Ⅰ 企业债违约的风险有多大
推荐一个收益最高的：
08新湖债（122009）
发行公司是新湖中宝，沪深300指数股，08年利润增长率100％；
债券评级为AA-级，无担保；
该债券是目前企业债中到期收益率最高的，2月4日税后收益达到6％多。
Ⅱ 债券违约有什么规律吗
违约有什么规律吗？当然有规律了，你只要违反他的规定就是违约了。
Ⅲ FRM考试，违约率是如何计算的
在考生备考FRM考试时，其中一个重要的金融知识点就是违约率。那么，违约率是如何计算的呢？下文融跃做详细介绍。
1. 边际死亡率(MMR)=第t年内违约债券的总价值/t年开始时债券总体的总价值。累计死亡率=SRt=1-MMR
t是第t年的存活率，SRT是在第T年末的存活率。实证研究表明，回收率和损失率与债券的级别有关；重组过程中，高优先级债券的 realized return 是要高于低优先级的。对于所有的等级，边际死亡率在债券的*初会上升，但是随后会下降。
2. 两个评级机构和Altman在对rating migration（评级移动）进行实证研究时存在区别的地方：
a.时间区间（1970-1979上升多，1981-1995下降多）。
b.债券样本。
c.rating withdraw category。
3.评级老化效应，期限长的债券可能更倾向于违约。价格和价差的变化是在信用等级的变化之前的。
4.估计信用等级变化对债券价格影响的方法。
a.直接观察
b.价差分解
c.修正久期*收益率的变化
d.估计信用等级变化，再将现金流贴现到到期日。
5.对固定收益组合应用标准组合理论的困难
a.相关性矩阵的数目
b.相关变量不确定
c.不稳定的相关性
d.收益的分布，非对称
e.持有期间缺乏价格发现机制。
f.缺少数据。
6.预期损失=违约概率*违约严重性，违约严重性就代表了贷款损失的比率。
7.债券的mean loss rate=PD(1-Recovery rate)。
Risk neutral mean loss rate=1-卖出的价格/面值。也就是用于贷款出售过程。
8.非预期损失并未与定价机制结合在一起。
地域性的分散化并不一定会降低组合风险。
Ⅳ 评级B对应违约概率多大
频率是在一次试验中某一事件出现的次数与试验总数的比值。概率是某一事件所固有的性质。频率是变化的每次试验可能不同，概率是稳定值不变。在一定条件下频率可以近似代替概率。客户风险预警系统在商业银行信用风险管理中，违约概率是指借款人在未来一定时期内不能按合同要求偿还银行贷款本息或履行相关义务的可能性。违约概率是计算贷款预期损失、贷款定价以及信贷组合管理的基础，因此如何准确、有效地计算违约概率对商业银行信用风险管理十分重要。AAA级：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。AA级 ：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。A级 ：偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。BBB级：偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。BB级 ：偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险。B级 ：偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。CCC级：偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。CC级 ：在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。C级 ：不能偿还债务。客户风险预警系统在商业银行信用风险管理中，违约概率是指借款人在未来一定时期内不能按合同要求偿还银行贷款本息或履行相关义务的可能性。违约概率是计算贷款预期损失、贷款定价以及信贷组合管理的基础，因此如何准确、有效地计算违约概率对商业银行信用风险管理十分重要。对商业银行信用风险管理而言，违约概率测度居于基础性地位，发挥着重要作用。首先，这是进行信用风险管理的首要条件。作为测量信用风险的一种基本方法，信用评级的作用是建立在对借款人违约概率的测度基础上的。只有首先对借款人的违约概率作出科学测度，银行才能够精确地计算出预期损失的量，也才能够对客户信用状况作出客观、准确的评估，进而才能够保证商业银行信用风险管理的科学性与有效性。其次，这是衡量不同评级体系优劣的客观标准。如果没有违约概率的测度，就难以衡量不同评级体系的优劣;如果回避严谨科学的违约概率测度，而仅仅追求评级指标体系的建设和评级方法的完善，就无法实现信用评级的现代化飞跃。违约概率测度是信用评级具备权威性和可操作性的灵魂，是衡量不同评级体系优劣的客观标准。再次，这是提升商业银行风险管理素质的重要动力。实践经验表明，银行要成功地进行客户违约概率的测度，不仅要依托于先进统计模型和风险量化工具的科学运用，更离不开对现代商业银行经营管理规律的深入认识和科学把握，需要在管理的理念、体制、机制等方面都能够与之相适应，进而有力提升了商业银行风险管理的素质。注册不了啊，无法下载信用评级一般分为三等九级。符号表示分别为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。信用评级(Credit Rating)，又称资信评级，是一种社会中介服务为社会提供资信信息，或为单位自身提供决策参考。信用评级的目的是显示受评对象信贷违约风险的大小，一般由某些专门信用评估机构进行。评估机构针对受评对象金融状况和有关历史的数据进行调查、分析，从而对受评对象的金融信用状况给出一个总体的评价。
Ⅳ 债券信用评级aa说明有多大概率违约
这个信用评级和违约率没有什么直接的联系，有这个信用评级证明企业在信用及合同履行情况有较好的执行记录，但是并不能保证不出现违约的情况，所以合作前要确认好合作条款的各项内容，白纸黑字写下了才是硬道理。
个人观点，望采纳~
Ⅵ 知道国债年收益率,债券违约率,违约损失率,如何求预期收益率
预期收益率=国债年收益*（1-债券违约率*违约损失率）
Ⅶ 带有违约风险的债券到期收益率怎么算
881.94*（1+r）=1050
那么在此基础上，对于10%的可能违约的情况
907.14*（1+r）=0.1*400+0.9（1000+50）就可以求得了。
到期收益率（Yield to Maturity，YTM）又称为最终收益率，指债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。
Ⅷ 美国债务违约的可能性有多大
纵观历史，美国债务违约的可能很小，从理论上讲，美国距离债务期限越近违约概率越大，美国个人也不会让自己的国家产生灾难性的打击，美国要解决债务问题也不是一朝一夕解决的，这个问题哟解决也是靠几十年慢慢的解决。本次债务危机，要么在17号得不到解决，要不就推迟解决，一下解决根本不可能。
从现实讲：美国永远不会出现违约，债务违约是无力偿还债权人的债务，美国偿还的是美元，美国又是美元唯一的制造国，只要开动发动机，再多的美元也会出来。
本次最大的预期会是在17号的最后节点，达成一致，当然不排除违约的可能，这颗原子弹在最后时刻是爆还是哑火，就看美国政府了
朋友你是做投资的吧！可以交流。
Ⅸ KPMG风险中性定价模型如何计算债券违约率。
设P为该债券1年内的非违约概率，根据KPMG风险中性定价模型有，k=16.7%;回收率=0;i=5%
P(1+16.7%)+(1-P)(1+16.7%)x0=1+5% 可求得P=89.97%，即其违约概率为1-89.97%=10.03%
Ⅹ 怎么计算不违约概率
=(1-1%)(1-2%)(1-5%)(1-10%)(1-15%)
=71%