附息债券估值计算

㈠ 有一债券面值为1000元，票面利率为10%，每半年付息一次。假设必要报酬率为8%，计算债券价值为多少

价值=80*（P/A,5%,10)+1000*(P/S，10%，5）=924。28元 这道题是2007年会计考试的题目，主要考点是平息债券

㈡ 企业价值EV计算中为什么只计附息债务价值而不是全部债务

估值估计的是有代价资本的价值，你说的那不属于代价资本，所以要剔除

㈢ 债券价值是怎么计算的,比如到期一次还本付息,还有每年付息,各种情况都该怎么算啊

债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值，债券价值是指进行债券投资时投资者预期可获得的现金流入的现值。债券的现金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售时获得的现金两部分。当债券的购买价格低于债券价值时，才值得购买。

单利计息、到期一次还本付息的债券：发行价格×(1-筹资费用率)=债券面值×(1+债券期限×票面利率)×(P/S，r，n)-债券面值×票面利率×所得税率×(P/A，r，n)。

复利计息、到期一次还本付息的债券：发行价格×(1-筹资费用率)=债券面值×(S/P，票面利率，n)×(P/S，r，n)-各期利息抵税现值之和。

(3)附息债券估值计算扩展阅读：

债券投资注意事项：

1、了解债券投资的风险所在。价格变动风险：债券市场的债券价格是随时变化的，所以投资者要谨慎把握债券的价格。

2、转让风险：当投资者急用资金而不得不转手债券时，有时候不得不压低价格。

3、信用风险：这个主要发生在企业债券中，因为由于各种原因，企业优势不能完全履行其责任。

4、政策风险：由于政策的变动到这债券价格的变化。

5、如果债券的卖出净价没有发生变化，那么投资者任何时候买入都没有差别。买卖有差价，当天买当天卖投资者会亏，因为银行的买入价低于卖出价，相当于投资者而言，买价高于卖价。

参考资料来源：网络-债券价值

参考资料来源：网络-一次还本付息

参考资料来源：网络-复计利息

㈣ 急求有价证券价值计算题答案 （1）投资者王某于2010年1月想购买了一份剩余期限为3年的一次还本付息债券，

以下解答仅供抛砖引玉使用：

第一题：
单利计息：到期后获取本息和为1150。
单利贴现：=1150/(1+8%*3)=927.42

第二题：
买卖价差损益：1020-960=60
利息收益：1000*5%*1=50
持有期收益：=(60+50)/960=11.46%

第三题：
丙一年后欲获得10%的收益率，则需要以至少73*（1+10%）=80.3元的价格卖出。
丁欲持有两年，在持有期间享有9.5%的收益率，则购入价应不高于=100/(1.+9.5%)^2=83.40元。
则成交价格应在80.3元至83.4元之间确定。

㈤ 金融学附息债券价值评估。这个式子怎么计算，这个t是什么。

t是时间，从1到10，这个式子展开，如下
PV=80/(1+8%)+80/(1+8%)^2+80/(1+8%)^3+80/(1+8%)^4+80/(1+8%)^5+80/(1+8%)^6+80/(1+8%)^7+80/(1+8%)^8+80/(1+8%)^9+80/(1+8%)^10+1000/(1+8%)^10

㈥ 某债券面值为1000元，票面利率12％，期限为5年，每年付息，市场利率10％，请估算该债券的价值

1075.82

P=1000*12%=120

债券价值=

120*【（1-(1+10%)^-5）】/0.1+1000/(1+10%)^5

=1075.82

(6)附息债券估值计算扩展阅读

四则运算的运算顺序：

1、如果只有加和减或者只有乘和除，从左往右计算。

2、如果一级运算和二级运算，同时有，先算二级运算

3、如果一级，二级，三级运算同时有，先算三级运算再算其他两级。

4、如果有括号，要先算括号里的数（不管它是什么级的，都要先算）。

5、在括号里面，也要先算三级，然后到二级、一级。

㈦ 关于付息债券现值计算公式的问题

苯苯。。。

折现亚 也就是说我的一笔钱 一年后拿到是100块 但是一年利息是2.25% 事实上这笔钱现在只值100/1.0225也就是97.8块 也就是说未来的钱和现在的钱是不一样的，因为金钱有它的时间价值

某东西除以（1+r）就是某个东西向前折现，（1+r）^n就是折现n年

换句话说 假设债券付息 一年一次 第一年你拿到的利息C折现到现在就是C/(1+r) 第二年就是C/(1+r)^2 第n年就是C/(1+r)^n M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折现到现在 两部分相加就是债券的面额

在金融学中，请牢记time value of money TVM 也就是时间价值

因为无风险收益的存在，现在的钱永远比未来的钱值钱，所以才有了金融学。整个金融学是构筑在TVM的基础上的

债券定价基于TVM的意思就是 债券的现金流是每年给付利息所产生的现金流与到期给付面额的现金流折现到现在的价值

㈧ 半年付息债券现值计算公式

这个是这样的。
你的第一个公式。一个是35×[1-(1+4%)^-20]/4％＋1000/（1＋4％）^20 即直接使用8％/2；
是用来算现值的。
你的第二个公式。是用来算收益率的。就是实际利息率的。
这二个不是一回事。

㈨ 5年期的零息票债券价值计算

这个并不用计算的，零息票债券的久期就是该债券的剩余存续期限，如果该债券的剩余期限是7年，那么其久期就是7年了