『壹』 浮动利率债券的久期
0.25很好理解呀,就是一年的四分之一,三个月到期嘛,短期产品,利率又比较低,所以麦考利久期自然就是约等于0.25,主要来源于三个月是一年的四分之一.
『贰』 浮动利率债券如何定价求大神~~~
别告诉我你是南财的
『叁』 浮动利率下债券如何计算贴现，麻烦举个例子写下算式 感谢啦~
简便的方法是按照浮动利率债券利率的平均值来计算。然后将确定票面利率的平均利率从到期收益率中扣减，以便计算出来有效的利差。较准确的计算公式如下：
其中：
Pp＝净价购买价格；
A＝增殖利息；
Cc＝将在下一个调整日支付的当前票面利率（年率）；
Ra＝在浮动利率债券的生命期间假定的基准平均值；
Ci＝第i次利息支付时的票面利率，等于Ra＋S；
S＝票面利率高于LIBOR的利差；
Di＝一个利息支付期的天数；
Ds＝从计算日到下一个利息支付日的天数；
R＝现金流量的内部回报率（IRR），它是不同期限的即期市场收益率。
上述运算可以按照试错法通过计算机进行，也可以通过程序化的金融计算器计
算。
『肆』 利率互换中浮动利率债券的价值为什么就等于名义本金
根据债券定价公式，债券价格等于未来现金流的现值，而浮动利率债券的票面利率是随着市场利率浮动的，因此最后一期现金流（C+F）折现到倒数第二期价值就是面值，就相当于倒数第二期获得一个面值和当期利息，以此类推，债券价值折现到当期就是名义本金，即面值F。
『伍』 讨论债券估价和利率之间的关系
债券估价和利率之间成负相关关系，也同意这种说法，详细解释如下：
由于美联储退出(或缩减)QE实际上就是收紧货币的流动性使利率上升，而债券一般是采用固定票面利率来进行发行的(发行时就已经确定了票面利率，就算是浮动利率即俗称的浮息债也面临同样的问题，只是影响呈度相对于固定票面利率即俗称的固息债要低)，而债券本身的面值也是固定的，也就是债券投资的未来现金流在不违约的前提下是可预期的，对于债券投资的债券估值是利用现金流折现模式进行的(也就是说利率与价格成反比关系)，而一般来说债券投资很多时候是十分看重那一个持有至到期持有收益率的，由于债券的现金流这些固定性导致债券价格与利率成反比关系的，如果未来利率上升会导致债券持有至到期收益率会通过债券市场交易中的债券价格的下降会体现在持有至到期持有收益率的上升。故此美联储退出(或缩减)QE会引起债券市场债券价格的下跌。
『陆』 固定利率债券估值公式
债券价值计算公式是V=I*(P/A,i,n)+M*(P/F,i,n)
意思就是债券的价值是利息的折现加上到期本金的折现
因为利息按期支付，每期相等，所以I*(P/A,i,n)是利息乘以利率为i，期数为n的年金现值系数
本金到期一次支付，所以M*(P/F,i,n)是面值乘以利率为i，期数为n的复利现值系数
『柒』 3个月利率一变的浮动利率债券的久期是多少（估算值，一般情况下） 这个久期与哪些因素相关
0.25很好理解呀，就是一年的四分之一，三个月到期嘛，短期产品，利率又比较低，所以麦考利久期自然就是约等于0.25，主要来源于三个月是一年的四分之一。
『捌』 什么叫浮动利率债券
但如果你购买的是浮动利率债券的话，因... 像上面所叙述的浮动利率债券可以规避风险
实物债券由于其发行 成本较高，将会被逐步取消。 2，凭证式债券，是一种储蓄债券，通过银行发行，采用... 债券利息的收回不产生影响。 5，浮动利率债券。与固定利率债券相对应的一种债券,它是指发行 时规定债
ABS有很多种，次贷ABS的抵押池中不是债券，而是单独的次贷合同，次级贷款一般都是浮动的。固定利率的一般都是短期的，例如消费贷款(信用卡)。 ======== subprime mortgage的合同有很多不同的种类。有的
