中信证券资本中介

Ⅱ 2014年中信证券K线图分析

定增助力资本中介和国际业务发展
2014-12-28 00:00
事件：公司董事会通过决议，公司拟发行不超过15亿股H股，本次发行对象为独立于公司、非公司关连人士的10名以内的投资者。发行价格不低于定价日前5个交易日公司H股收盘价均值的80%。新募集资金的70%将用于资本中介业务，20%将用于跨境业务发展和平台建设，10%将用于补充公司流动资金。

报告摘要：

此次融资规模或将达到300亿元人民币左右。按照公司港股最新的收盘价27.75元作为参考，最高发行价选取收盘价，最低发行价选取收盘价的80%，则中信有望通过此次港股定增募集266-333亿元资金。若考虑杠杆水平及后续可能的债务融资，按3季度4倍杠杆计算，则公司业务规模（资产端）有望扩大1064-1332亿元。

从偏融资型向做市交易型转变，公司资本中介业务量价齐升。截止目前，公司资本中介业务的规模为1900亿，随着两融规模的扩张以及其他两融类业务的快速发展，公司的资本中介业务仍有很大提升空间，同时也因此面临较大的资金压力（公司测算的资金缺口为1500亿），此次股本融资计划将有效缓解资金端矛盾，促进资本中介业务量上获得快速提升。同时公司的资本中介业务正逐步从偏融资型逐步向偏做市交易型转变，该业务的收益率水平也将获得较大的提升。

从跨境业务走向国际业务，公司国际化水平逐步提升。相比国际投行，公司的优势在于其丰富的国内客户资源，相比较国内同行，公司的优势体现在其国际化水平和品牌优势，基于此，公司制定了明晰的国际化路径，即从国内企业的跨境业务逐步向全面的国际业务过度。当前中信已完成对里昂的收购，建立了重要的国际化平台，积累了大量的海外机构客户。此次定增募集资金的20%将用于跨境业务发展和平台建设，此举必将进一步提升公司的国际影响力和国际化水平。

投资建议。公司契合当前两大投资主线：一是加杠杆，做大资产负债表，提升ROE水平，公司作为行业龙头，在融资渠道和成本上具有绝对优势，在资金配置上也有更多更优的选择余地；二是“一带一路”所掀起的中国资本走出去的新浪潮，为国内投行带来的重要发展机遇，作为国际化水平第一的国内券商，公司已经制定了明晰的国际化战略，并初步搭建了国际化业务平台，因此公司有望成为“一带一路”最大受益券商。基于此我们继续看好公司长期发展，预计14/15年EPS为0.75/0.87元，维持买入评级。

Ⅲ 券商四龙是指那些股

券商四龙是指是业绩长期稳健增长的中信证券、海通证券，定增解决资本瓶颈的招商证券，以及具有特色化经营特点的西南证券。
海通证券：资本中介强势不减 海通“稳中求胜”。客户资源丰富，自营业绩大幅提升
中信证券：再次融资，打破资金瓶颈
招商证券：前海旗帜券商，高管推动转型
西南证券：地域优势明显，定增助推发展

Ⅳ 中信证券操作系统 k线图向左为什么不能走到头

定增助力资本中介和国际业务发展
2014-12-28 00:00
事件：公司董事会通过决议，公司拟发行不超过15亿股H股，本次发行对象为独立于公司、非公司关连人士的10名以内的投资者。发行价格不低于定价日前5个交易日公司H股收盘价均值的80%。新募集资金的70%将用于资本中介业务，20%将用于跨境业务发展和平台建设，10%将用于补充公司流动资金。

报告摘要：

此次融资规模或将达到300亿元人民币左右。按照公司港股最新的收盘价27.75元作为参考，最高发行价选取收盘价，最低发行价选取收盘价的80%，则中信有望通过此次港股定增募集266-333亿元资金。若考虑杠杆水平及后续可能的债务融资，按3季度4倍杠杆计算，则公司业务规模（资产端）有望扩大1064-1332亿元。

从偏融资型向做市交易型转变，公司资本中介业务量价齐升。截止目前，公司资本中介业务的规模为1900亿，随着两融规模的扩张以及其他两融类业务的快速发展，公司的资本中介业务仍有很大提升空间，同时也因此面临较大的资金压力（公司测算的资金缺口为1500亿），此次股本融资计划将有效缓解资金端矛盾，促进资本中介业务量上获得快速提升。同时公司的资本中介业务正逐步从偏融资型逐步向偏做市交易型转变，该业务的收益率水平也将获得较大的提升。

