有价证券是分配和筹措资金的手段

㈠ 证券市场基础知识

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证券市场基础知识
目的与要求
本分册的主要内容包括：股票、债券、投资基金等证券投资工具的基本
概念，以及证券市场的结构、证券投资的收益和风险、证券市场法规体系和
监管构架、证券业从业人员道德规范等基础知识。通过本部分的学习，要求
初步掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规
范。本部分适用对象为所有参加证券业从业人员资格考试的从业人员。书中
带星花（*）的内容暂不列入考试范围。
第一章 证券市场概述
第一节 证券与证券市场
一、证 券
证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权
取得相应权益的凭证。如股票、公债券、基金证券、票据、提单、保险单、
存款单等都是证券。凡根据一国政府有关法规发行的证券都具有法律效力。
证券首先是一种信用凭证或金融工具，它是商品经济和信用经济发展的
产物。如债券就是一种信用凭证，无论是企业债券、金融债券还是国债券，
都是经济主体为筹措资金而向投资者出具的、承诺到期还本付息的债权债务
凭证。再如股票，它就是股份有限公司发行的用以证明股东的身份和权益，
并据以获得股息的凭证。从筹资的角度看，股份制是一种特殊的信用形式，
即通过信用将分散的资金集中起来有效地使用。没有信用的发展，就难有大
规模的集资，也不会有股票的发行与交易，股份制就难以确立。基金证券则
是同时具有股票和债券的某些特征的证券。投资基金本身就是集资的一种形
式，是将分散的资金集中起来创设一个基金，然后委托专门的投资机构从事
能保证投资人收益的组合投资，证券持有人则对基金拥有财产所有权、收益
分配权和剩余财产分配权。这些作为资本信用手段的证券能定期领取利息或
到期收回本金，且具有买卖价格，可以在证券市场上进行转让和流通。除此
之外，还有作为货币证券的商业票据。在商品经济和生产社会化发展的过程
中，企业为了追求利润最大化，必然要加速资本流通，缩短周转周期，尽量
节约资本的使用，为此便产生了商业信用和作为商业信用手段的商业票据，
如汇票、支票及本票等。这些商业票据不仅仅是一种信用工具，而且还可以
在一定范围内周转流通，发挥流通手段和支付手段等货币职能。
按照不同的标准，可以对证券进行不同的分类。按其性质的不同，可以
将证券分为证据证券、凭证证券以及有价证券。
证据证券是指只是单纯地证明事实的文件，主要有借用证、证据（书面
证明）等。在证据证券中，有一种具有特殊效力的证券，被称为“免责证券”，
如提单等即属此类。
凭证证券是指认定持证人是某种私权的合法权利者，证明对持证人所履
行的义务是有效的文件。如存款单、借据、收据及定期存款存折等就属于这
一类。凭证证券实际上是无价证券。其特点是，虽然凭证证券也是代表所有
权的凭证，但不能让渡，不能真正独立地作为所有权证书来行使权利。如存
款单就是民法中的消费寄存凭证，属单纯的凭证证券，不是有价证券，因为
它既没有可让渡性，也没有完全代替存款合同的功能。当然，这也不是一成
不变的。60 年代，美国的商业银行为了阻止存款额的下降，以企业的富裕资金为对象，发行一种可以让渡的大额可转让定期存单（即CD）来征集大量资
金，这种存款凭据显然已不同于一般的存款单，它实际上可以看作是金融债
券的一种，应该归入有价证券。
有价证券主要是指对某种有价物具有一定权利的证明书或凭证。有价证
券通常被分为三类：（1）货币证券，如银行券、票据、支票等；资本证券，
包括股票、公司债券等。（2）财物证券，如货运单、提单、栈单等。（3）
有价证券，其本身没有价值，因为它不是劳动产品。但是由于它能给持有者
带来一定的收益，所以它又有价格，可以在证券市场上自由买卖。
1．有价证券
有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收
入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。人们通常所说的证券，也就
是指这种有价证券。
由于有价证券不是劳动产品，故其自身并没有价值，只是由于它能为持
有者带来一定的股息或利息收入，因而可以在证券市场上自由买卖和流通。
影响有价证券行市的因素多种多样，但主要因素则是预期利息收入和市场利
率。因此，有价证券价格实际上是资本化了的收入；有价证券是虚拟资本的
一种形式，是筹措资金的重要手段。
有价证券是商品经济和社会化大生产发展到一定阶段的产物。从资本主
义经济发展历程来看，有价证券的正常交易能起到自发地分配货币资金的作
用。通过有价证券，可以吸收暂时闲置的社会资金，作为长期投资分配到国
民经济各部门，从而优化资源配置。同时，由于有价证券的行市受主客观及
国内外多种因素的影响，有价证券的价格经常出现暴涨暴跌、起伏不定的现
象，由此引起的投机活动会造成资本市场的虚假供求和混乱局面，这又会造
成社会资源的巨大浪费。我国现阶段正处在商品经济和社会化大生产必须大
发展的时期，有价证券及其相关市场的建设与发展也显得日益紧迫和必要。
但是我们要充分借鉴市场经济国家的成熟经验，吸取其教训，充分发挥有价
证券的积极作用，尽可能减少有价证券运行过程中可能产生的不利影响。
2．有价证券的分类
有价证券的种类多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其
进行不同的分类。
（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公
司证券。
1）政府证券。也称政府债券，它是指政府为筹措财政资金或建设资金，
凭其信誉，采用信用方式，按照一定程序向投资者出具的一种债权债务凭
证。政府债券又分为中央政府债券（即国家债券）和地方政府债券。政府债
券也称国债券。
我国目前尚不具备地方政府发行债券的条件。中央政府发行债券始于建
