❶ 为什么国债价格下跌时,国债到期的收益率就会上升呢
国债是由国家发行的债券,是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券,是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
因为是支付约定的利息和到期支付本金,所以当国债的交易价格下跌的时候,国债蕴含的收益率就上升。反之,如果国债的交易价格上涨,那么国债蕴含的收益率就下降。国债的收益率和交易价格是反相关关系。
❷ 10年期国债收益率为什么会跌破零
日本各大银行纷纷下调固定利率的背景是日本市场利率走低。2014年8月作为长期利率指标的新发10年期国债收益率时隔1年4个月首次跌破0.5%。2014年4月份日本实施消费税增税后,购房者减少,促使各大银行间争相下调利率。 浮动利率也在继续创下历史新低,如永旺银行降低到了0.57%,索尼银行降低到了0.539%。日本的购房者越来越倾向于通过网络等对各行利率进行比较,从而选择利率较低的产品。
❸ 国债收益率的涨跌是什么原因
一般我们常说的买国债是指购买储蓄式国债,是一种固定收益类产品,票面利率在发行的时候已经定下来。比如今年的储蓄式国债分3年期和5年期的,票面利率分别为3.8%和4.17%。
而上图的利率是市场利率,是投资者投资到期后根据实际收益计算所得的。比如,小A用95块钱购买了100元票面利率为3.8%的三年期国债,3年后他的实际年收益率为[100×(1+3.8%×3)-95]÷95÷3×100%=5.75%
这里头的变动项其实就是小A购买国债的成本价,如果国债的价格越低,那么收益率就越高。其实上面的公式并不精准,还有好几个复杂的公式,这里就不说了免得大家混淆。
无论是哪一个公式,都可以粗略地认为国债价格和收益率是成反比关系的,所以从目前国债的收益率走势来看,可以判断这段时间的国债变得越来越便宜了。
国债越来越便宜,其中一个原因就是金融机构缺钱。因为10年期国债主要的投资者是商业银行、保险、证券等金融机构,不针对个人投资者,如果这些机构缺钱买不起国债,央妈只好降低价格出售,所以国债整体价格下降的同时,国债的市场利率会上升。
❹ 为什么国债上涨收益率下降
不光是国债,所有带有约定收益率的证券都有这种反比关系。
比如说有一款债券,发行价格100,面值100, 约定收益率10%,期限5年,那么就意味着我花100块钱买了一张债券,等到债券到期时我能拿到110块钱。过了1年我发现股市大涨,人们纷纷卖掉债券去买股票,虽然我100的成本但是为了尽快卖掉债券,我愿意95块钱出手,这时候你花95买了这张债券,等到期时你拿到的还是110块,你的实际收益率就是(110-95)/95=15,78%
同理,如果股市大跌,所有人都卖股票买债券,搞得债券一票难求,价格上涨,那么其实际收益率也就下降了。
❺ 长期国债收益率下跌为何会使长期国债的持有者卖出债券
买入长期国债的话,那么长期国债的需求上升,长期国债的价格上涨,而其利率发行时已确定,故其收益率下降。总之,国债的价格与收益率是呈相反关系的。
❻ “国债的收益率下降”是指国债的利率降低吗
国债收益率是指投资于国债债券这一有价证券所得收益占投资总金额每一年的比率。按一年计算的比率是年收益率。收益率不是利率,利率是人民银行规定的存款利率,到期收益率是指能使国债未来的现金流量的现值总和等于目前市场价格的收益率。
有期收益率的计算公式为:i=(P2-P1+I)/P1 其中,P1为投资者买入国债的价格,P2为投资者卖出国债的价格,I为持有期内投资者获得的利息收益。 例如:投资者于2000年5月22日以154.25元的价格买入696国债(000696),持有一年至2001年5月22日以148.65元的价格卖出,持有期间该国债付息一次(11.83元),则该国债的持有期收益率为: i=(148.65-154.25+11.83)/154.25=4.04%
说白了就是国家投资的项目可能赔钱了或者回报不高,到期后的收益率下降,表现在你去银行拿钱给你的回报少。
❼ 十年期国债收益率下跌对净值型理财有影响吗
还是会有的,但是长期看肯定是盈利的,因为投资的是一些债券基金。一般期限就是一到两年内肯定是盈利的。