期货反等价鞅止损

A. 什么是马丁格尔策略

马丁格尔 (Martingale) 策略其实是一种赌博策略， 这个方法其实 早在十八世纪发源于法国之后没多久时间就在欧洲广为人知， 理论上这种策略绝 对不会输钱。

这个策略很简单， 在一个压大或压小的赌盘里， 一直不断的只压某一单边 ( 如 压大或压小 ) ，每输钱一次，就把输钱的数目乘上两倍，一直到你的压盘赢一次， 就可以将前面所亏损的金额全部赢回来并多赢第一次所压的金额。

拓展资料：

用实例来说明：假设我们来到澳门赌场，有一个只能压大小的台子， 我们先从 1 元开始押 ( 只能压某一边 ) ， 然后以 2 的倍数 (2x1)n 增加， 也就是 :1 、 2 、 4 、 8 、 16 、 32 、 64 、 128 、 256 、 512...... ，直到赢钱为止，然后又从头开始。

B. 期货止损是怎么判定的

止损，简单可以理解为您每笔交易最大所能承受的亏损（我们认为是交易成本）资金管理反等价鞅策略的模式:最首要的前提是单笔亏损最大额每固定金额一个单位模型。例如:你有10万的资金，决定每次交易只动用资金的15%即15000元，这样你每一次交易就只能做2手天胶或者4手黄豆，每笔交易的亏损就控制在总资金的2%_5%之间。经过一段时间交易后.如果赢利30%，总资金达到13万，每次交易还是动用15%即19500元，这样你每次交易就能够做或者3手天胶或者6手黄豆。在赢利后增加了头寸，反之如果亏损了也同样减少了头寸，符合反等价鞅策略。风险百分比操作模型结构:固定每单笔亏损占总资金的份额
(风险控制)通过交易模式寻找买卖点根据起始止损和离市策略来决定进场的头寸规模
(头寸调整)头寸=单笔亏损总额/1手亏损的价值量严格执行
(最后是否能够成功的保证)
关于波动性风险控制的模式风险控制总体原则一个单位的最大的潜在亏损控制在总资金的1-5%(视资金量大小和风险承受能力而定)中长线交易止损的大小往往取决于入场时间的把握，这是决定止损是否合理与头寸控制的关键，建议在入场时机和止损上无把握时咨询一下您的经纪人或者专业交易服务人员。

C. 期货中怎么看止损呢

止损，简单可以理解为您每笔交易最大所能承受的亏损（我们认为是交易成本）

资金管理反等价鞅策略的模式:
最首要的前提是单笔亏损最大额
每固定金额一个单位模型。
例如:你有10万的资金，决定每次交易只动用资金的15%即15000元，这样你每一次交易就只能做2手天胶或者4手黄豆，每笔交易的亏损就控制在总资金的2%_5%之间。经过一段时间交易后.如果赢利30%，总资金达到13万，每次交易还是动用15%即19500元，这样你每次交易就能够做或者3手天胶或者6手黄豆。在赢利后增加了头寸，反之如果亏损了也同样减少了头寸，符合反等价鞅策略。
风险百分比操作模型结构:
固定每单笔亏损占总资金的份额 (风险控制)
通过交易模式寻找买卖点
根据起始止损和离市策略来决定进场的头寸规模 (头寸调整)
头寸=单笔亏损总额/1手亏损的价值量
严格执行 (最后是否能够成功的保证)
关于波动性风险控制的模式
风险控制总体原则
一个单位的最大的潜在亏损控制在总资金的1-5%(视资金量大小和风险承受能力而定)

中长线交易止损的大小往往取决于入场时间的把握，这是决定止损是否合理与头寸控制的关键，建议在入场时机和止损上无把握时咨询一下您的经纪人或者专业交易服务人员。

D. 期货止损是怎么判定的

达到止损的标准，无条件的止损是我交易中不变的规则。
其实当止损成为一种习惯的时候，绝对没有忍痛割肉的感觉，相比较盈利止损的感觉更让人难受是绝对的，毕竟厌恶风险是人的本性。其实承认失败并没有那么难，止损之后重新来过反而会让我觉得轻松。
下面这段话虽然逻辑简单却把止损的重要性描述的再清晰不过了。
关于丧失土地的问题，常有这样的情形，就是只有丧失才能不丧失，这是“将欲取之必先予之”的原则。如果我们丧失的是土地，而取得是战胜敌人，加恢复土地，再加扩大土地，这是赚钱的生意。市场交易，买者如果不丧失金钱，就不能取得货物；卖者如果不丧失货物，也不能取得金钱。革命运动所造成的丧失是破坏，而其取得是进步的建设。睡眠和休息丧失了时间，却取得了明天工作的精力。如果有什么蠢人，不知道此理，拒绝睡觉，他明天就没有精神了。这是蚀本的生意。《毛泽东选集》---211页
以上的逻辑已经说的很清楚了，多读几遍，慢慢地理解。
不止损绝对是蠢人做的事情。有付出才有回报是任何一个人都能懂的道理。放在期货中就是有人不愿意做。
下面说一下我止损的方法。
第一：单笔止损金额按照账户风险偏好不同，控制在本金的百分之一至百分之三之间。也就是100000元的账户单笔亏损为1000---3000元不等。100000元的期货账户理论上连续亏损33次才会爆仓。
第二：采用破位进场，止损在进场形态的低点。下图：