国初期，60 年代中期内外债还清本息之后，10 多年间未发行过债券。1981年开始又恢复中央政府债券的发行，债券种类包括国库券、国家重点建设债
券、财政债券以及特种国债等，其中主要是国库券。国债发行至今，已累计
发行国库券4 700 多亿元，发行数量较多的年份是在1993 年之后。1993 年，
我国发行国库券380 多亿元；1994 年高达1020 亿元；1995 年多达1500 亿
元；1996 年发行约1950 亿元。国库券发行规模的扩大，不仅可以极大地减
轻中央银行被迫向财政透支的压力，弥补巨额财政赤字，筹集大量的建设资
金，而且有助于1996 年4 月开始运作的中央银行的公开市场操作，从而对
改善货币流通状况、抑制通货膨胀具有重要意义。
2）金融证券。是指商业银行及非银行金融机构为筹措信贷资金而向投
资者发行的，承诺支付一定利息并到期偿还本金的一种有价证券。主要包括
金融债券、大额可转让定期存单等，尤以金融债券为主。
随着银行业务的不断拓展，尤其是本世纪60 年代以来金融创新的不断
深化，金融证券以其方便、灵活、高收益等优势，深受金融机构和广大投资
者的欢迎。如金融债券，其利率就可以比较灵活地安排，也不必过多地受存
款最高利率的限制；金融债券的付息方式也可以灵活多样，这使得它对投资
者具有强大的吸引力；发行金融债券所筹集的资金，不必向中央银行缴存存
款准备金，这又有利于商业银行充分地运用资金。此外，对商业银行来说，
由于金融债券具有明确的偿还期，到期之前一般不能提前还本付息，因而筹
集的资金具有较强的稳定性；而对于金融债券的持有人来说，它又比其他一
些金融资产具有更强的流动性，因为在二级市场比较发达的情况下，凭借商
业银行的良好信誉，金融债券可以比较容易地在市场上实现转让。
3）公司证券。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。公司证
券包括的范围比较广泛，内容也比较复杂，但主要有股票、公司债券及商业
票据等。
股票是指股份有限公司依照公司法的规定，为筹集公司资本而发行的，
用以证明股东身份和权益的凭证。股票投资者即为股份有限公司的股东，股
票的发行主体必须是股份有限公司。股票一经投资者认购，持有者就不能要
求公司退还股本，只能通过转让和出售变现。股票虽然能形成市场价格，但
它本身却没有价值，不是真实的资本，只是一种独立于实际资本之外的虚拟
资本。股票可以充当买卖对象和抵押品，从而成为金融市场上主要的、长期
的信用工具。随着股份制经济的不断发展和完善，股票的种类也呈现出多样
化的局面，这些股票可以按不同的性质，从不同的角度进行分类。我国自80
年代中期出现第一张股票以来，股票的种类不断增加，股本总额不断扩大，
既为企业筹措到了巨额资金，也为投资者提供了新的金融资产。相信股票在
我国现代企业制度的建立和我国国民经济的发展中将会发挥越来越重要的
作用。
公司债券指的是股份有限公司或其他类型的股份制企业为筹措资金而
发行，并承诺在一定时期内还本付息的债权债务凭证。公司债券持有人是公司的债权人；公司债券发行人为债务人，公司债券体现的是一种债权债务关
系。与股票相比，公司债券持有人只是公司的债权人，而不是股东，因而无
权参与公司的经营管理决策。但公司债券持有人有比股东优先的收益分配
权，在分配顺序上优先于股东收入分配；公司破产清理资产时，有比股东优
先收回本金的权利。在我国，公司债券常被“企业债券”所取代，而企业债
券又是一种不规范的公司债券。仅从发行主体上看，由于界定不清，我国的
“企业债券”与规范意义上的公司债券就存在明显的不同。
商业票据则是指在以信用方式进行商品买卖时，由公司、企业或个人签
发的，并由出票人无条件支付或委托他人无条件支付一定金额的有价证券。
商业票据既是商业信用的工具，也是债权人以商业信用方式出售商品后，为
保证其债权而持有的一种证明债权债务关系的凭证。商业票据主要包括期
票、汇票、支票及本票等，可以流通转让，但一般只能在彼此经常有往来并
相互了解的情况下进行。随着金融市场业务的不断发展，在一些像美国这样
的西方发达国家里，原本与商品交易相伴随的商业票据，逐步演变成为一些
信誉优良、经信用评级机构评定的大公司在证券市场上筹集短期资金的借款
凭证。商业票据是以商业信用为基础的。建国后的长时期内，我国禁止商业
信用活动，商业票据及其相关业务的发展受到严格的限制。改革开放以来，
商业信用活动逐步开展，银行的票据贴现和再贴现业务也恢复运作。1995
年，我国出台了《票据法》。商业票据对促进经济的活跃与繁荣发挥着越来
越重要的作用。
（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货
物证券。
1）货币证券。指可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用工具。
货币证券在范围和功能上与商业票据基本相同，即货币证券的范围主要包括
期票、汇票、支票和本票等；其功能则主要是用于单位之间的商品交易、劳
务报酬的支付，以及债权债务的清算等经济往来。现在各银行发行的信用
卡，其实质也是一种货币证券。
①期票是指由债务人向债权人开出，在约定期限支付款项的债务证书。
这是在商品交易活动中通用的一种货币证券。期票到期，债务人必须按票面
金额向持票人付款。期票在到期之前，经过债权人背书之后可以转让，也可
以向银行申请贴现。
②汇票是指由出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条
件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票在出票人开出时并不具
有法律效力，经债务人或其委托银行签字或盖章后才能成为有效的有价证
券。在金融市场开放的国家和地区，汇票经受票人背书后可以转让或向银行
贴现。有些国家的银行和邮电局办理接受汇款人的委托签发汇票，由银行、
邮电局或汇款人寄交收款人，向指定付款行、局领取款项。按出票人的不同，
汇票分为银行汇票和商业汇票。

