议的主要谈判条件等。
步骤二：初步选择投资人并确定框架性协议发放公司信息备忘录，筛选私募投资人；确立一至两家意向性投资人，签立框架性协议框架性协议虽然对交易双方并不构成法律约束，但其中包含的主要交易条件是双方进一步谈判的基础；框架性协议中对交易先决条件、交易结构、估值方法、排他性及后续工作都会作原则性的约定。从接触投资人到达成框架性协议通常需2月左右的时间。
步骤三：尽职调查及商业谈判双方中介机构进行尽职调查。关于公司的帐务审计可由公司自己聘请四大会计师事务所进行审计，投资方的会计师仅对审计结果作复核；投资方法律顾问对公司自设立以来的法律文件作全面的法律调查；资产评估师对公司的资产作评估，投资方也可能聘请专业评估机构对公司业务涉及的市场作独立的市场评估预测；双方财务顾问对涉及各方的工作进行协调与沟通。尽职调查的时间视公司的复杂程度在30~60天内完成。
完成尽职调查，双方进行投资对价谈判。根据尽职调查的结果，双方就框架性协议中达成的主要交易条件逐一详谈。公司有时需对调查中暴露的财务、法律问题向投资人承诺解决方案或作出某种让步，谈判的焦点往往集中在双方对公司估值的差异上，谈判过程时间长短不一。
步骤四：签订协议及资金到位谈判达成协议，双方律师着手重组与交易的法律实施。该部分工作的文件起草可在前期提早进行，待谈判结束后即可执行。相关重组、交易的报批工作视乎不同的公司结构和交易结构需提交不同审批部门：当地或中央一级商务部门、外汇管理部门、税务部门、工商登记部门等，该部分的时间也视不同交易长短不同。完成法律手续，投资人资金到位。正常情况下，从启动私募到投资人资金进入，约需5~6个月时间，如有经验的财务顾问协调，可加速私募进程。
Ⅱ 怎么发行私募基金需要什么条件
您好 私募股权融资是指融资人通过协商，招标等非社会公开方式，向特定投资人出售股权进行的融资，包括股票发行以外的各种组建企业时股权筹资和随后的增资扩股。 中小企业较难获得银行贷款，而且银行贷款要求抵押担保，收取利息，附加限制性契约条款，并可能在企业短期还款困难时取消贷款，给贷款企业造成财务危机。和贷款不同，私募股权融资增加所有者权益，而不是增加债务，因此私募股权融资会加强企业的资产负债表，提高企业的抗风险能力。私募股权融资通常不会要求企业支付股息，因此不会对企业的现金流造成负担。投资后，私募股权投资者将成为被投资企业的全面合作伙伴，不能随意从企业撤资。 私募股权融资 - 不同融资方式区别 项目 股市融资 银行贷款 私募股权融资 主要融资人 （待）上市公司 所有企业 中小企业 一次融资平均规模 较大 较小 较小 对企业的资格限制 较高 较低 最低 表面会计成本 最低 最高 较低 实际经济成本 较高 较低 最高 投资人承担风险 较高 ... 中惠万家秦经理可以帮到您 谢谢
Ⅲ 什么样的公司可以发行私募基金
私募又称不公开发行或内部发行．是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。私募发行的对象大致有两类，一类是个人投资者，例如公司老股东或发行机构自己的员工；另一类是机构投资者、如大的金融机构或与发行人有密切往来关系的企业等。私募发行有确定的投资人，发行手续简单，可以节省发行时间和费用。私募发行的不足之处是投资者数量有限，流通性较差，而已也不利于提高发行人的社会信誉。
私募基金顾名思义，是与“公募”相对应的，公募基金即我们生活中常见到的开放式或封闭式基金，面对大众公开募集资金，国内的入门起点一般是1000元或1万元等。而私募属于“富人”基金，入门的起点都比较高，国内的起点一般为50万、100万甚至更高，基金持有人一般不超过200人，大型的私募往往通过信托公司募集，一般投资者很难加入其中。但总是躲在幕后的私募基金机构无疑是投资理财市场最耀眼的明星，其投资业绩普遍都高于公募基金。基金、券商集合理财等与之相比，简直不值一提。
目前规范私募的法律法规较少，一般认为有《信托投资公司管理办法》和《证券投资基金管理暂行办法》
Ⅳ 私募股权投资基金管理公司有募集权吗中国有哪些机构可以募集资金
你说的是集团还是股份公司？如果就中石化股份而言，回答如下（引用2007年年中的资料）：
一，所有权：中国石化集团及其他国有股东处于绝对控股地位，呈现典型的“一股独大”特征。至于中石化集团则是由国有资产监督管理委员会代表国家对其进行监督管理。
二，内部治理结构：从股权结构、公司治理的机构设置及激励机制三个方面来研究中国石化的内部公司治理：