因为市场利率下降时也会跟着相应下调， 没有只赚不赔的
这个是每年年初按最新的一年期定期存款利率加上级差即2.72%计算当年的债券利率。若年中的任何时候加减息，债券不会马上跟着变动，而是到第二年年初再按最新的一年期定期存款利率计算。也就是每年调整一次。
当公司有足够资金的时候赎回，可以不再承担利息。
有的债券规定，利率等于银行存款利率加几个点，当然随着银行利率的升降而升降。有的债券规定，只有当银行... 债券利率才跟着提升到一个相应的标准。有的债券会规定浮动的上限和下限。等等。
（南方财富网SOUTHMONEY.COM）
（责任编辑：张小清）
『玖』 如何计算浮动利率债券收益率 详细
禾呈 为了建立合理的债券结构，减少金融风险，并考虑到银行间市场的特点，国家开发银行最近在全国首次发行了浮动利率债券。发行浮动利率债券的好处是可以实现发行长期债券，改善现有的债券期限结构，以便实现开行债的资产和负债之间的匹配，减少金融风险。由于银行的负债是浮动的，发行浮动利率债券，也有助于购买债券的银行实现资产和负债之间的匹配。同时，发行浮动利率债券也在市场中增加一个新的可上市的品种。 浮动利率债券支付的利息是按照一定的利率指数加一个贴水即利差来计算的。利率指数债券支付的利息按照在通货膨胀指数的基础上加一个贴水来计算。 浮动利率债券（FRN）和其它长期债券一样，具有固定的期限，但是不具有固定的票面利率。票面利率按半年或按季度调整。票面利率重新确定的日期也称为票面利率滚动期。欧洲美元的浮动利率债券通常以 LIBOR 为基础，或者有时用LIBID（伦敦银行间拆借买价利率）和LIBOR 的平均值作为浮动利率。贴水通常是0．125％和0．25％的倍数。欧洲市场使用360 天的天数计算法定价和确定票面利率。也有一些浮动利率债券以商业票据为基础浮动的。 有些浮动利率债券规定了最低票面利率水平。此外，有的浮动利率债券还有偿债基金或提前偿还的规定，或者规定了转换成固定利率债券的选择权。 和欧洲债券一样，浮动利率债券交易时，价格按照价格变动的百分比来进行。浮动利率债券通常按照净价（不包括增殖的利息）报价。买卖价差通常按照价格的0．25％变动。 有很多计算浮动利率债券相对价值的方法。其中最常用的就是所谓当前收益率的方法。计算公式如下： 当前收益率＝当前票面利率／价格 但是这种方法没有考虑发行价格升水和贴水的因素，也没有考虑到增殖利息的因素。如果在票面价格以上购买浮动利率债券，就称为升水购买；如果在票面价格以下购买，就称为贴水购买。这个公式不是计算浮动利率债券的一个理想和可靠的方法。如果准确地估算浮动利率债券的收益率水平，要考虑固定贴水的水平、将升水和贴水扩展到到期时、调整升水和贴水的利息、在两个利息支付日之间的买卖收益等因素。 估算浮动债券收益率的最简单的方法是用到期利息支付次数除以扩展贴水或升水。这意味着直线偿还或对贴水和升水进行分期付款。这种方法可能会高估贴现的浮动利率债券的有效利差，低估升水的浮动利率债券的有效利差。分期付款应该按照浮动利率来计算。 比这种方法更简便的方法是按照浮动利率债券利率的平均值来计算。然后将确定票面利率的平均利率从到期收益率中扣减，以便计算出来有效的利差。较准确的计算公式如下： 100 ] 100 ) 100 ( ) 100 ( [
『拾』 利率互换可以拆分成方向相同的固定利率债券和浮动利率债券头寸组合进行估值。这句话对吗
错了，应该是方向相反。
固定利率和浮动利率，两个肯定是方向相反的，才能对冲。说方向相同，是原则性错误。