中国股指期货市场现状分析

⑴ 我国沪深300股指期货的交易现状

非常活跃 中国期货市场 股指期货权重最大

⑵ 我国股指期货现状如何，能不能评论下

现在基本上还是大的资金跟机构为主，准入门槛高，普通的股民基本上没必要进去，逐渐的开始对A股市场影响在加强，具体的多空双方的代表券商就不方便说了，呵呵！

⑶ 我国股指期货的现状是什么

意义:我国证券市场迎来了做空时代.
现状:大机构和大户的套期保值,套利工具,普通的散户还要傻傻的做多才能赚点小钱.

⑷ 股指期货现状如何呢能不能评论下，字数多点的

股指期货自2010年4月16日上市以来，引起市场的广泛关注。从股指期货这4个月的运行情况看，市场运行平稳，基差合理并趋于稳定，参与者普遍显示出成熟理性的特点，盲目炒新的现象并未出现。可见，交易所和期货公司实施的严格风险控制制度取得一定的实效，保证了整个市场的平稳运行。伴随着市场的起伏，借助股指期货进行风险管理的理念也开始得到投资者的普遍认同。此外，由于参与者较为成熟和理性，配合交易所和期货公司的投资者教育及风险管理，市场并未出现异常的“到期日效应”。总体来看，中国股指期货市场呈现出健康发展的良好态势。
一、股指期货价格始终围绕现货价格，基差合理且趋于稳定。

股指期货上市以来，股指期货当月合约成交较为活跃，占市场总成交量的近九成，符合国际成熟市场的基本特征。跟踪研究显示，股指期货价格始终围绕现货价格波动，期现价格拟合度较好，基差一般保持在2％以内，多数时间不足1%，据CBOE董事总经理郑学勤表示，这是国外成熟市场很多年后才能达到的水平。进一步研究显示，主力合约期现价差的最大值出现在上市初期，但也仅为100点左右，而绝大部分时间的价差都在-10～30点区间波动，整体呈现出“逐步收窄、趋于稳定”的态势。

二、投资者表现比较成熟理性，未出现炒新现象。

由于股指期货推出之前，证监会、中期协、交易所和各期货公司进行了大量的投资者教育工作，加上中金所实行的符合中国实际的投资者适当性制度，股指期货开户并没有出现蜂拥而至的非理性情况，开户速度始终保持平稳增长的态势，由此可见市场并未出现 “盲目炒新”现象。截至2010年7月15日，股指期货累计开户数超过4.1万，日均参与交易的客户数约1.3万。开户投资者以有多年商品期货和股票市场经验的投资者为主，资金使用率低，交易行为比较理性。

三、严格的风险控制制度取得实效。

与其它国家和地区的股指期货市场比较，沪深300股指期货合约面值较大、保证金比例较高、风险控制制度较为严格。股指期货运行4个多月以来的表现，证明了这些制度较好地起到了防范风险的效果。面对较大的现货市场行情，分级结算制度执行稳定，没有发生会员结算风险，也没有出现客户穿仓等现象。

四、到期交割平稳，未出现所谓的“到期日效应”。

从到期交割的合约数量来看，到期交割量不大，5月合约交割640手，6月合约交割1394手，7月合约交割1245手。从到期交割价格表现看，合约最后2小时到期合约的价格、沪深300指数的价格均未出现异常，期货价格走势平稳，始终围绕最后结算价微幅波动，到期合约最终收盘价与交割结算价收敛度好，期现基差基本没有套利空间，未出现所谓的“到期日效应”。此外，股指期货的成交量与持仓量之比也逐渐趋于合理，显示市场短线炒作的比例有逐渐减低的态势，这也从另外一个方面说明，经过4个月的关注和参与，投资者开始用理性和逐渐成熟的理念指导自己的投资，除了投机交易，机构参与者更多地是将股指期货作为风险管理工具来管理股票资产，或引入股指期货进行全新的资产配置。

展望未来，虽然我国金融期货市场的发展还有待改善，但股指期货这4个月的平稳运行确实为中国金融期货的发展奠定了良好的基础。（CIS）

表1 沪深300股指期货交割情况

交割 收盘价与交割 偏差率 交割量

结算价偏差

第一次交割 ＋ 0．34点 ＋ 0．01％ 640手

（IF1005）

第二次交割 － 0．70点 － 0．03％ 1394手

（IF1006）

第三次交割 ＋ 0．21点 ＋ 0．008％ 1245手

（IF1007）

转自和讯网。。。

⑸ 国内股指期货的发展未来

国内股指期货的现状是 1手股指期货合约大约需要15W元的保证金，合约乘数是300，标的物是沪深300指数，总体来说就是 沪深300的预期指数。
目前 中国金融交易所的品种只有这么1个。而其他3家期货交易所品种已经接近10个
将来股指期货合约可能分化为三个等级
即大乘数合约：目前的IF股指期货合约 乘数是300 在指数为3000D点时 一手保证金15W
然后可能会出现 乘数为 50的 中等合约 这种期货合约在指数3000点时 的保证金为2W2
最后推出可以全民参与的 乘数是 10或者5的迷你合约 合约指数在3000点时 保证金为3000或者1500