㈡ 请问哪有证券从业考试2007模拟题下载

我给你一套吧,是我做好了的.你可以把其中的一些东西删除掉.我没有处理过
判断题
1: 证券发行人将证券出售给社会投资者，这―切是由证券承销商来完成的。所以，证券发行人就是证券承销商。
对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

2: 我国证券市场对外开放正处于适度控制下的半开放状态。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

3: 证券在我国属于“舶来品”，最早的股票是外商股票。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

4: 机构投资者是证券市场最广泛的投资者。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

5: 货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

6: 凭证式国债和封闭式基金交易凭证属于非上市证券。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

7: 股份制的金融机构发行的股票并没有定义为一般的公司股票，而是归类于金融证券。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

8: 权利的发生是以证券的制作和存在为条件的，这类证券是设权证券。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

9: 所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

10: 股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

11: 股票的市场价格主要由股票的内在价值所决定，同时也受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是心理因素。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

12: 通货膨胀既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

13: 普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

14: 可转换优先股票是指在一定条件下可以转换成普通股票的优先股票。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

15: 外资股是指在境外上市的股票。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

16: 债券的偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

17: 当偿还期内的市场利率上升且超过债券票面利率时，持固定利率债券的人要承担相对利率较低或债券价格下降的风险。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

18: 无记名国债属于一种具有实物券面的债券。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

19: 附新股认股权公司债与可转换公司债相同，在行使新股认购权之后，债券的形态即消失。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

20: 目前，我国个人储蓄存款利息要缴纳个人所得税，只有国债和国家发行的金融债券利息可免缴个人所得税。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0

21: 货币国债可分为本币国债和外币国债。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

22: 欧洲债券的发行不需要发行地官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0

23: 证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由基金托管人管理和运用。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