从跨境业务走向国际业务，公司国际化水平逐步提升。相比国际投行，公司的优势在于其丰富的国内客户资源，相比较国内同行，公司的优势体现在其国际化水平和品牌优势，基于此，公司制定了明晰的国际化路径，即从国内企业的跨境业务逐步向全面的国际业务过度。当前中信已完成对里昂的收购，建立了重要的国际化平台，积累了大量的海外机构客户。此次定增募集资金的20%将用于跨境业务发展和平台建设，此举必将进一步提升公司的国际影响力和国际化水平。

投资建议。公司契合当前两大投资主线：一是加杠杆，做大资产负债表，提升ROE水平，公司作为行业龙头，在融资渠道和成本上具有绝对优势，在资金配置上也有更多更优的选择余地；二是“一带一路”所掀起的中国资本走出去的新浪潮，为国内投行带来的重要发展机遇，作为国际化水平第一的国内券商，公司已经制定了明晰的国际化战略，并初步搭建了国际化业务平台，因此公司有望成为“一带一路”最大受益券商。基于此我们继续看好公司长期发展，预计14/15年EPS为0.75/0.87元，维持买入评级

Ⅳ 证券行业的一般特征分析有哪些

民生证券是伴随着改革开放的脚步发展壮大的。近年来，民生证券保持了合规、稳健、可持续发展。民生证券正在拟定新一轮中长期发展规划，力争通过业务转型、能力提升，成为国内领先的、服务新经济、新动能、新产业的交易型投行。
具体而言，我们将通过资本战略、人才战略、金融科技战略、客户关系管理战略，投行、投资、投研一体化战略及各业务发展策略，实现公司经营和管理的全面创新转型。
2018年一季度上市券商净利润同比下降11%
据前瞻产业研究院发布的《证券行业深度调研与投资战略规划分析报告》数据显示，2018 年一季度上市券商净利润同比下降11%。2018
年一季度30家上市券商实现营业收入600.16亿元，同比减少1%，实现净利润188.63
亿元，同比下降11%。大型券商中，华泰证券(+43%)、光大证券(+25%)、中信证券(+17%)、申万宏源(+2%)净利润同比正增长。中小型券商中，太平洋证券扭亏为盈，
西南证券(+996%)、中原证券(+2%)、 第一创业(+1%)净利润同比正增长。东吴证券(-81%)、 东方证券(-48%)、兴业证券(-46%)
业绩下滑明显。
证券行业要“引进来”和“走出去”
资本市场想要再发展就必须加大开放，就意味着要“引进来”和“走出去”。金融市场开放逐渐扩大，会对国内金融市场带来或多或少的影响。不过，从现阶段看，不具有太大冲击。“引进来”短期内不会影响证券行业竞争格局，但将加速国内券商“轻资产化”向“重资产化”进程，将大大加快券商向资本中介、财富管理以及创新业务转型步伐。
当然，外资券商进入，对国内券商产品创新能力以及服务意识会带来一定考验。券商跨境业务密集放行，是国内证券业逐渐融入国际资本市场开端，一方面能提高券商国际化程度和抗风险能力，另一方面也能为客户提供更加丰富的产品线，提升资产配置能力。
随着国内市场与国际市场联系日益紧密，民生证券发展战略也会顺应金融行业加大对外开放政策趋向。公司将依托大股东海外资源，未来或有步骤申请试点跨境业务，进一步把业务范围向海外扩展，通过国际化路径，为客户进行全球化资产配置，提供全球化的专业服务。
民生证券战略转型加速
民生证券正在拟定新一轮中长期发展规划。我们提出成为国内一流、具有特色的现代投资银行战略目标，力争通过业务转型、能力提升，成为国内领先的、服务新经济、新动能、新产业的交易型投行。
我们将立足于全面提升经营业绩核心，以盈利水平跨越式发展为目标，通过投行、投资、投研一体化战略、业务协同战略、客户服务战略及各业务发展策略，从以佣金收入为主的服务中介模式，向以交易差价收入为主的资本中介业务模式转型，全面提升公司经营和管理能力。
准确定位有效客户群，集中优势资源服务成长型企业
资本市场竞争加剧、行业分化显著，投行业务寻求差异化发展，业务特色化、服务个性化是未来行业核心竞争力。民生证券以服务成长型企业为目标，集中资源服务重点客户。深入挖掘传统产业客户，大力开发节能环保、互联网及新一代信息技术、生物医药、高端装备制造、新能源和新材料等新兴产业客户。
打造一体化发展平台，转型“服务中介+资本中介+资本投资”
民生证券以客户需求为导向，提供全生命周期、全业务链条服务，立足于为客户创造价值，推进投行业务战略转型，打造“投行、投资、投研”三位一体战略发展平台，在合规前提下，以研究院、投行和经纪业务作为引流入口，推进各业务条线协同，从“服务中介”转向“服务中介+资本中介+资本投资”，同时结合研究院与投行优势，做到投研融合、投资融合，各条线与子公司形成合力，资源共享、信息共享、牌照共享，完善全产品链，满足客户全周期金融需求，形成业务闭环。
打造公司产品销售平台
通过优化现有公司金融产品销售协调领导小组职能，以固定收益事业部为核心，从公司整体销售发展角度以及经济角度出发，整合各条线销售队伍，建立起集中统一的公司产品销售平台。制定公司金融产品统一销售实施方案，实现产品、渠道、客户的资源共享，推动公司金融产品销售工作有序进行，持续不断提升公司整体销售能力和竞争力。
打造战略客户及区域金融服务平台
去年公司立足服务实体经济，成立战略客户联盟并与多家机构和政府构建战略合作关系，在主动服务上开了个好头。我们在此基础上进一步梳理整合，打造公司战略客户及区域金融服务平台，以此为抓手深耕细作，建立定期沟通互动机制，把主动服务做深、做精、做细、做实。公司高管在相应负责区域对战略客户做好拜访与维护工作，每个战略客户设定对口服务的客户经理，制定相应的管理与激励制度，将客户经理与战略客户在业务上实行联动挂钩，明确权责、利益共享、责任共担，使公司资源与客户实现紧密对接，将这个平台打造成公司营收增长重要途径和方向。
证券公司作为资本市场的重要参与主体，应当紧紧围绕服务实体经济的本源定位，通过业务转型和管理创新，为推进供给侧结构性改革、支持战略性新兴产业发展以及精准扶贫贡献自己的力量。

