1. 为何企业债券利率最高
我简单回复你，就不复制大段文字，看的懂就行。
信用等级越高，风险越低的债券利率越低，反之就要高。是风险补偿。
一般来说国家信用最高，所以国债利率最低，而企业债利率就是高一些，特别是中小企业，风险就更大，他们的债券利率就比大企业又要再高一些。
换位思考一下，如果大家利率一样，人们愿意买国债还是企业债？显然人们都会选择国债，因此，只有增加利率吸引人，这也是为什么企业债利率要高一些的直白原因了。
2. 为什么说公司债券比政府债券利率高
利率与风险是成正比的，公司债券的风险比政府债券风险高，所以利率也高。
把钱借给政府，政府是以税收来偿还债务的，具有较强的稳定性和抗风险性，只要政府不破产，政府肯定会还，要是把钱借给公司，由于市场的不确定因素很多，面临的风险较大，公司可能会遇到经营不善而破产的倒闭，还不起钱的情况。
3. 为什么利率越高，债券价格越低
利率高，债券的利息优势小其实都是国家采取的紧缩性财政政策。
国家的债券是国家为了发展经济而发行国债使社会的闲散资金汇聚到政府，政府用这些钱来投资推动经济发展，高的债券利息自然会吸收更多的资金，资金多政府的投资也就越多，反之，亦然。
所以一个国家的经济过热了，政府就会进行宏观调控，使经济的发展速度降下来，那政府就会使社会上的流动资金减少，进而使经济过热的情况缓解。使社会上的资金减少，政府就会让银行的利率升高，吸收社会的闲散资金就会变多，而政府此时的债券利息也会降低，因为政府没有这么多的投资了所以不用筹集那么的资金了！！！
4. 说明可回售条款对债券价格的各种影响
可回售条款对债券的影响主要在于当可回售时点前，当债券市场价格低于回售价格时，存在理论上无风险套利机会，部分市场资金会借用这些机会套取超出市场正常水平的利息差，其计算方式是(债券回售价格-债券市场价格-相关费用)/债券市场价格*365(或360，这要视乎具体情况)/当前距离回售时点的天数(或当前距离预期回售后收回相关现金的天数)，计算得出来的是年化收益，用这个年化收益率对比当前相关时间段内的短期资金利率水平，当这个年化收益率高于当前相关时间段内短期资金利率水平时就会存在套利机会，直到这种套利机会弱化时对债券价格推升就会相应减弱。
很多时候对于普通类债权债券(主要是指非可转债)有可回售条款时都附有在可回售发生时点前，债券发行人调整回售时点后债券票面利率的公告(只能不调整或上调，不能下调)，这是防范债券在发行时票面利率偏低，而发行后市场利率大幅走高，导致有较大面积发生回售的情况发生，对发行人的短期偿付能力造成压力，一般当市场预期债券票面利率会在回售时点后上调时对当前的该债券的市场价格会起到一定的支撑作用。
5. 一般情况下,债券的利率比储蓄利率高，为什么
债券利率比储蓄利率高有两方面原因：
第一个原因是风险，一般银行存款出现银行破产违约每个银行存款帐户最高会有10万元的存款赔偿金保证金，且银行出现这种情况概率比较少，一般发债企业的财务状况良莠不齐，债券违约情况相对比储蓄要高。
第二个原因是税收，现在的对于债券的税务征收的红利税或利息税并没有因银行存款的相关利息税收取消而跟随取消，还是按照过去20%的税率征收，考虑到这个税收方面的问题后，扣除这一部分税收影响债券实际利率并不比储蓄利率想像中高那么多的。
6. 如果利率上升,可赎回债券和普通债券,谁的价格下降更多呢为什么求解答~~多谢！
普通债券下降更多。
1、可赎回债券与普通债券的区别在于：前者附有一项债券发行人的单方面选择权——可提前还债，这对债券持有者来说，其实是一种伤害（或者说，权利损失）。因此，若其他条件相同，可赎回债券的发行人需要设定更高的票面利息率，以向债券持有者购买这项额外的权利。
2、当利率上升，很显然，债券发行人会倾向于不行使赎回权，换句话说，债券所附的“赎回权”对债券持有者的伤害力降低了，但票面利息率是不变的，因此，再换句话说，债券持有人获得了“超额的补偿”。这种“超额补偿”会在一定程度上抵消因利率上升带来的收益率下降，因此其价格下降幅度应小于普通债券。
7. 影响可转债价值的因素 为什么回售期限越长，转换比率越高回售价格越高回售的期权价值越大 为什么
（1）回售期限
首先得明白什么是期权，期权是一段时间内以固定行权价格出售的权利。期权的价值源自股票的波动性，如果股票不波动，行权价与股票价格产生不了价差，期权就没价值。那么回售期限越长，在较长的时间内，股票的波动可能性越大，自然期权价值越高。如果理解不了，打个比方，学校让你在开学前选择考试方式：在授课结束后，1个星期内考试或1年内考试。你肯定会选1年内考试吧，谁知道考试难不难，要是难的话，1个星期内考试不得懵逼了。
（2）回售价格
回售是指在股价低于某一价格时，投资者以固定行权价格出售给发行方的权利。此处回售价格即为行权价格，持有人卖东西，自然价格越高越好。所以回售价格越高，期权价值越大；同理，赎回价格越高，持有人买东西，价格越高月不利，因此赎回价格越高，期权价值越低；
(3)转换比率
转换比率是能转换成股票的数量，对于回售期权而言，在行权价格固定时，转换比率高，能转换的股票数量越多，回售期权价值越高；对于赎回期权而言，在行权价格固定时，发行人付出的股票数量越少，对其越有利，即转换比率月低，赎回期权价值越高。
8. 为什么可转换债券的利率低于普通债券，资本成本却高于普通债券
这是因为转股的原因，在处理时将转换股票价值视作可转债的现金流入。
9. 请问为什么债券的价格越高,利率越低
债券价格的定价，是未来产生的所有现金流贴现回你购买的时间点。
贴现所使用的利率称之为到期收益率，或简单说就是市场利率（如果债券之间的需求供给无差别），一般来说市场利率跟到期收益率市正相关的，也就是说市场利率越高到期收益率也越高。
贴现率与价格反向变动，举例来说，收益率为10%，明年1.1的现金在现在只值1，即1*（1+10%）=1.1
〉1=1.1/（110%）;如果利率是20%，那么明年的1.1贴现到今年只有1.1/(1+20%)=0.916,而这个1.1就可以看成债券的未来给付的现金流，或说是息票。
你所说的呢利率是就不是市场利率了，那个到期收益率，也是用贴现的方法，找出一个贴现率使未来的现金流折现后等于市场价格的。我们已经说了，利率于现值是反向变动的，在这里才是你所说的情况。这个利率也可以说是一种期望收益率。
即现在价格未1，未来现金流为1。1
，1×（1＋i)=1。1解得i=10%;如果现在价格下降为0.9167,0.9167(1+i)=1.1,解得i＝20％
应此说明价格于利率之间反向变动的关系。
10. 为什么债券期限越长利率风越大
利率是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低，此时便存在风险。债券剩余期限越长，利率风险越大。
当利率变化时，期限越长的债券，其价格变动幅度越大，比如加息：债券价格下降，所以期限越长的话不确定性就越大，受影响也就越大。