24: 投资基金是专门为中小投资者设计的间接投资工具。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

25: 契约型基金是通过基金章程来规范当事人行为的。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

26: 开放式基金的赎回价一般是基金单位净资产值加一定的赎回费。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

27: 在我国，无论是公司型基金还是契约型基金，基金管理人必须与托管人在行政上、财务上和管理人员上相互独立。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

28: 出现巨额赎回的情形时，基金管理人有权对基金净资产暂停估值。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

29: 成为基金管理人的重要条件之一就是具备安全、高效的清算、交割能力。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

30: 国债基金和货币市场基金的收益均受市场利率变化的影响，并且变化方向一致。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

31: 金融工具价格的变幻莫测，决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，成为金融衍生工具高风险的重要诱因。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

32: 远期利率协议是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

33: 金融期货合约是指交易双方约定在将来某日以当日收盘价交割一定数量的某种金融商品的标准化契约。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

34: 金融性汇率风险是指在国际借贷中因汇率变动而使其中一方遭受损失的可能性。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

35: 利率期货的标的物是利率指数。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

36: 期货市场上的投机者当预计价格下跌时，就会建立期货空头。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

37: 金融期权和金融期货一样，都采用逐日结算制度。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

38: 通常，期权基础资产价格的波动性越大，期权价格越高。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

39: 证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

40: 随着市场经济的发展发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

41: 在证券交易所内，买卖双方直接进行证券交易。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

42: 在三板市场上，一家公司可以委托多家公司代办其股份转让业务。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

43: 计算期加权股价指数又称派许加权指数。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

44: 新上市的基金自上市后第二个交易日起纳入指数计算范围。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

45: 股票投资收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的股息和资本利得收入。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

46: 公司融资产生的财务杠杆是“双刃剑”，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的是收益增长的效应；反之，就是财务减少的财务风险。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

47: 证券投资的风险性越高，意味着遭受损失的可能性越大，其收益率会越低。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

48: 证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

49: 未担任董事职务的总经理不可以列席董事会会议。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

50: 证券登记结算机构是为证券发行和交易提供集中登记、存管与结算服务，并以盈利为目的公司法人。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

51: 公司在中央交收体制下实行会员法人结算制度。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

52: 证券交易所上市证券的清算和交收由登记结算公司集中完成，主要模式为：证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

53: 证券服务机构作为证券市场的参与者，如果存在违法违规行为，按照无过错推定原则来承当法律责任。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

54: 我国《证券法》的适用范围包括股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

55: 修改公司章程必须经出席股东大会的股东所持表决权的半数以上通过才行。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

56: 行政手段是证券市场监管的主要手段，约束力强。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

57: 中国证券监督管理委员会是国家对全国证券、期货市场进行统一宏观管理的主管部门。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

58: 内幕交易的行为方式表现为行为主体得知某证券的内幕消息后自己从事买卖证券的交易行为。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

59: 经批准从事证券业务经营和中介服务的机构及个人，只要承认协会章程，遵守协会各项规则，均可申请成为证券业协会会员。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

60: 证券从业人员不得为达到排除竞争的目的，不正当地利用自己在交易中的优越地位限制某一客户的业务活动。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

