什么是金融期货的套期和保值功能

A. 期货套期保值模式是什么意思

期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。
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B. 金融期货套期保值的意义

1、套期保值意义：全球金融危机以来，无论是国家高层还是国内企业，对利用期货市场进行套期保值的重视程度都越来越高，对套期保值为国民经济服务的要求也随之提高。

但是，由于我国期货市场尚处于发展的初期阶段，套期保值的功能发挥受到限制，导致企业在套期保值过程中对风险的把控能力不尽如人意，出现了不少套保亏损额度较大的案例。

2、按照传统的套期保值定义，套期保值是指投资者在期货交易中建立一个与现货交易方向相反、数量相等的交易部位。

在一定的社会经济系统内，商品的期货价格和现货价格受相同因素的影响而呈现基本一致的价格走势，而在期货合约到期时因套利行为的存在，使得商品的期货价格和现货价格逐步收敛于一致，这就意味着可以用一个市场的利润来弥补另一个市场的损失。

3、原则理论上是完美的，但企业所面临的市场环境和经营环境是复杂多变的，若机械地依照此四项原则进行套保实践，将遭受重大挫折。

以数量相等原则为例，很多企业完全照搬此原则，选择与实际现货头寸等量的期货合约进行套保，但是在具体时点上，期货与现货价格的波幅并不一致，而且会出现价差大幅拉大或缩小的现象，这就使得完全对等的套期保值效果大打折扣。

(2)什么是金融期货的套期和保值功能扩展阅读:

多头套期保值：交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。

空头套期保值：又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。

空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。

C. 谁知道金融工具和套期保值是什么意思

金融衍生工具
通常是指从原生资产（Underlying Asserts）派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产

品交易 在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为"资产负债表外交易（简称表外 交易）"。根据产品形态

，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。

一、金融衍生工具的概念和特征

(一)金融衍生工具的概念

金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上其价格决定于后者变动的派生金融产品.

(二)金融衍生工具的基本特征

1、跨期交易

2、杠杆效应

3、不确定性和高风险

4、套期保值和投机套利共存

二、金融衍生工具的分类

(一)按基础工具种类:

1、股权式衍生工具

2、货币衍生工具

3、利率衍生工具

(二)按风险—收益特性:

对称型与不对称型

(三)按交易方法与特点:

金融原期和约、金融期货、金融期权、金融互换

D. 期货与期权的套期保值功能是什么

期货可为现货提供套期保值,有买入套期保值和卖出套期保值.期权既可为现货也可为期货提供套期保值.不过现在我国还没有期权产品上市.交易.

E. 哪位高人能给我讲讲金融期货的套期保值作用的具体案例啊谢谢了

上面这个团队回答的套期保值是错误的,他所说的是套利,而不是套期。首先套期要涉及到一个最重要的概念Basis,也就是基差，就是现货-期货=基差。套期能不能得到完全保护或者说套期的结果是存在净盈利还是净亏损，都决定于这个基差。下面按你说的我就具两个最简单的例子，你看一下就明白了，套保的原理都是一样的。第一个，多头套期保值如：2月1日铝现货价每吨15600元，为了避免日后价格上升，于是就是可以买入6月份的期货合约，价格为每吨15400，这里基差就是200元/吨，到5月份时，现货价格上升到15800，期货价格到15700，基差为100元，因为这是买入套期，所以基差走弱这笔套期就存在每吨100元的净盈利，当然如果5月份基差还是200，那么这笔套期就是不赚不亏，完全抵消风险，如果基差大于200元，就存在净损失。（要说明一点套期并不能完全做到完全抵消风险，它只是将风险控制在一定的范围内，这点你一定要弄清楚）第二、空头套期就是怕价格会下跌，于是就在期货市场预先卖出一笔，到期再相互对冲，跟多头一样，不过卖出套期要基差走强才能有净盈利。如果还有什么不明白的要深入问，欢迎再来咨询

F. 金融期货的功能是什么

金融期货交易的重要职能在于提供套期保值的手段。金融期货交易提供的套期保值，主要有两种：

1.卖出套期保值(sell hedge)

该保值又叫空头期货保值，它是指利用利率期货交易避免将来利率上升引起的持有债券的价值下跌或预定的借款费用上升的风险；或者指利用外汇期货交易避免将来外汇汇率下跌引起持有外币资产的价值下跌，以及将来的外汇收入的价值减少的风险。

2.买入套期保值(buy hedge)

也称多头期货保值，是指利用利率期货交易避免将来利率下跌引起的债券投资的预定利益减少(债券的购入价格上升) 的风险；或者指利用外汇期货交易避免将来外汇汇率上升引起以本币计价的预定外汇支付额增加的风险(即要多付出本币)。

