债券融资需重视的问题有

A. 我国债券融资市场存在的问题

企业债券,是企业为筹集借入资本而按照法定程序发行、约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券,表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。企业债券融资一直是西方发达国家企业的主要融资渠道,然而在我国,企业债券的运用却远远落后于西方发达资本主义国家,且我国证券市场明显存在着“股市强,债市弱；国债强,企业债弱”的特征。这明显突出我国过于重视股票市场而忽视债券市场的倾向,不利于我国资本市场的健康运行。 通过对前人文献进行综述,本文从我国目前企业债券的现状和遇到的问题出发,从外部因素和内部因素两个层面深刻剖析了影响...

B. 债券融资的注意事项

债权融资
债权融资，相对股权融资面对的风险较简单，主要有担保风险和财务风险。作为债权融资主要渠道的银行贷款一般有三种方式：信用贷款、抵押贷款和担保贷款，为了减少风险，担保贷款是银行最常采用的形式。
企业向银行借钱，先要找一家有一定经济实力的企业做担保人，对银行贷款承担联带责任，当民营企业寻找担保企业时，往往对方的要求你也承诺为对方做担保向银行贷款，这种行为称之为互保。大量的互保容易使企业间形成一个担保圈，一旦圈中一家企业运作出现问题，就有可能引起连锁反应，导致其他企业面临严重债务危险。
财务风险主要指企业的资产负债结构出现问题，当企业用债权方式进行融资时，财务费用的增加会对企业经营造成很大压力，理论上，企业的净资产利润率若达不到借款利率，企业的借款就会给企业股东带来损失。但更重要的是，债权融资将提高企业的资产负债率，从而降低企业再次进行债权融资的能力，如果企业不能通过经营的赢利降低资产负债率，并获得足够的现金流来偿还到期的债务，等待企业的后果可能就是破产。史玉柱的巨人集团几年前由辉煌一下子濒临崩溃，重要的原因之一就是未做好对债权融资的管理。

C. 债权融资要注意的问题有哪些

根据资产证券化的融资过程，逐一阐述了涉及的五大具体法律问题：
一是资产证券化中的债权让与，由于资产证券化融资中包含着大量的债权让与行为，这里的债权必须具备适合证券化的特质。虽然这里的债权融资有真实销售和担保融资两种，但担保融资在资产证券化中可能造成灾难性的后果，作者并不提倡这种做法，然而真实销售也并非易事，它往往需要法院的重新定性。
二是债权受让的特殊目的机构。按照各国法律规定和融资实践，特殊目的机构可以分为公司型、信托型、有限合伙型和基金型等不同形式，这些形式分别可以收到不同的税收效果和融资便利，各国可以根据本国相关法律限制程度和投资者的熟悉程度，选择最合适的特殊目的机构设立形式。
三是打散债权的破产隔离。破产隔离是资产证券化融资申的重要法律创新之一，如果没有特殊的法律保护，特殊目的机构会面临许多难以消除的风险，只有通过在会计制度、经营范围和法律监管等方面作出努力，才能使特殊目的机构真正做到“远离破产”。
四是打散债权的信用升级和评级。资产证券化融资有其独特的外部信用升级和内部信用升级方式，经过升级后的资产支持的证券往往具有超过本身价值的信用级别，因此，法律确认了信用评级的法定地位。
五是打散债权的证券化。各国从不同程度上确立了发行资产支撑证券的合法地位，美国作为证券市场最发达的国家，不仅采取多种形式发行资产支撑证券，而且在证券法中对此类证券作出许多豁免规定和要求，为资产证券化降低了融资成本，很值得其他国家借鉴。

D. 债券融资有哪些优缺点

1、股东权益不会被稀释，不影响股东的持股比例；
2、举有财务杠杆
3、股票融资貌似门槛更高，公司上市更是如此

E. 融资的要素有哪些在融资过程中要注意有哪些事项

融资的要素：

F. 债券筹资的优缺点有哪些

债券筹资的优点：资本成本较低；可利用财务杠杆；保障公司控制权；便于调整资本结构。债券筹资的缺点：财务风险较高；限制条件多；筹资规模受制约。

G. abs融资模式有哪些典型特征操作时需注意哪些问题简答题

ABS资产证券化融资模式是发起人将其流动性不足但具有未来现金流收入的贷款或其他信贷资产打包成流动性强的证券。债权（如企业收取的你归还的信用卡贷款、房贷等）、未来收益权（未来某个项目的收益）、租金（房租、地租等各种租赁费），任何可以在未来产生现金流量的权利在理论上都可以进行资产证券化融资。
典型特征：（1）股债之外的“第三条”融资路径；（2）可以降低融资成本；（3）由于ABS信用资质与主体关联度低，相对于贷款和发债，是更加稳定的融资方式；（4）通过SPV发行高档债券筹集资金，可以进入国际高档证券市场。
操作流程：确定资产证券化对象；组建特殊目的的融资载体SPV；证券化资产的出售；对证券化资产进行信用增级和信用评级；证券的发行和交易；SPV利用证券销售收入向原始权益人支付购买价款；实施资产与资金管理；证券清偿。
注意事项：SPV的构建及破产风险的隔离；证券化资产的信用增级。

H. 有关债券融资的问题

影响采用股权融资还是债权融资的一个重大因素就是公司的杠杆比率（资产负债率）。杠杆比的变化会改变投资者的财务风险。

先说使用债权融资的弊处：

如果一个公司借债太多，其负债－资产比率过高，持有其股票的普通股东可能会要求较高的股本回报率以补偿其承担的高财务风险。因此，这个公司的股票市价会下跌至使预期回报等于投资者所要求的投资回报水平。其股权融资的成本升高了（因为股价降低）。

使用债权融资的好处：
债权融资成本一般低于股权融资，其原因一楼提到一些，还有补充一点，债权融资产生的利息支出是可以免税的。

所以，究竟是采用股权融资还是债权融资最终取决于低成本的债权融资带来的好处能否抵消因债权融资导致的股权成本提高的坏处。

有一个最佳的杠杆比，使得股本资金成本和债务资金成本的加权平均数达到最低。这个点也是采用债权融资和采用股权融资的分界点。