单选题
61: 证券是指各类记载并代表一定权利的（ ）。

A:书面凭证

B:法律凭证

C:货币凭证

D:资本凭证

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

62: 以下关于有价证券的说法，错误的是（ ）。

A:本身没有价值

B:持有者可凭券获得一定的收入

C:是实际资本的一种形式

D:是分配和筹措资金的手段

考生答案：
A
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0

63: 社会保障基金投资于银行存款和国债的比例不得低于（ ）。

A:20％

B:30％

C:40％

D:50％

考生答案：
D
标准答案：
D
试题分数：0.5 得分：0.5

64: 证券自律性组织包括（ ）。

A:证券交易所和证券监管机构

B:证券交易所和证券行业协会

C:证券监管机构和证券行业协会

D:证券公司和证券行业协会

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

65: 在我国政府对WTO的承诺中，外国证券机构直接从事B股交易以及外国机构驻华代表处成为证交所特别会员的申请可由（ ）受理。

A:证券交易所

B:中国财政部

C:中国证券监督管理委员会

D:证券交易所所在地的证监会派出机构

考生答案：
D
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0

66: 目前，我国的股票发行制度是（ ），并配之以发行审核制度和保荐制度。

A:审批制

B:注册制

C:核准制

D:计划制

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

67: 世界上第一家股票交易所在（ ）成立。

A:美国纽约

B:荷兰阿姆斯特丹

C:英国伦敦

D:美国费城

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

68: 证券的持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金，是证券的（ ）特征。

A:期限性

B:收益性

C:流动性

D:风险性

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

69: 股票本身没有价值，但代表着一定价值量的资产并有分配股息红利的请求权，表明股票是（ ）。

A:有价证券

B:要式证券

C:证权证券

D:资本证券

考生答案：
B
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0

70: 股票的永久性特征反映了（ ）之间比较稳定的经济关系。

A:股东与股东

B:股东与董事会

C:股东与股份公司

D:股东与股票市场

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

71: 以下不属于无面额股票特点的是（ ）。

A:便于股票分割

B:为股票发行价格的确定提供依据

C:发行价格灵活

D:转让价格灵活

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

72: 每股股票所代表的实际资产价值是指股票的（ ）。

A:票面价值

B:账面价值

C:清算价值

D:内在价值

考生答案：
C
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0

73: 13、股票价格水平反映经济周期变动的（ ）。

A:证券指标

B:先导性指标

C:同步性指标

D:滞后性指标

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

74: 当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新股票时，原普通股股东享有（ ）。

A:优先认股权

B:认购优先股的权利

C:分配参与权

D:优先退股权

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

75: 股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序是（ ）。

A:债权人、优先股东、普通股东

B:债权人、普通股东、优先股东

C:普通股东、优先股东、债权人

D:优先股东、普通股东、债权人

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

76: 我国《公司法》规定，上市公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例不得低于（ ）。

A:25％

B:20％

C:15％

D:10％

考生答案：
D
标准答案：
D
试题分数：0.5 得分：0.5

77: 债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是（ ）的关系。

A:契约

B:所有权使用权

C:债权债务

D:权利义务

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

78: 一般来说，期限较长的债券，（ ），利率应该定得高一些。

A:流动性强，风险相对较小

B:流动性强，风险相对较大

C:流动性差，风险相对较小

D:流动性差，风险相对较大

考生答案：
D
标准答案：
D
试题分数：0.5 得分：0.5

79: 我国现阶段的国债种类中，属于实物债券的是（ ）

A:无记名国债

B:公司债券

C:企业债券

D:金融债券

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

80: 政府债券的最初功能是（ ）。

A:弥补财政赤字

B:筹措建设资金

C:便于调控宏观经济

D:便于金融调控

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

81: 政府为了实施某种特殊政策而发行的国债是（ ）。

A:赤字国债

B:建设国债

C:战争国债

D:特种国债

考生答案：
D
标准答案：
D
试题分数：0.5 得分：0.5

82: 在国内发行人民币金融债券始于（ ）年。

A:1950

B:1952

C:1985

D:1982

考生答案：
D
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0

83: 公司不以任何资产作担保而发行的债券是（ ）。

A:信用公司债

B:保证公司债

C:抵押公司债

D:信托公司债

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

84: 从币种的角度分析，国际债券的（ ）大于国内债券。

A:通货膨胀风险

B:利率风险

C:汇率风险

D:信用风险

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

85: 证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）存放。

A:基金托管人

B:基金承销公司

C:基金管理公司

D:基金投资顾问

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

86: 投资基金的风险可能小于（ ）。

A:股票

B:固定利率债券

C:浮动利率债券

D:债券

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

87: 认购公司型基金的投资人是基金公司的（ ）。

A:债权人

B:受益人

C:股东

D:委托人

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

88: 证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说（ ）。

A:资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低

B:资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低

C:资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高

D:资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高

考生答案：
A
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0

89: 证券投资基金资产的名义持有人是（ ）。

A:基金投资者

B:基金管理人

C:基金托管人

D:基金监管人

考生答案：
B
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0

90: 基金持有人与基金管理人之间的关系是（ ）。

A:债权债务关系

B:经营与监管的关系

C:所有者与经营者的关系

D:持有与托管的关系

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

91: 假设某基金2007年8月某估价日计算的基金资产净值为100，000万元，管理费率为1．5％，则该基金当月应提取的管理费为（ ）。

A:1000万元

B:1500万元

C:127．4万元

D:4650万元

考生答案：
B
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0

92: 基金的收益来源中的资本利得指的是（ ）。

A:普通股票或优先股票分红产生的现金收入

B:对证券低买高卖获得的差价收入

C:投资于固定收益债券的利息收入

D:向基金持有人收取的综合费用收入

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

93: 投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势做出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。

