㈠ 某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.5％的年贴现率公开发售。在发行60天后，以面额9％的折扣在市场出
贴现息=票据到期值x贴现利率x贴现期
即贴现息=1000x9%x[(180-60）/360]
最终能够拿到的贴现金额为1000-贴现息
㈡ 某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.57贴现率公开发行，发行价格和到期收益率分别是多少
贴现率10.57，故半年对应的调整后贴现率为10.57%/2=5.285%
故发行价格=1000/（1+5.285%）=949.80（约等）
根据到期收益率（YTM）的公式，1000/(1+YTM)=949.80
故半年的YTM=5.285%
年化调整后的YTM=10.57%恰为贴现率
㈢ 某人拟购买面值为1000元的贴现债券。期限为2年。若获得5%的年收益率，某人应该以多少的价格买入
计算公式是1000/(1+5%)^2=907.03
相当于每年收益是5%的债券被折现了。
㈣ 某贴现债券面值为1000元，期限为5年，发行价格为650元/张，A投资者期望获取10％的投资
按10%的收益率折现，该债券的价值为1000/(1+10%)^5=620.92元
现在发行价为650元，太贵了，不值得投资。
㈤ 某贴现债券，面值1000元，期限180天，以10.5%的贴现率公开发行
发行60天后，还剩余120天。贴现率是年贴现率，换算成年，360天换算
㈥ 某贴现债券，面值1000元，期限180天，以10%的贴现率公开发行。投资者A以发行价购入后持有到期满，其到期收
我只记得自考的财务管理书让有这个公式，具体的我忘记了。。。对不起了
㈦ 有一贴现债券，面值1000元 ，期限90天 ，以8%的贴现率发行，某投资者已发行价买入后持有至期满，该债券的
发行价=1000*（1-8%）=920
到期收益率=〔（1000-920）+1000*N/360*90〕/920 *360/90
上式中的N为该债券的年利率（票面利率）。如为无息债券（题目没说明，应该是的），则：
到期收益率=80/90*360/920=34.78%（意思为920元本金在90天的实际收益为80元，*360化为年收益率）
注：到期收益率=（贴现值+债券利息收入）/实付价款 *100%
㈧ 某贴现债券面值1000元 期限180天 以10.5%的贴现率公开发行 在发行60天后以面额9%的折
1000×(1-9%×(120÷360))＝970元
㈨ 某贴现债券面值1000,期限90天,以6%的贴现率公开发行。
发行价格：1000*（1-6%*90/360）＝985
到期收益率：（1000-985）/985*365/90=6.18%
计算出的到期收益率要高于贴现率，因为投资者的投资成本低于债券面值。
②贴现债券持有期收益率
计算公式：持有期资本利得/买入价*365/持有期限*100%
卖出价：1000*（1-5%*（90-30）/360）=991.67元
收益率：（1000-991.67）/991.67*365/30*100%=10.22%