全民可多可空的 未来 可以预见，那时中国股票市场的方向或许将有散户决定，可被操纵的可能性将大大降低

⑹ 中国股市的现状

世界经验表明，没有任何一个国家的经济增长可以稳定在一个固定的速度之上，而是能快就快，该慢则慢。作为宏观经济的风向标，股市的运行显然不会违背这一规律。

在多种因素的作用下，股市的起伏波动是必然现象。世界上任何一个国家的股市都是在动态平衡中发展，只有振幅的高低不同，而绝不会只涨不跌，只跌不涨。

但是，相对年轻的中国股市而言，在市场深处存在的矛盾和问题不可能在指数的一夜暴涨下完全消失。

随着股权分置改革的接近尾声，困扰市场发展的制度性障碍正在逐步得到消除，但是，非流通股对于二级市场的实质性压力却尚未开始体现，这些压力的真正到来之时才是对中国股市发展的真正考验。

随着市场基础制度建设的完善以及政府对其战略地位认识的提高，投资者的乐观情绪在市场上弥漫，但是，相对于一个成熟的、健康的市场而言，中国的股市还有很远的路要走。特别是上市公司的整体业绩和赢利能力并没有得到根本性改观，有的还呈现出持续下降的趋势。

经济发展具有一定的惯性，国家政策和其它因素的影响总要有一个贯彻和作用的过程，其运行的趋势不会一下子得到改变。股指飞涨之间透出的数字变化，映衬出中国资本市场发展的活力，但并不能必然地说明资本市场的内在质量已取得了根本性提升。

股指上涨的背后蕴藏着中国股市在价值估值体系上发生的变化。今年以来，随着工商银行、中国银行等一批对宏观经济发展具有较强代表意义的企业在国内上市，股票指数在权重上也发生了根本性变化，这些“庞然大物”的入市，成为左右股指的决定性力量，它们每涨跌一分钱，就会影响到股指上下浮动几个点。在这样的背景下，股指的上涨显然不能等同于股市行情的上涨，因为这些“龙头”企业的业绩并不能代表其它上市公司的业绩，投资者对这些“龙头”企业前景的看好并不能代表对所有上市公司前景的看好。

随着规模的发展壮大，中国股市的抗风险能力也相应增强，沪深股市的总市值已突破7万亿元人民币，仅今年以来的市场融资总额就超过了2000亿元。股指期货即将诞生，意味着中国的股市将进入一个新的发展阶段，但同时也会为监管层和市场带来新的考验。在一个操纵和投机得不到有力遏制的市场里，对于一些机构来说，让股指疯涨到多少点都不是没有可能的。

当前的中国资本市场正处在一个重要的发展转折期，有关部门正在按照“标本兼治、内外并重、远近结合”的思路，不断深化改革，强化监管，加强市场基础性建设，着力解决影响市场长期发展的结构性和机制性问题，推进资本市场的改革开放和稳定发展，这是中国股市的希望所在。作为一个成熟的管理者，对股市发展运行的把握不能只看一时一处的涨跌而得意忘形或惊慌失措，那样势必导致矫枉过正的局面，只有放眼长远，胸怀全局，才能做出准确的判断

