期限短的债券票面利率相对

『壹』 票面利率为9%,期限为25年的债券比同一家公司发行的同是一年到期的

可以说是与久期有关系吧，这道题你不感觉到缺少了一些比较条件么，缺少了债券价格，很明显题目里没有说明，期限和票面利率是有了，但债券价格没有，在这里的债券价格会影响到债券到期收益率、久期等一系列影响债券投资的数据指标，没有债券价格很难进行分析比较。如果那25年的债券价格很低很低，会导致债券到期收益率很高和久期很短，利率波动也不见得会比10年的利率风险会高。

『贰』 在债券的面值期限和票面利率一定的情况下市场利率越低则债券的发行价格越高对

16 对
17 错
18 对
19 对
20 对

『叁』 债券发行时的票面利率是如何确定的

债券发行时的票面利率是根据发行债券的安全性、当前的银行利率、债券期限的长短这些方面来确定的。

安全性越差的债券，其票面利率就必须定得越高，否则不会有人买。银行的信誉度和安全性显然好于公司，因此公司发行的债券利率必须高于银行利率；期限短的其票面利率可以定得低一些，而期限长的就必须把票面利率定得高一些，因为当两者利率一样时，人们通常选择买期限短的。

(3)期限短的债券票面利率相对扩展阅读

债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。

如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率；如果债券的市场价格低于其面值（当债券贴水出售时），则债券的到期收益率高于票面利率。反之，如果债券的市场价格高于其面值（债券以升水出售时），则债券的到期收益率低于票面利率。

『肆』 如果持有期限短于到期期限,政府债券会否出现负回报率请做出解释

你好,绝大部分是不会出现负回报的.
出现负回报情况如下:债券的面值利息小于(买入价 - 卖出价)
决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：
债券收益率：（到期本息和-发行价格）/ （发行价格 *偿还期限）*100%
由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券侍有期间的收益率。各自的计算公式如下：
债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格*持有年限）*100%
债券购买者的收益率= （到期本息和-买入价格）/（买入价格*剩余期限）*100%
债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%
如某人于 1995年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1991年发行5年期国库券，并持有到1996年1月1日到期，则
债券购买者的收益率= (100+100*10%-102)/(102*1)*100% = 7.8%
债券出售者的收益率= (102-100+100*10%*4)/(100*4)*100% = 10.5%
再如某人于1993年1月1日以120元的价格购买厂面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出，则
债券持有期间的收益率= (140-120+100*10%*5)/(120*5)*100% = 11.7%

『伍』 债券票面利率与期限成正比，所以不可能存在短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象，这句话会不...

不对。
首先，票面利率与期限不是成比例的关系。
其次，票面利率完全是规定的，有些票面利率还是0呢，所以可能出现短期债券票面利率高于长期债券票面利率的现象。

『陆』 剩余期限为二年的债券票面利率为10%面值为¥100每年复习一次

这债券原来是多少年的?没这个怎么知道最后利息有多少,假设是N年,利息X元
利息X=（100×10%）N
收益率=（X/102）×100%
年平均收益率=收益率/2
年均复利收益率=2次根号（总收益率+1）

『柒』 短期融资券利息如何计算，例如票面利率4%，期限90天，以一万元为例，到期能得多少利息

短期融资券利息=票面金额X票面利率X期限=10000*4%*90/360=100元。

多少天应该换算成多少年再计算，按照银行计算利息率的惯例，天数换算成年时除以360就可以了。

我国融资券市场刚处于起步阶段，尚未出现滚动发行的情况。国内评级公司对发行人短期流动性的评估，侧重于现金流状况和资产变现能力的分析，并未将滚动发行作为一种还款来源考虑，因此没有考察其滚动风险，也没有提出流动性备付要求。

(7)期限短的债券票面利率相对扩展阅读：

我国规定，融资券期限最长不得超过365天，截至2005年6月15日，已发行的8只融资券中，有5只选择了一年期的上限，一年期融资券发行量占到总发行量的86%。主要原因在于：

1、企业“借短用长”倾向。国内企业债发行实行审批制和年度规模管理，大多数企业难以通过发行中长期债券满足资金需求。融资券市场为企业提供了相对宽松的低成本融资渠道，因此企业倾向于发行较长期限融资券，以部分弥补长期资金需求。

2、投资者“饥不择食”。国内货币市场工具种类较少，融资券供不应求。投资者对投资的短期偏好在卖方市场中表现并不明显，融资券期限完全取决于发行人的要求。

3、发行人基于收益率曲线形状的理性选择。如果认为货币市场收益率曲线未来会变陡，则发行较长期限更有利；反之，应选择较短期限滚动发行。当前收益率曲线近端较为平坦，加息预期的存在可能促使发行人选择发行一年期融资券。

『捌』 假设两种债券票面利率相同

错。期限短的债券，久期也较短，利率变化时，久期长的债券价格波动更大。
所以市场利率急剧上升时，期限长得债券价格下跌更多。

『玖』 债券期限的长短和票面利率的大小如何影响债券投资价值

债券期限的长短和票面利鱼的大小如何影响债券投资价值？这个债券票面利率的大小的话，它是归债券。期限的长短有关的，所以债券的票面价值的话跟投资价值是成正比的。

『拾』 剩余期限2年的债券,票面利率10%

债券息票半年支付一次,每次为100*12%/2=6元
市场利率为10%时,
价格=6/(1+5%) + 6/(1+5%)^2 + 6/(1+5%)^3 + 6/(1+5%)^4 + 100/(1+5%)^4=103.55元
市场利率为12%时,
价格=6/(1+6%) + 6/(1+6%)^2 + 6/(1+6%)^3 + 6/(1+6%)^4 + 100/(1+6%)^4=100元
市场利率为14%时,
价格=6/(1+7%) + 6/(1+7%)^2 + 6/(1+7%)^3 + 6/(1+7%)^4 + 100/(1+7%)^4=96.61元