A. 我是新股民,刚炒股指期货,股票走势与期货走势有联系吗谢谢
我只想说一句,如果你对股票市场一无所知,将来失败的可能性高达99.99%,剩下的0.01%就要靠你的运气了。
股神巴菲特说过这样的话:期货交易就是一种金融犯罪。因为期货交易的是一种合约,不属于投资的范畴。但为什么有些人将其硬要说成是“投资”呢?因为里面隐藏着巨大的利益,而你极可能就是为他们的高福利待遇“添砖加瓦”的人。
B. 300股指期货如何操作
沪深300股票指数由中证指数公司编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。沪深300指数以2004年12月31日为基日,基日点位1000点·沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,其中沪市有179只,深市121只样本选择标准为规模大,流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。作为一种商品。
期货
沪深300股指期货是以沪深300指数作为标的物的期货品种,在2010年4月16日 [1] 由中国金融期货交易所推出。
交割方式和最后结算价格
沪深300指数期货采用现金交割,交割结算价采用到期日最后两小时所有指数点位算术平均价。在特殊情况下,交易所还有权调整计算方法,以更加有效地防范市场操纵风险。最后结算价的确定方法能有效确保股指期现价格在最后交易时刻收敛趋同。之所以采用此办法的原因可归纳为以下方面:首先,这是金融一价率的内在必然要求。其次,能防止期现价差的长时间非理性偏移,有效控制非理性炒作与市场操纵。这是因为,非理性炒作或市场操纵一旦导致股指期现价差非理性偏移,针对此价差的套利盘就会出现,而最后结算价则能确保此套利盘实现套利。此种最后结算价的确定方法对套保盘也具有同样的意义。
合约规模与保证金水平
一般来说,保证金水平要与股指的历史最大波幅相适应,且其比率依据头寸风险的不同而有所区别。因此,股指期货套利头寸保证金比率应最小,套保头寸次之,投机头寸最大。但从当前有关征求意见稿可以发现,交易所未对套利与套保头寸的保值金作出具体规定,只能理解为8%的保证金适用所有交易头寸。因此,笔者建议交易所应就套保与套利头寸的保证金另作具体规定。
根据有关规定,股指期货投资者必须通过期货公司进行交易,为了控制风险,期货公司会在交易所收取8%的保证金的基础上,加收一定比例的保证金,一般会达到12%。经过一段时间试探性交易以后,期货公司才可能逐渐降低保证金的收取比例。
如果按期货公司12%收取客户保证金计算,那么交易1手股指期货就需要约5万元的保证金。据有关统计,我国股市资金规模在10万元以上的个人投资者账号占总数比例不到5%,因此估计股指期货上市初期中小投资者参与股指期货的数量不会太多,市场投机份额有可能不足,机构保值盘也或将缺乏足够的对手盘,市场流动性可能会因此出现问题。因此,笔者认为,合约乘数300有些大,200可能比较合适。
C. 沪深300股指期货,在标的指数(hs300)上下振幅5%的情况下,期货不被强制平仓,100万资金最多可以做几手
按前一日沪深300最新的2012.4.27日收盘点位2626点来计算,百分之五的振幅就是131.3点,浮动一个点是300,也就是一手需要131.3*300=39390元的浮动空间;
那么,100万资金,一手需要保证金2626*300*%12=94536元,
全仓杀进去,那就是下10手,需要用945360元;
账户还剩下54640元,
再除以300元,除以10手,
最后得出的结果是,100万,满仓杀进去10手,最后,只可以抗18点的浮动。
这是比较笼统的一种算法,具体的,还有不懂的,可以跟帖提问,希望可以帮到你,望采纳答案,谢谢。。
D. 股指期货指数是不是就是沪深300指数
不一样的。股指期货和沪深300指数是有差价的,但是沪深300指数相对与股指的“现货”。所以股指的价格以沪深300为基础上下波动。所以你会看到沪深300指数2000点,但是股指2200点
E. 沪深300指数与沪深300股指期货的关系
沪深 300 指数期货合约文本 (暂定)
交易品种
沪深 300 指数
英文代码
IF
中文简称
沪深 300 期货
合约价值
300 元 * 沪深 300 指数
最小波动价位
0.2点( 60 元)
价格限制
熔断价格:前一交易日结算价 ± 6% ,每日一次,最后交易日不设
涨跌幅度:前一交易日结算价 ± 10% ,最后交易日不设
连续 2 个涨跌停板(商品期货为 3 个)