止损的方法根据不同的指标有不同的设定。保持止损的一致性也是止损很重要的原则。
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E. 程序化交易的几种资金管理策略

在一次亏损的交易中，等价鞅策略在资本减少时会增 加赌本的大小；另一方面，反等价鞅则在一次盈利交易中或者当我们的资本增加时，增加赌本。如果在一连串的亏损中，你的风险不断增加，最后就会有一连串的非 常大的亏损足够导致你破产，因为等价鞅策略是有巨大风险的。反等价鞅是在一连串的盈利后冒更大的风险。在投资领域，聪明的赌徒会在他们盈利的时候在一定限度内增加赌注。只要有多少种入市法则就有多少种资金管理策略。以下几种是反等价鞅的资金管理模式。1.每固定金额一个单位。这个模型只允许你用一定数量的钱买一个头寸，它基本上对所有的投资都有均等对待并且总是允许你持有一个头寸。2.等单元模型。这个模型对资产组合中的所有投资都根据它们的根本价值给予相同的权重。3.风险百分比模式：其资金调整法则是建立在风险作为资本的一个百分比的基础上。给予所有的交易相同的风险水平并允许稳定的资产组合增长。这个模型适合于对长期走势跟踪者来说是最好的。4.波动性的百分比模型：在风险和机会之间提供一个合理的平衡。这个模型适用于使用紧密止损的交易。

F. 资金管理如何更好

要进行资金管理，首先需要对交易量有清晰而明确的理解。交易量就是我们的下单量，一般在交易平台中圾明确的显示。有的交易平台可能使用了”K“的形式，即交易量是10K或100K。”K“实际上就是1000的意思，10K就是10000，100K就是100000.如果有交易平台没有给出具体的交易量，那么这个交易平台就是比较差的。

然后我们需要用到的是杠杆的概念，这个在前面已经说明了，如果设定的杠杆是200:1，那么我们下的10000美元的单子，所占用的保证金就是10000/200=500美元。如果我们的账户资金总额是2000美元，那么我们动用的保证金占账户资金可以动用。这里注意一点：保证金是所下的交易单的担保金，这部分资金是不能运用的，该交易单所造成的任何亏损都将从除保证金外的资金中扣减。

很多投资者都习惯于注意动用的保证金占账户资金总额的比例，认为只要这个比例保持不高于多少，那么账户的动用资金比例，就是合理的，就是安全的。其实不然，这个想法是不正确的。正如前面在”保证金详解“里面所详述的原理，这里我们应该注意的是下单量和账户除保证金外的资金之间的关系。我们对账户资金管理方面的分析应该是这样子的。比如，我们下了10000美元的单子，账户杠杆是200：1，账户资金总额是2000美元，那么除保证金外我们还剩下1500美元的可用资金，10000美元的交易量，每一点的盈亏是1500点，而一般倾向组合的每天波动为30-300点，即使发生最大亏损即300点，即使发生最大亏损即300点，对于这个账户的影响也不是很大，所以这个交易量相对来说还是比较安全的。如果我们下了20000美元的单子，账户杠杆是200:1，账户资金总额是2000美元，那么我们除保证金外剩下1000美元的可用资金，如果10000美元的交易量，每一点盈亏是1美元，那么20000美元的意象一，每一点的盈亏就是2美元，那么1000美元的可用资金说明该交易单最多可以1000/2=500点。如果当日发生最大300点，那么将只剩下200点可以亏损，这样对账户的影响比较大，属于资金管理不合理。

很多人认为杠杆越高，外汇交易风险就越大，这种看法的一个原因就是只注重保证金占账户总资金的百分比。因为同样的交易量，随着的比率的提高 ，其占用账户资金的百分比会，于是就认为 可以增加交易量，从而导致了重仓。如果我们一直注意下单量和除保证金外的资金数量之间的关系，就可以有效地避免重仓。而且还可以灵活使用高杠杆，提高资金使用效率。

所以，资金管理的实质就是控制好下单量和除保证金外的资金数量之间的关系。记住一点，在前面”保证金详解“里面详细说明过，1万美元的账户，下10K单子，资金使用方面和实盘已经差不多，不存在资金管理的问题了。