A:跨期性

B:杠杆性

C:风险性

D:投机性

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

94: 在下列金融衍生工具中，哪类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（ ）。

A:远期合约

B:期货合约

C:期权合约

D:互换合约

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

95: 目前世界上金融期货是在（ ）进行集中交易。

A:只在期货交易所

B:只在证券交易所

C:期货交易所或证券交易所

D:场外市场

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

96: 将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股票价格指数期货是按（ ）来划分的。

A:时间标准

B:基础工具

C:合约履行时间

D:投资者的买卖行为

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

97: 先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（ ）。

A:多头套期保值

B:空头套期保值

C:交叉套期保值

D:平行套期保值

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

98: 看涨期权的买方具有在约定期限内按（ ）价格买入一定数量金融资产的权利。

A:市场价格

B:买入价格

C:卖出价格

D:协定价格

考生答案：
D
标准答案：
D
试题分数：0.5 得分：0.5

99: 金融期权的买方立即执行该期权所能获得的收益称为期权的（ ）。

A:市场价值

B:内在价值

C:时间价值

D:票面价值

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

100: 可转换债券的票面利率一般（ ）相同条件下的不可转换债券的票面利率。

A:高于

B:低于

C:等于

D:不确定

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

㈢ 股票与债券的异同

股票与债券的区别 股票与债券都是有价证券, 是证券市场上的两大主要金融工具. 两者同在一级市场上发 行,又同在二级市场上转让流通.对投资者来说,两者都是可以通过公开...

1、股票只能是股份制企业发行，而债券国家，公共团体，都可以发行。

2、收益稳定性不同 。债券在购买之前利率已经固定，是固定的利息。而股票收入会变动，盈利并不是固定的。

3、债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到，如同放债一样。股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。

4、经济利益关系不同：债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。

5、在公司交纳所得税时，公司债券的利息已作为费用从收益中减除，在所得税前列支。而公司股票的股息属于净收益的分配，不属于费用，在所得税后列支。

(3)有价证券是分配和筹措资金的手段扩展阅读：

债券一般都可以在流通市场上自由转让。与股票相比，债券通常规定有固定的利率。与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。

股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，购买股票也是购买企业生意的一部分，即可和企业共同成长发展。这种所有权为一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等，但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一，分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。

㈣ 股票筹资和债券筹资的区别与联系

股票筹资和债券筹资的区别与联系：

1. 股票筹资就是让别人来入股，赚钱以后大家分按比例分，筹来的钱不用还；债券筹资是借别人的钱，到期后还给人家本金和利息。当然区别还是很多的，比如在会计上，股属于资产，债属于负债股票与债券都是有价证券，是证券市场上的两大主要金融工具。两者同在一级市场上发行，又同在二级市场上转让流通。对投资者来说，两者都是可以通过公开发行募集资本的融资手段 ；
   

2. 由此可见，两者实质上都是资本证券。从动态上看，股票的收益率和价格与债券的利率和价格互相影响，往往在证券市场上发生同向运动，即一个上升另一个也上升，反之亦然，但升降幅度不见得一致。这些，就是股票和债券的联系。

3. 股票和债券虽然都是有价证券，都可以作为筹资的手段和投资工具，但两者却有明显的区别。 1.发行主体不同作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行。2.收益稳定性不同从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否。股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的盈利情况变动而变动，盈利多就多得，盈利少就少得，无盈利不得。3.保本能力不同从本金方面看，债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到，如同放债一样。股票则无到期之说。股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况，那时甚至连本金都会蚀尽，小股东特别有此可能。4.经济利益关系不同上述本利情况表明，债券和股票实质上是两种性质不同的有价证券。二者反映着不同的经济利益关系。债券所表示的只是对公司的一种债权，而股票所表示的则是对公司的所有权。权属关系不同，就决定了债券持有者无权过问公司的经营管理，而股票持有者，则有权直接或间接地参与公司的经营管理。 5.风险性不同债券只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比股票较低，股票不仅是投资对象，更是金融市场上的主要投资对象，其交易转让的周转率高，市场价格变动幅度大，可以暴涨暴跌，安全性低，风险大，但却又能获得很高的预期收入，因而能够吸引不少人投进股票交易中来。

4. 另外，在公司交纳所得税时，公司债券的利息已作为费用从收益中减除，在所得税前列支。而公司股票的股息属于净收益的分配，不属于费用，在所得税后列支。这一点对公司的筹资决策影响较大，在决定要发行股票或发行债券时，常以此作为选择的决定性因素。