Ⅵ 中金公司属什么性质

中金公司是国有控股的投资银行，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

【(6)中信证券资本中介扩展阅读】

中金公司，全称中国国际金融股份有限公司，成立于1995年6月25日，是中国内地第一家中外合资的投资银行，于2015年11月9日在香港联交所主板上市。

中金公司总部设在北京，并在中国资本市场的战略要地—香港、上海和深圳，设有子公司、分公司或证券营业部。

Ⅶ 四家龙头券商股是哪些

券商概念主要有三类：一是直接的券商股，如中信证券、宏源证券等。二是控股券商的个股，如陕国投、爱建股份等。三是参股券商的个股，如辽宁成大、通程控股等。

Ⅷ 券商板块什么时候才能有起色啊,券商的龙头是哪个

1、券商板块的股票由于受到大盘指数、基本面、技术面等因素的影响，未来的股价发展还不明确，所以很难一概而论。一般来说，券商板块的龙头股为：
①海通证券：资本中介强势不减 海通“稳中求胜”。客户资源丰富，自营业绩大幅提升
②中信证券：再次融资，打破资金瓶颈
③招商证券：前海旗帜券商，高管推动转型
④西南证券：地域优势明显，定增助推发展
2、受券商大会影响最大的个股无疑是直接的券商股。因为如果有利好消息传出，对于此类个股的主营业务将会产生积极影响。中信证券等个股也的确需要新业务来拓展新的利润增长点；对于宏源证券而言，目前最需要的是如何解决其所持有的ST祥龙、ST龙科等上市公司的股权，因为此项股权解决得好，将远远大于直接发债的影响。

Ⅸ 有谁了解结构化融资和资本中介业务的

什么情况啊？貌似中信证券的资本中介业务做得还可以啊有谁了解吗？

Ⅹ 谁将是券商股的超级龙头

业绩长期稳健增长的中信证券、海通证券，定增解决资本瓶颈的招商证券，以及具有特色化经营特点的西南证券。
海通证券：资本中介强势不减 海通“稳中求胜”。客户资源丰富，自营业绩大幅提升
中信证券：再次融资，打破资金瓶颈
招商证券：前海旗帜券商，高管推动转型
西南证券：地域优势明显，定增助推发展