期货对冲流量商

Ⅰ 期货中的对冲是什么意思如何操作

对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的。
“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同，但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”。
早期的对冲为的是真正的保值，曾用于农产品市场和外汇市场 。套期保值者（hedger）一般都是实际生产者和消费者，或拥有商品将来出售者，或将来需要购进商品者，或拥有债权将来要收款者，或负人债务将来要偿还者，等等。
这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险，对冲是为回避风险而做的一种金融操作，目的是把暴露的风险用期货或期权等形式回避掉（转嫁出去），从而使自己的资产组合中没有敞口风险。
比如，一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国，将收到100万美元，但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少，如果美元大跌，他将蒙受损失。为避免风险，可以采取在期货市场上卖空同等数额的美元（三个月以后交款），即锁定汇率，从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空，又可以买空。

Ⅱ 期货怎么对冲对冲是什么意思多空双方单子不一样，是和国家对赌吗

尽量用简单的语言，分三步给你讲（中文表达的可能不是很准确，但意思绝对没错）

①~要了解期货的基本概念

远期合约（forward contract）是双方在当前达成的一个合约，约定将来某个特定时间，以某特定价格，对某标的物进行交易。此交易多以获取标的物为目的，会进行实物交接。

期货合约（future contract）大致相当于在交易所正式交易的远期合约。但是，通常不以获取标的物为目的，而是为了获取中间的交易差价，所以多以平仓结尾。

所谓平仓，就是说，因为你是要获取交易差价，而非标的物嘛。所以你刚开始“买入”了期货合约，到最后还要“卖出”等量的期货合约，由于两合约存在价格差异而没有标的物数量差异，交易者从而获取差价而并不进行实物交接。

②~了解期货的多空（其实就是看涨与看跌）

在这里有一个要用到的期货特点，就是你可以手上什么都没有（除了担保金），就“卖出”一份期货合约（承诺在未来卖出）。只要你在未来买入等量合约平仓即可。

看涨（多头）：低买高卖

具体解释估计你看的比较晕，去掉中间过程，去掉杠杆，简化个例子

比如，你认定大米的期货在未来1年会涨，从现在的100元涨到150元。而1年期的大米期货在交易所现在只挂了130元，于是你“买入”1份合约。1年后，大米期货涨到了150，你以150的价格“卖出”1份合约平仓，两份合约对冲，赚取差价（150-130）=20元。当然，如果1年后大米期货涨到200元，你买1份“卖出”合约会赚（200-130）=70元。如果1年后大米期货跌到100，那你赔了（100-130）=-30元。

看跌（空头）：高卖低买

比如，你认定大米期货在未来1年会跌，从200降到150。而1年期的合约现在挂180元，你“卖出”1份。1年后，合约跌倒150元。你以150元“买入”1份合约平仓，赚取差价（180-150）=30元。

③~以上就是期货层面的对冲（hedge）

多空单子不一样大多是在价格上，而非数量上。与国之间的对赌不是一个层面的问题，属于预期与现实的对赌，从老百姓，基金公司，金融机构，都可以是参与者。

纯手打请采纳，如有纰漏希望大家指出

Ⅲ 在期货交易中什么是对冲交易

对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。
即同时在期货市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易，这是期货对冲交易的最基本的形式，与其他几种对冲交易有明显的区别。
首先，这种对冲交易不仅是在期货市场上进行，同时还要在现货市场上进行交易，而其他对冲交易都是期货交易。其次，这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险，而放弃价格变化可能产生的收益，一般被称为套期保值。而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利，一般被称为套期图利。
当然，期货与现货的对冲也不仅限于套期保值，当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。只是由于这种对冲交易中要进行现货交易，成本较单纯做期货高，且要求具备做现货的一些条件，因此一般多用于套期保值。

Ⅳ 期货中的对冲机制是怎么一回事

对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

从世界各国证券市场的实践来看，在建立风险对冲机制上分别采取了现货卖空、股票期货、股指期货和股票期权、股指期权等形式，由于期权类产品除了增大杠杆效应外，其风险对冲的机制本质上同期货是一致的，从某种意义上它们可以看成期货产品功能的延伸。

因此，将国际市场上的风险对冲机制主要分为现货卖空、股票期货和股指期货三种形式。

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对冲模式

1、股指期货对冲

股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲

2、商品期货对冲

与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。

在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。 商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。

3、统计对冲

有别于无风险对冲，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。 统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。

4、期权对冲

期权（Option）又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。

5、定增对冲

作为股权再融资的重要方式之一，定向增发广受外界关注的一大特点是增发价格相对于增发时的市场价格往往有着较高的折价。

机构投资者在参与定向增发时采用股指期货进行对冲是锁定收益、减小风险的较优方案。建议投资者选择性地参与多只定向增发的股票，构建现货组合分散非系统性风险，同时用股指期货对冲系统性风险，锁定定向增发的收益。

Ⅳ 期货中的对冲，对冲平仓，对冲交易，怎么理解

对冲相对来说的是交割。
对冲了结，就是为了避免履约的一种行为
一般是这样
买入开仓然后卖出平仓是一种了结方式
卖出开仓对应买入平仓是另外一种了结方式。
对冲的时间是开仓后只要是在交易时间内，可随时寻价进行平仓对冲，随时可以平仓。
唯一的制约是价格和成交数量。
比如我买进开仓10手大豆（100吨）1201合约，价格为4200元每吨，在到期前得任何时间里，我都可以选择平仓，假如周一为4500元的话，平仓5手，那就是对冲了结一部分持仓，仍然持仓5手，如果一下都卖出平仓了，就是全部了结。你说的两种行为都是对冲，只不过是有全部和部分了结之分。

Ⅵ 期货对冲是什么意思

期货对冲，是指在减少交易风险的同时仍可以在交易中获取利润的一种手法。

通常，对冲是在同一时间内进行的两笔行情互相关联、走势方向恰好相反、盈利亏损互相抵消以及合约期货数量相对的投资。

行情相关，实质指的是影响两种不同商品价位行情的市场供应需求之间的关联性，如果说供应需求之间的关系发生了波动，那么同一时间还会影响到这两种商品的价位，并且价位的走向大致是相同的。

而走势方向恰巧相反，实质指的是两笔买卖的走势方向呈现相反的关系，这样不管价位朝着什么样的方向运转，总是会表现出一次盈利一次亏损，当然要做得到盈利亏损互相可以抵消，而两笔买卖的货物数量大小则需要按照各自价位的波动幅度来确立，总的来说数量是差不多的。

Ⅶ 商品期货对冲是什么意思

商品期货对冲：是指买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。

1. 一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

2. 比如说买入开仓玉米B804合约1手，同时卖出开仓玉米A0807合约1手，从中间赚钱盈利。这样一个过程就是对冲过程。