息票债券的价格等于面值

㈠ 息票债券的票面利率是8%，面值是1000元，距离到期日还有整5年，到期收益率是8%，求第二问，每季度怎么算

这类题目，只要票面利率等于到期收益率，其债券价格就是面值。
每季度的算法：
债券价格=8%/4*1000/(1+8%/4)+8%/4*1000/(1+8%/4)^2+8%/4*1000/(1+8%/4)^3+……+8%/4*1000/(1+8%/4)^17+8%/4*1000/(1+8%/4)^18+(1+8%/4)*1000/(1+8%/4)^20=1000元

㈡ 如果债券收益率高于息票率，债券价格应该比面值高还是低

债券实际利率（收益率）>票面利率（息票率），债券的发行价格低于面值。
例：面值1000元，票面利率5%，实际利率6%，期限1年。
发行价格=1000/（1+6%）+1000*5%/（1+6%）=990.57

㈢ 债券面值*票面利率=

债券面值*票面利率=息票价值

若投资者在发行时买入债券，则可将发行价格视作投资成本；若在二级市场上买入流通的债券，则应将买入价格当做投资成本。总之，将买入价视作投资成本的表述更严格。

㈣ 债券面值相同息票率不同，价格与时间的关系

当市场利率处于两个债券的票面利率之间时，票面利率较高的债券价格低于票面价格，票面利率较低的债券价格高于票面价格，即，前者折价，后者溢价。随着时间的推移，前者价格逐渐上升，向票面价格靠拢，后者价格逐渐降低，向票面价格靠拢。

到债券到期时，二者的价格均等于面值。

㈤ 息票债券买的时候 都是按面值买的吗

购买时按市场价格，通常不等于面值。
通常，当息票利率高于市场利率时，债券价格高于面值；当息票利率低于市场利率时，债券价格低于面值。

㈥ 债券面值与价值之间的关系是怎样的

根据现金流折现模型，债券价值等于债券未来现金流量现值之和，即利息现值和本金现值之和，当票面利率小于市场利率（折现率）时，发行人需要对市场利率大于票面利率的部分对投资者进行补偿，就要折价发行，以增加投资者的收益，繁反之，就要溢价发行，来弥补发行人的损失。

1、债券面值指设定的票面价值，代表发行人承诺于未来某一特定日期偿付给债券持有人的金额。债券的票面利率是指债券发行者预计向投资者支付的利息占票面金额的比率。

2、债券价值是指进行债券投资时投资者预期可获得的现金流入的现值。债券的现金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售时获得的现金两部分。当债券的购买价格低于债券价值时，才值得购买。

(6)息票债券的价格等于面值扩展阅读：

债券价值的影响因素：

1、债券价值与折现率，债券价值与折现率反向变动。

2、债券价值与到期时间，不同的债券，情况有所不同：

（1）利息连续支付债券（或付息期无限小的债券）。

（2）当折现率一直保持至到期日不变时，随着到期日的接近，债券价值向面值回归。

（3）溢价发行的债券，随着到期日的接近，价值逐渐下降。

（4）折价发行的债券，随着到期日的接近，价值逐渐上升。

（5）平价发行的债券，随着到期日的接近，价值不变。

㈦ 债券的票面价值和债券的票面价格有什么区别

一，债券的票面价值和债券的票面价格的区别：

1. 票面价值包括：币种，票面本金金额
   票面价格：一，本金；二，与票面利率的乘积就是利息收入。

2. 票面价值:指公司最初所定股票票面值。

3. 股价=票面价值x股息率/银行利率

4. 股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。

5. 股票票面价格。股票票面价值又称股票票值、票面价格，是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额，以元/股为单位，其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。

㈧ 不懂“如果息票债券的市场价格=面值，即平价发行，则其到期收益率等于息票利率。”是为什么，请高手解答

实际上贴现法则可以写成这个形式的：……(注：这里省略的是前括号)(票面价值+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)……(注：这里省略的是“+票面利息)/(1+r)”)，这个式子实际上就是利用原贴现法则的计算式子从后面开始一步一步提取公因式来计算的，也可以理解成从该债券的到期的最后的现金流贴现至该债券到期前一年加上那一年的现金流，逐步向前推算，实际上贴现法则就是把各期的现金流折现成现值的累加，只不过现在就是把该公式拆解，先把现金流向前一年贴现后再加上相应的现金流再向前循环贴现，其结果是一致的。
你可以把贴现法则中的公式里的n定义为n=3，那么贴现法则的公式则变成债券价格=票面利息/(1+r)^1+票面利息/(1+r)^2+票面利息/(1+r)^3+票面价格/(1+r)^3=(((票面价值+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)+票面利息)/(1+r)，这两个式子形式是互通的，只是表述的方式不同，你不信可以自己慢慢整理最后面的式子也可以得到前述公式的式子的。
由于是平价发行，不难看出只要到期收益率等于息票利率就会使得(票面价值+票面利息)/(1+r)=票面价值*(1+r)/(1+r)=票面价值，也就是说用我所说的式子会进入一个不断循环在等于票面价值的计算上，最后的结果还是票面价值。故此会有你所说的结论。

㈨ 如何证明:当附息债券的购买价格与面值相等时,到期收益率等于息票率

购买价格=面值*票息率N次方/到期收益率N次方
如购买价格=面值，票息率=到期收益率