5. 由上分析，可以看出股票的特性：第一，股票具有不可返递性。股票一经售出，不可再退回公司，不能再要求退还股金。第二，股票具有风险性。投资于股票能否获得预期收入，要看公司的经营情况和股票交易市场上的行情，而这都不是确定的，变化极大，必须准备承担风险。第三，股票市场价格即股市具有波动性。影响股市波动的因素多种多样，有公司内的，也有公司外的；有经营性的，也有非经营性的；有经济的，也有政治的；有国内的，也有国际的；这些因素变化频繁，引起股市不断波动。第四，股票具有极大的投机性。股票的风险性越大，市场价格越波动，就越有利于投机。投机有破坏性，但也加快了资本流动，加速了资本集中，有利于产业结构的调整，增加了社会总供给，对经济发展有着重要的积极意义。

总结：以上就是股票筹资和债券筹资的区别与联系。

㈤ 为什么有价证券是虚拟资本又能起到分配和筹资的作用

是一定比例实际资产和权力的凭证

㈥ 证券从业考试的模拟题哪里能下

我给你一套吧,是我做好了的.你可以把其中的一些东西删除掉.我没有处理过
判断题
1: 证券发行人将证券出售给社会投资者，这―切是由证券承销商来完成的。所以，证券发行人就是证券承销商。
对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

2: 我国证券市场对外开放正处于适度控制下的半开放状态。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

3: 证券在我国属于“舶来品”，最早的股票是外商股票。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

4: 机构投资者是证券市场最广泛的投资者。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

5: 货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

6: 凭证式国债和封闭式基金交易凭证属于非上市证券。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

7: 股份制的金融机构发行的股票并没有定义为一般的公司股票，而是归类于金融证券。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

8: 权利的发生是以证券的制作和存在为条件的，这类证券是设权证券。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

9: 所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

10: 股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

11: 股票的市场价格主要由股票的内在价值所决定，同时也受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是心理因素。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

12: 通货膨胀既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

13: 普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

14: 可转换优先股票是指在一定条件下可以转换成普通股票的优先股票。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

15: 外资股是指在境外上市的股票。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

16: 债券的偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

17: 当偿还期内的市场利率上升且超过债券票面利率时，持固定利率债券的人要承担相对利率较低或债券价格下降的风险。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

18: 无记名国债属于一种具有实物券面的债券。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

19: 附新股认股权公司债与可转换公司债相同，在行使新股认购权之后，债券的形态即消失。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

20: 目前，我国个人储蓄存款利息要缴纳个人所得税，只有国债和国家发行的金融债券利息可免缴个人所得税。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0

21: 货币国债可分为本币国债和外币国债。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

22: 欧洲债券的发行不需要发行地官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0

23: 证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由基金托管人管理和运用。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

24: 投资基金是专门为中小投资者设计的间接投资工具。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

25: 契约型基金是通过基金章程来规范当事人行为的。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

26: 开放式基金的赎回价一般是基金单位净资产值加一定的赎回费。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

27: 在我国，无论是公司型基金还是契约型基金，基金管理人必须与托管人在行政上、财务上和管理人员上相互独立。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

28: 出现巨额赎回的情形时，基金管理人有权对基金净资产暂停估值。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

29: 成为基金管理人的重要条件之一就是具备安全、高效的清算、交割能力。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

30: 国债基金和货币市场基金的收益均受市场利率变化的影响，并且变化方向一致。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

31: 金融工具价格的变幻莫测，决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，成为金融衍生工具高风险的重要诱因。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

32: 远期利率协议是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

33: 金融期货合约是指交易双方约定在将来某日以当日收盘价交割一定数量的某种金融商品的标准化契约。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

34: 金融性汇率风险是指在国际借贷中因汇率变动而使其中一方遭受损失的可能性。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

35: 利率期货的标的物是利率指数。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

36: 期货市场上的投机者当预计价格下跌时，就会建立期货空头。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

37: 金融期权和金融期货一样，都采用逐日结算制度。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

38: 通常，期权基础资产价格的波动性越大，期权价格越高。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

39: 证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

40: 随着市场经济的发展发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

41: 在证券交易所内，买卖双方直接进行证券交易。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

42: 在三板市场上，一家公司可以委托多家公司代办其股份转让业务。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

43: 计算期加权股价指数又称派许加权指数。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

44: 新上市的基金自上市后第二个交易日起纳入指数计算范围。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

45: 股票投资收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的股息和资本利得收入。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

46: 公司融资产生的财务杠杆是“双刃剑”，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的是收益增长的效应；反之，就是财务减少的财务风险。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