3.直接保值(direct hedge)

是指利用与需要保值的现货相同的商品避免风险。

4.相互保值(cross hedge)

是指期货市场上没有与需要保值的现货相同的商品，就利用利率联动关系最密切的商品避免风险。

上述职能由于期货市场上交易的标准化，实际中难以充分实现，为此就须注意两种风险：第一，基准风险(basicrisk)。这是由直接保值与相互保值产生的风险，只是前者风险较小些，后者风险较大些。第二，收益曲线风险(yieldcurverisk)。这是因收付期不完全一致、收益曲线的变化产生的风险。

5.价格发现功能

是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。

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1.金融期货的交割具有极大的便利性

在期货交易中，尽管实际交割的比例很小，但一旦需要交割，普通商品期货的交割比较复杂。除了对交割时间、交割地点、交割方式作严格的规定以外，还要对交割等级进行严格的划分。实物商品的清点、运输等也比较繁琐。

相比之下，金融期货的交割显然要简便得多。因为在金融期货交易中，像股价指数期货以及欧洲美元定期存款等品种的交割一般采取现金结算，即在期货合约到期时根据价格变动情况，由交易双方交收价格变动的差额。

这种现金结算的方式自然比实物交收来得简便。此外，即使有些金融期货(如外汇期货和各种债券期货)也要发生实物交收，但由于这些产品具有的同质性以及基本上不存在运输成本，其交割也比普通商品期货便利得多。

2.金融期货的交割价格盲区大大缩小

在商品期货中，由于存在较大的交割成本，这些交割成本会给多空双方均带来一定的损耗。例如，大豆的交割价为2000元/吨，即使这一价格与当时当地的现货价是一致的，但对于按此价格的卖方来说，实际上可能只得到了1970元/吨，因为必须扣除运输入库、检验、交割等费用。

对买方来说，加上运输提库费与交割费等实际上可能要花到2020元。这两者之间相差的50元便是价格盲区。在金融期货中，由于基本上不存在运输成本和入库出库费，这种价格盲区就大大缩小了。对于采用现金交割的品种而言，价格盲区甚至根本消失了。

3.金融期货中期现套利交易更容易进行

在商品期货中，投机者进行的套利交易基本上集中在跨月套利(Spread，也称价差套利)这种形式上。期现套利交易(Arbitrage)之所以很少采用，与商品现货交易额外费用高、流动性差以及难于进行有关。

而在金融期货交易中，由于金融现货市场本身具有额外费用低、流动性好以及容易进行这些特点，吸引了一批有实力的机构专门从事期现套利交易。Arbitrage在金融期货中盛行，一方面促进了期货交易的流动性，另一方面也使得期货价格与现货价格之间的差额始终保持在一个合理的范围内。

4.金融期货中逼仓行情难以发生

在商品期货中，有时会出现逼仓行情。通常，逼仓行情的表现是期货价格与现货价格有着较大的差价，这种差价远超出了合理范围，并且在交割或临近交割时期货价格也不收敛于现货价格。

更严重的逼仓行情是操纵者同时控制现货与期货，1980年在美国的白银期货上就曾经出现过一次，1989年在CBOT也发生过一轮大豆逼空行情。然而，在世界金融期货史上，逼仓行情却从来都没发生过。

金融期货中逼仓行情之所以难以发生，首先是因为金融现货市场是一个庞大的市场，庄家操纵不了。其次是因为强大的期现套利力量的存在，他们将会埋葬那些企图发动逼仓行情的庄家。

最后，一些实行现金交割的金融期货，期货合约最后的交割价就是当时的现货价，这等于是建立了一个强制收敛的保证制度，彻底杜绝了逼仓行情发生的可能。

G. 金融期货的套期保值功能，我看书怎么也明白不了是怎么个做法。哪位大神指导指导呀拜托，谢谢啦

好比你有十吨白糖，现在价格假如是5000一吨，但是你害怕到时候价格会跌，所以你可以在期货交易中卖出一手（一手等于10吨，保证金大约百分之十），也就是所话说的做空或买跌，这样即使到时候白糖价格下跌，你在现货上亏钱了，但你从期货上又补了回来。假如价格上涨，你在期货上亏钱了，但是你从现货上又不回来了。总之不管价格涨跌，你都会保住现货的当前价值，这样做不会赚钱，也不会亏钱，亏得只是微乎其微的期货手续费。

H. 金融期货的套期保值原理是什么，有什么目的

锁定价格、对冲风险
比如最早是在农产品市场上出现的，假设小麦9月份收割，而6月份时价格比较好，农民可以在期货市场上按6月的价格卖出小麦期货，到9月时按当时的价格在期货市场上买回期货同时在实货市场上卖出小麦。避免6－9月小麦的降价风险。