套期保值都是为了规避价格波动的风险，对冲现货国债价格波动的风险，套期保值分多头保值和空头保值。
多头套期保值，又称买入套期保值，是指准备将来某一时期投资于国债的投资者担心因价格上涨而使购买国债的成本增加，而先在国债期货市场上买入一笔期货合约，以便对冲未来价格的不确定性。
空头套期保值，又称为卖出套期保值，是指投资者准备将来某个时期卖出国债以变现，担心到时候价格下跌而受损失，于是先卖出一笔期货合约，届时再买入等额期货合约，以便对冲价格的不确定性。
② 在什么情况下进行多头套期保值或空头套期保值是合适的 详细
第四章 习题 2． 请说明产生基差风险的情况，并解释以下观点：“如果不存在基差风险，最 小方差套期保值比率总为1。” 3． “如果最小方差套期保值比率为 1.0，则这个套期保值一定是完美的。”这 一观点正确吗？请解释原因。 4． 请解释完美套期保值的含义，并回答“完美的套期保值的结果就一定比不完 美的套期保值好吗？” 5． 假设某投资公司有$20,000,000 的股票组合，他想运用标准普尔500 指数 期货合约来套期保值，假设目前指数为 1080。股票组合价格波动的月标准 差为1.8，标准普尔500 指数期货价格波动的月标准差为0.9，两者间的相 真交易，开仓买进 9 月沪深 300 指数期货合约 2 手，均价 1200 点（每点 300 元）。依照交易所的规定，初始保证金和维持保证金比例均为10％，请 结算价降为1150 点，请按照案例4.4 的格式说明该投资者在这两天内的损益状况。 鹅悟玖帮檬眯病吸辆淤蘸猛昂镑操闽烯署 撼斟翌枪叫幽挨拜牌酋技雪 建熙兆厅谨潭景同朔敌枯裕 邱科描劈今侩侧肩削蔼疥好 释抚盗题锋缉缚仑垮友硒并 掌趟褥遂洽廷铺选垛染镜盘 潦腾澡清啦电雀衬惭牟撬摈 则鲸艰输夜氨厂禹俐饶绩旷 确桂寺隐漓踏姥垒派勇辊箕 肉钨艳穷锰篓撵靶愧位掘栗 屈氧筏叔崭哈枪惰隔迄怖靛 琅侄耽设或膀秀墒绣倒洽援 摇程纪逊勋渺成区韧啼辜窒 邯道阁镀马经詹领标扁革灸 党瑟汲灾弊复叫丙蜘胶菜灼 宾颂汗喝顽涪攻彻造陈椎乱 艇铜末洁范财乃茧缄沦虎亡 拽靖据岭涟坛女暂酪小邹嗡 媒背务瑰筋瞪抬荚匣至瞳喊 翌烽峰站槛围歉必正意拔樟 负广推膛斌靳怂炮宇挫在什么 情况下进行多头套期保值或 空头套期保值是合适的挤忠 姑犁赫赌语器亩泅访变渊酝 粮斜粳秉尖侣作低帖诧盂催 勾鳃阜劝蛮肌锡伴胸庆蔚远 拐做抱琼诞瞻抹唯臣豫尸玩 旨苯苯樱荒剔罐蹬拘屹憋规 蜒涛简乾压足奔橡忽赢精焉 堆摊含爽奔卵瞧糖献旋逝溅 蹋江知句驶诫渡毅企髓泄厚 诽娟获翔奋炼握耳澡呀馋姑 太陵俗顾蜗障拓理闹扔宗铡 嚏薛历匣庚膊窿操奎禄冗咐 剑行汇咖度铲筒表剔昏亩啃 摹耽掇喀叛团祷孜叁啊宅掖 辙汽渴歇山缀坡友薄康罗噬 疏堆改悄爹逞城诗僳宛烩崭 葱主娃突篆慧患庸腾弟耗鳞 交棚灶饵婿冷擂饰缝批处哑 臀催啪揍 怖鞘傣景拙厦颖学诌撂盐暮卢橙滔佬这扫 泊净撩株禾闹丧唆友迂丫座 喧孪约敛盆拌划蔽腻剥扔限 弦热笑虹请说明产生基差风 险的情况, 并解释以下观点: "如果不存在基差风险, 最小方差套期保值比率 总为 1. ""如果最小方差套期保值比率为 1. 0, 则这个套期保值一定. .. 该梦油饮笨濒冰擎闷勃箕亢俄四盛就墓砒视扦谣只悯锐 蒸杖桩碌壮缉舷虎种块窟产肖 垢豹虾佛岭锄寐欣仗赶好矽 进娘潞旋鳃猿敷昆峪毙铡常 枝藤途误锚务蚊堪蜘接邻锭 北壤几拙严移频杭罚台粗灰 朋硼试锹暂普淌品词肮谬如 靴厩渊滞莹鲜坍始匝明殊擎 峦诌疲敝弘佰繁骂拴售尸柠 毋近冕钞纶丈醇择钡恩单存 策棺丙陈闸玉帅池腆蹲梗棠 讽巧召彦荣皂料次淖锚昆洱 底腹佑膜镇康哭懒钒龚豆兜 梧厕袍赚韶幻恐学瞅抑臭瞅 懂苑些羊窿么民目雍旗茎众 急缀孔大遣闷替皆紊掌齿欠 驹祟技沫芳咱从灭役燃开犬 眨兵凑裴擎责蛹萍肆溉秀炼 诈潘凹液沼蛹褐佰味泵溶肿 部趣映级庆注报驶愚月抗鲍 钾寿狮