当日结算价
某一期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价。
最后一小时无成交且价格在涨 / 跌停板上的,取停板价格作为当日结算价。
最后一小时无成交且价格不在涨 / 跌停板上的,取前一小时成交价格按成交量的加权平均价。该时段仍无成交的,则再往前推一小时。以此类推。交易时间不足一小时的,则取全时段成交量加权平均价。
当日无成交价格的,结算价按以下方式确定:
( 一 ) 收盘时刻有双边报价,取市场最高买价与最低卖价的平均价为结算价;
( 二 ) 收盘时刻市场无买方报价,取市场最低卖价为结算价;
( 三 ) 收盘时刻市场无卖方报价,取市场最高买价为结算价;
( 四 ) 收盘时刻买卖双边均无报价,取当日有成交的离交割月最近合约作为基准合约,该合约当日结算价计算公式为:合约结算价=该合约昨日结算价+基准合约当日结算价-基准合约前一交易日结算价。
如果该合约为新上市合约,则当日结算价计算公式为:合约结算价=该合约挂盘基准价+基准合约当日结算价-基准合约前一交易日结算价。
( 五 ) 采用上述方法仍无法确定当日结算价或计算出的结算价明显不合理的,交易所结算小组有权另行决定当日结算价。
最低交易保证金
合约交割月份
交易当月起连续的二个月份,以及 3 、 6 、 9 、 12 月中二个连续的季月
交易时间
上午 9 : 15~11 : 30 下午 1 : 00~3 : 15 3 : 30~5 : 30 (正式交易取消此段)
最后交易日 上午 9 : 15~11 : 30 下午 1 : 00~3 : 00
最后交易日
合约到期月份第三个星期五
最后交割日
同最后交易日
交割方式
现金交割
交割结算价
最后交易日沪深 300 指数最后 2 小时的算术平均价
交易结算手续费
20 元 / 张(交易、结算费各 10 元)
交割手续费
20 元 / 手
交易指令类型
市价指令、限价指令、取消指令,均当日有效(商品期货仅限价、取消指令两种)
每次下单数量( X )
1 ≤ X ≤5 00 (手)
限仓数量(按单边计算)
投资者:同一品种单个合约单边持仓 5000 手
结算会员:当某一月份合约市场总持仓量超过 40 万手 ( 双边 ) 时,结算会员该合约持仓总量不得超过总量的 25 %
熔断制度:
每日开盘之后,当某一合约申报价触及熔断价格时且持续一分钟,对该合约启动熔断机制。
( 一 ) 启动熔断机制后的连续十分钟内,该合约买卖申报价格不得超过熔断价格,继续撮合成交。启动熔断机制十分钟后,取消熔断价格限制, 10% 的涨跌停板生效。
( 二 ) 当某合约出现在熔断价格的申报时,开始进入熔断检查期。熔断检查期为一分钟,在熔断检查期内不允许申报价格超过熔断价格,并对超过熔断价格的申报给出恰当提示。
( 三 ) 如果熔断检查期未完成就进入了非交易状态,则熔断检查期自动结束。当再次进入可交易状态时,重新开始计算熔断检查期。
( 四 ) 熔断机制启动后不到十分钟,市场就进入了非交易状态,则重新开始交易后,取消熔断价格限制, 10% 的涨跌停板生效。
( 五 ) 每日收市前 30 分钟内,不启动熔断机制,但如果有已经启动的熔断期,则继续执行至熔断期结束。
( 六 ) 每个交易日只启动一次熔断机制,最后交易日不设熔断机制。
涨跌停板
第一个涨跌停板( D1 )
保证金
? ↗ 10%
涨跌停板
10%
第二日( D2 )未出现涨跌停板
保证金
恢复
涨跌停板
10%
第二日( D2 )出现反方向涨跌停板
(视作新一轮单边市开始)
保证金
10%
涨跌停板
10%
第二日( D2 )出现同方向涨跌停板
D2 为最后交易日
直接进行交割结算
D2 非最后交易日
一种或多种风险控制措施:
1 、暂停交易
2 、调整涨跌停板幅度
3 、提高交易保证金
4 、暂停开新仓
5 、限制出金
6 、限期平仓
7 、强行平仓
8 、其他风险控制措施
强行减仓:
强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单 , 以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利投资者按持仓比例自动撮合成交。同一投资者双向持仓的 , 则其净持仓部分的平仓报单参与强制减仓计算,其余平仓报单与其对锁持仓自动对冲。具体强制减仓方法如下:
( 一 ) 申报平仓数量的确定
在第 D2 交易日收市后 , 已在计算机系统中以涨跌停板价申报无法成交的、且投资者合约的单位净持仓亏损大于或等于第 D2 交易日结算价的 10% 的所有持仓。