⑺ 怎么分析股指期货走势

主要从一下方面进行分析：
一、基础分析
股指期货基础分析主要侧重于从股票市场的基本面因素，如宏观经济、各行业分析。基本面分析包括：
（1）宏观：研究一个国家的财政政策、货币政策。
（2）微观：研究股指期货标的股指的权重上市公司经济行为和相应的经济变量，为买卖提供参考依据。
二、技术分析
技术分析是以预测股票市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究，是不同研究途径和专业领域的完美结合。
基础分析主要研究导致价格涨跌的供求关系，而技术分析主要研究市场行为。这两种分析方法都试图解决同样的问题――预测未来价格可能运行的方向，基础分析是研究市场运动的成因而技术分析是研究其结果。
（1）技术分析理论基础：
①市场行为包容消化一切影响价格的任何因素：基本面、政治因素、心理因素等等因素都要最终通过买卖反映在价格中，也就是价格变化反映供求关系，供求关系决定价格变化。
②价格以趋势方式演变对于已经形成的趋势来讲，通常是沿现存趋势继续演变。例如：牛顿惯性定律（物体在不受外力作用时保持其静止或匀速直线运动状态）
③历史会重演技术分析和市场行为学与人类心理学有一定关系，价格形态通过特定的图表表示了人们对某市场看好或看淡的心理。例如：自然界的四季、中国古代讲的轮回...
（2）有效的技术分析方法：①移动平均线 ②黄金分割 ③形态分析 ④波浪理论
（3）技术分析建议：
技术分析中，各种形态图形、技术指标众多，选择自己熟悉的指标作为投资参考依据十分关键，不宜一次性选择过多技术分析方法。技术分析在投资中不是万能的，况且每个人的观点不同，做出的投资决策也不同。

⑻ 我国股指期货发展的现状

股指期货是从股市交易中衍生出来的一种新的交易方式，它是以股票价格指数为标的物的期货合约，属于金融衍生产品的范畴。尽管股指期货是金融期货中发展最快的品种之一，但它的发展历程并非一帆风顺。纵观股指期货的发展历程，可以分为初生期、成长期、停滞期和繁荣期四个阶段，这期我们先介绍头两个阶段： 1.初生期（1982—1985年） 20世纪70年代，西方各国受石油危机的影响，经济发展十分不稳定，利率波动频繁，通货膨胀加剧，股票市场价格大幅波动，股票投资者迫切需要一种能够有效规避风险、实现资产保值的金融工具。于是，股票指数期货应运而生。 1982年2月，美国堪萨斯期货交易所开办了价值线指数期货合约，宣告了股指期货的诞生。随后，许多交易所都开始了股指期货的尝试和探索。同年4月，芝加哥商品交易所开办标准普尔500指数期货合约，1984年，伦敦国际金融期货交易所推出金融时报100指数期货合约。这一时期，无论交易所还是投资者，都对股指期货特性不甚了解，处于“边干边学”的状态之中，市场走势还不太平稳。

⑼ 中国股指期货分析的介绍

《中国股指期货分析 》是2010 年 广东省出版集团，广东经济出版社出版的图书

⑽ 如何对股指期货市场进行分析

股指期货
分析方法一、
基本分析
我国的股指期货是由某些
蓝筹股
和
成份股
组成，与中国经济周期的相关性较高，因此股指期货的基本分析主要包含两个方面，一个是个股本身的质地如成长能力、盈利能力，一个是影响个股的
宏观经济政策
如
央行票据
的发行、
存款准备金
的改变、
利率变化
等。
由于
基本面分析
可以分析价格变动的长期趋势以及能够说明价格变动的本质性、宏观性，因此基本面分析在交易中十分重要。可是，面对300个股票及众多行业、
产业分析
，研究起来难度非常非常大，普通投资者无论是资历还是实力都难以做到，因此
期货公司
尤其是有券商背景期货公司的研发报告将是基本面分析的首选资料。
股指期货分析方法一、技术分析
技术分析是以市场过去和现在的
市场行为
为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型的变化规律，并据此预测市场未来变化趋势的技术方法。因为技术分析能够帮助投资者认识市场和认识自己，能够通过价格在单位时间内的变化显示波动与转折，提供入市和出市时机，因此多年来，技术分析在
期货市场
上被广泛应用。
技术分析包含三个要素：价格、成交量和
持仓量
，主要有图形分析、
趋势分析
、结构分析和市场性质分析。图形分析是通过
反转型态
和连续型态告诉我们市场原有趋势已经结束还是继续运行。趋势分析是通过
趋势线
、
均线
以及
费波纳茨
回撤等指标告诉我们：趋势方向是什么，趋势目前处于早期、中期还是末期，是否有调整压力，调整目标如何。结构分析是通过季节性、循环和波浪，帮助我们确定行情所处的位置，从而知道市场随后的发展。
市场性质是通过成交量和持仓量帮助我们判断资金流入与流出情况，行情
超买
或是
超卖
。
股指期货分析方法一、心理分析
心理分析是指在市场方向即将逆转或维持原方向的
临界点
时，通过推测市场主导势力
控制者
的心理价格定位，以此为基础，分析主导资金的流向(资本流向)从而判断未来市场走向的方法。对于
股票投资者
来说，心理分析尤为重要，因为长期以来股票投资者只注重基本面分析，从来或很少想到价格变化背后的心理因素，因此经常被各种错误信号所误导。