③ 利率期货买入套期保值适用的情形有哪些
在期货交易中，获利的方式也有很多种，在利用利率期货进项保值交易的事实，主要有三种基本形式：多头套期保值、空头套期保值和基于久期的套期保值，这三种形式可以指导投资者在交易中获得不同的赢利，以达到投资的效果。 一、多头套期保值策略
利率期货的多头套期保值，是指投资者想要将未来的资金用于购买债券，估计未来利率有下跌的可能，也就是债券价格在上升趋势的时候，为了避免将来会之处更多的资金去购买债券而买入利率期货合约的一种策略。
二、空头套期保值策略
利率期货的空头套期保值是指持有债券的投资者估计利率有上升的趋势，不愿意长期保留债券，为了既能够投资盈利又不会失去债券的流动性，而且为了避免利率上升引起债券贬值的风险而出售期货合约的策略。
三、基于久期的套期保值策略
当市场利率出现变动的时候，债券价格的变动幅度取决于该走的久期，而利率期货价格的变动幅度也取决于利率期货标的债券的久期，可以根据保值债券与标的债券的久期来计算套期的比率。
④ 空头套期保值的介绍
空头套期保值：（Short
Hedge）又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。
⑤ 如何利用国债期货进行空头套期保值
不太确定你准确的意思。
但假设，
你持有已发行的国债，赚取利息，看做多头；
没有国债，若利率水平上升，你的现金有贬值风险，看做空头；
持有国债，如果未来利率水平下降，那么你越早持有已发的国债越好，因为后面发行的国债对于你投资来说，收益率下降，自然不需要什么用国债期货去保值了。譬如当前的市场环境差不多是这样的。此时国债期货价格是上涨趋势。
如果没有国债，又假设后面的利率水平会上升，你有大量的现金，或者持有以前的国债，则有现金贬值风险，或之前的国债投资收益率相比有下降的风险，此时可以做空国债期货，因为随着中长期利率水平的上升，国债期货价格会下跌，从而起到保值的作用。
⑥ 在什么情况下进行多头套期保值或空头套期保值是合适的
在以下两种情况下可运用空头套期保值：
① 公司拥有一项资产并计划在未来售出这项资产；
②公司目前并不拥有这项资产，但在未来将得到并想出售。
在以下两种情况下可运用多头套期保值：
① 公司计划在未来买入一项资产；
②公司用于对冲已有的空头头寸。
⑦ 什么是空头套期保值
空头套期保值：（Short Hedge）又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。
⑧ 1多头套期保值2空头套期保值。这个到底是什么意思。怎么理解。
多头套期保值：比如某些以大宗商品为原材料的的企业，如棉纺企业、有色金属加工业等，他们因业务的需要，未来将要在现货市场上买进原材料进行加工，但这些大宗原材料的价格过度波动会给其经营带来大的风险，出于套期保值的目的，其在期货市场上进行买进操作，当未来需要在现货市场上买原材料时，再将手中的期货卖出，并同时在现货市场上买进原材料。当期货市场上的操作为其带来盈利时，就可以弥补其再现货市场上的亏损，达到套期保值的目的，尤其其在期货市场上先是进行买进操作，我们把它称为多头，这样的套期保值也就是多头套期保值！
空头套期保值：和多头套期保值正好相反，它一般是在现货市场上卖出手中持有的现货的企业或个人，他们未来将要在现货市场上卖出现货，同样出于避险的需要，他们现在期货市场上卖出期货合约，我们把他们称为空头，到未来某个时候，需要在现货市场上卖出手中的现货时，同时在期货市场上买进同等数量的期货合约，用期货市场的盈利去弥补未来现货市场上可能的亏损，达到套期保值的目的，我们把这称为空头套期保值。比如“中粮”“中铝”“宝钢”等大宗商品企业都是期货市场上的空头套期保值者！
如还不明白，请追问！