1、中国石化的股权结构。该集团的股权结构呈以下特点：一是中国石油化工集团绝对控股。中国石化在重组改制上市过程中，既坚持石油石化基础产业以公有制为主体，又努力构建多元制衡的股权结构，但中国石油化工集团控股地位并未改变，并逐步得到强化。2001、2002、2003年末，中国石油化工集团对中国石化控股比例均为55.06%。2004年，中国石油化工集团受让国家开发银行、中国信达资产管理公司部分股份。转让完成后，中国石油化工集团合计持有中国石化588亿股，持股比例为67.917%。至2005年末，中石油化工集团持股比例达71.23%。中国石化集团对中国石化的控制权得到进一步加强，国家控股也保证了中国石油战略计划的一致性。二是股权结构逐步多元化。从2001年以来中国石化股权结构演变来看，除了中国石油化工集团保持较强的控股地位外，2005年末，国家开发银行和国有资产管理公司持股占6.19%，外资股占19.35%，国内公众股占3.23%，多元制衡的股权结构有利于该集团实现成功的公司治理。
2、中国石化的组织结构。遵循《公司法》和证交所上市规则，中国石化成立了股东大会、董事会和监事会，引进了独立董事制度。股东大会在公司治理中的重要作用表现在其对董事会的制衡和授权上，中国石化股东大会将其决定投资计划、资产处置、对外担保的明确并有限授予董事会；中国石化董事会由13名成员组成，包括4名独立董事。公司董事由全体董事会成员过半数投票选举产生和罢免。董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会。中国石化的许多董事既是董事会成员，又是高层管理成员，董事长由国家委任。从资本市场的表现来看，中国石化的董事会发挥的作用基本上得到了投资者的认可。中国石化监事会由12名监事组成，包括8名股东代表和4名职工代表监事。监事会对股东大会负责，对公司财务以及公司董事、高管履行职责的合法性进行监督、维护公司及股东的合法权益。中国石化的12名监事中有10名在公司领薪，监事会成员全部是具有丰富的工作经验或行业内资深专家，专业性较强。
3、中国石化的激励制度。中国石化遵循“永不满足、各得其所”的理念，建立了公司的激励机制。该公司在严格定编定员的基础上，对干部实行竞聘上岗，对工人通过技能鉴定和考核择优上岗，在搞好再就业培训的同时，减员分流人员直接进入社会失业保险，使员工树立竞争意识、忧患意识、进取创新意识。在分配制度上，积极引入劳动力市场价格，调整职工收入关系，拉开岗位分配差距，实行高级管理人员特别薪酬计划，使员工收入和公司业绩紧密挂钩。中国石化于2000年底建立长期激励机制，实行股票增值权计划，使用每股净资产的增加值来激励高管人员用董事，滚动授予，定时行权。规定自授予之日起的第三年、第四年和第五年，行权的比例累计分别不得超过授予该被授予人的总股票增值权的30%、70%和100%。中国石化通过实施上述激励政策，在一定程度上调动了各级员工的积极性。
三，外部治理结构：中国石化的外部治理主要来自于中国政府、员工、健康、安全环保体系。中国石化作为国有控股企业，应承担更多的社会责任，对中国政府负责。它对47个贫困县开展对口扶贫活动，累计投入7.5亿元资金建设基础设施，新建246所学校。员工是中国石化的地位较为重要的利益相关者，该公司本着对员工负责的原则保护员工基本权益，但其也面临大量裁员的压力。中国石化是中国环保工作做得最好的公司之一，健康、安全、环境管理体系较为完善，但其也面临较高的成本压力。
Ⅳ 私募股权投资基金是什么
股权投资（Equity Investment），是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。
Ⅵ 发行私募股权基金是不是必须成立私募公司
发行私幕基金首先要去工商局办理名称核准登记，成立基金管理机构，专门用于管理这支基金。基金管理机构并不是独立的法人单位。在整个基金运行管理的过程中，还有一个重要的机构是基金决策机构，是由基金股东组成的。动用基金资金，首先要得到决策机构的支持，基金管理机构只有得到决策人的指令才可使用基金。
Ⅶ 哪些企业可以作为普通合伙人管理私募基金
根据《私募投资基金监督管理办法（试行）》第二条：非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。
普通合伙人也可以管理私募投资基金。
Ⅷ 都有哪些私募股权基金上市了
私募股权基金一般是指从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。私募是相对公募来讲的。
一旦上市的话，就是上市公司了。
国内私募股权基金退出，一般而言则有如下四种方式： 1、境内外资本市场公开上市；2、 股权转让； 3、将目标企业分拆出售；4、清算。
目前还没有私募股权基金上市。