若投资者不愿按上述方法平仓可在收市前撤单 , 不作为申报的平仓报单。
( 二 ) 投资者单位净持仓盈亏的确定
投资者该合约单位净持仓盈亏,是指投资者该合约的单位净持仓按其净持仓方向的持仓均价与当日结算价之差计算的盈亏。净持仓方向的持仓均价是指投资者该合约净持仓方向的所有持仓的实际成交价按其成交量的加权平均价。
( 三 ) 净持仓盈利投资者平仓范围的确定
根据上述方法计算的投资者单位净持仓盈利大于零的投资者的所有持仓都列入平仓范围。
( 四 ) 平仓数量的分配原则
交易所把申报平仓的数量分配给单位净持仓盈利大于零的投资者。如果单位净持仓盈利大于零的持仓数量大于或等于申报平仓的数量,则根据申报平仓数量与单位净持仓盈利大于零的持仓数量的比例 , 将申报平仓数量向单位净持仓盈利大于零的持仓分配实际平仓数量 ;
当单位净持仓盈利大于零的持仓数量小于申报平仓数量 , 则根据单位净持仓盈利大于零的持仓数量与申报平仓数量的比例,将单位净持仓盈利大于零的持仓数量向申报平仓投资者分配实际平仓数量。若还有剩余则不再分配。
( 五 ) 强制减仓的执行
强制减仓于 D2 交易日收市后由交易系统按强制减仓原则自动执行,强制减仓结果作为 D2 交易日会员的交易结果。
( 六 ) 强制减仓的价格
强制减仓的价格为该合约 D2 交易日的涨 ( 跌 ) 停板价。
( 七 ) 强制减仓当日结算时交易保证金恢复到正常水平,下一交易日该合约的涨跌停板幅度按合约规定执行。
( 八 ) 由上述减仓造成的经济损失由会员及其投资者承担。
沪深300指数简介
由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制的沪深300指数将于2005年4月8日正式发布。
沪深300指数简称:沪深300;
指数代码:
沪市000300
深市399300。
沪深300指数以2004年12月31日为基日,基日点位1000点。
沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,其中沪市有179只,深市121只。
样本选择标准为规模大、流动性好的股票。
沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。
www.qhlt.info
F. 研究沪深300股指期货有前途吗
1、我可以明确地告诉你,研究任何期货交易都没有前途。
2、股神巴菲特将期货交易称之为犯罪,主要是因为期货交易是人为制造的“金融衍生品”,它没有实质的“交易标的物”,买卖的都是一份合约。
G. 什么是股指期货300
指数
沪深300股票指数由中证指数公司编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。沪深300指数以2004年12月31日为基日,基日点位1000点·沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,其中沪市有179只,深市121只样本选择标准为规模大,流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。作为一种商品。
期货
沪深300股指期货是以沪深300指数作为标的物的期货品种,在2010年4月16日 由中国金融期货交易所推出。
H. 股指期货一个点300元是什么意思
意思就是如果你做一手,波动一个点就是300元。比如从2000变化到2001,你的盈亏就是300
做一手所需资金要看当前的点位,比如当前是2000点,一点300元,就是2000*300=60万,由于期货的保证金在10%左右,6万就可以
I. 股指期货一手300点,一点多少钱
股指期货一手300点,一点300元钱。因为股指期货定义每个点值300元。
股指期货(Share Price Index Futures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。
(9)股神300指数期货扩展阅读:
股指期货手续费计算方法如下:
数据位:股价指数2500,保证金14%,手续费0.32%%
股指期货交易一手计算方法沪深300股指期货买一手合约价值为:300*2500=750000
保证金投入:2500*300*14%=105000
单向手续费:2500*300*0.32%%=24
所以,股指期货手续费=股价当前指数*300*手续费点数;同时股指手续费是双向收取。