47: 证券投资的风险性越高，意味着遭受损失的可能性越大，其收益率会越低。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

48: 证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

49: 未担任董事职务的总经理不可以列席董事会会议。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

50: 证券登记结算机构是为证券发行和交易提供集中登记、存管与结算服务，并以盈利为目的公司法人。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

51: 公司在中央交收体制下实行会员法人结算制度。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

52: 证券交易所上市证券的清算和交收由登记结算公司集中完成，主要模式为：证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

53: 证券服务机构作为证券市场的参与者，如果存在违法违规行为，按照无过错推定原则来承当法律责任。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

54: 我国《证券法》的适用范围包括股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

55: 修改公司章程必须经出席股东大会的股东所持表决权的半数以上通过才行。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

56: 行政手段是证券市场监管的主要手段，约束力强。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

57: 中国证券监督管理委员会是国家对全国证券、期货市场进行统一宏观管理的主管部门。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

58: 内幕交易的行为方式表现为行为主体得知某证券的内幕消息后自己从事买卖证券的交易行为。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0

59: 经批准从事证券业务经营和中介服务的机构及个人，只要承认协会章程，遵守协会各项规则，均可申请成为证券业协会会员。

对 错
考生答案：
错
标准答案：
错
试题分数：0.5 得分：0.5

60: 证券从业人员不得为达到排除竞争的目的，不正当地利用自己在交易中的优越地位限制某一客户的业务活动。

对 错
考生答案：
对
标准答案：
对
试题分数：0.5 得分：0.5

单选题
61: 证券是指各类记载并代表一定权利的（ ）。

A:书面凭证

B:法律凭证

C:货币凭证

D:资本凭证

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

62: 以下关于有价证券的说法，错误的是（ ）。

A:本身没有价值

B:持有者可凭券获得一定的收入

C:是实际资本的一种形式

D:是分配和筹措资金的手段

考生答案：
A
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0

63: 社会保障基金投资于银行存款和国债的比例不得低于（ ）。

A:20％

B:30％

C:40％

D:50％

考生答案：
D
标准答案：
D
试题分数：0.5 得分：0.5

64: 证券自律性组织包括（ ）。

A:证券交易所和证券监管机构

B:证券交易所和证券行业协会

C:证券监管机构和证券行业协会

D:证券公司和证券行业协会

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

65: 在我国政府对WTO的承诺中，外国证券机构直接从事B股交易以及外国机构驻华代表处成为证交所特别会员的申请可由（ ）受理。

A:证券交易所

B:中国财政部

C:中国证券监督管理委员会

D:证券交易所所在地的证监会派出机构

考生答案：
D
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0

66: 目前，我国的股票发行制度是（ ），并配之以发行审核制度和保荐制度。

A:审批制

B:注册制

C:核准制

D:计划制

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

67: 世界上第一家股票交易所在（ ）成立。

A:美国纽约

B:荷兰阿姆斯特丹

C:英国伦敦

D:美国费城

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

68: 证券的持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金，是证券的（ ）特征。

A:期限性

B:收益性

C:流动性

D:风险性

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

69: 股票本身没有价值，但代表着一定价值量的资产并有分配股息红利的请求权，表明股票是（ ）。

A:有价证券

B:要式证券

C:证权证券

D:资本证券

考生答案：
B
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0

70: 股票的永久性特征反映了（ ）之间比较稳定的经济关系。

A:股东与股东

B:股东与董事会

C:股东与股份公司

D:股东与股票市场

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

71: 以下不属于无面额股票特点的是（ ）。

A:便于股票分割

B:为股票发行价格的确定提供依据

C:发行价格灵活

D:转让价格灵活

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

72: 每股股票所代表的实际资产价值是指股票的（ ）。

A:票面价值

B:账面价值

C:清算价值

D:内在价值

考生答案：
C
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0

73: 13、股票价格水平反映经济周期变动的（ ）。

A:证券指标

B:先导性指标

C:同步性指标

D:滞后性指标

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

74: 当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新股票时，原普通股股东享有（ ）。

A:优先认股权

B:认购优先股的权利

C:分配参与权

D:优先退股权

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

75: 股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序是（ ）。

A:债权人、优先股东、普通股东

B:债权人、普通股东、优先股东

C:普通股东、优先股东、债权人

D:优先股东、普通股东、债权人

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

76: 我国《公司法》规定，上市公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例不得低于（ ）。

A:25％

B:20％

C:15％

D:10％

考生答案：
D
标准答案：
D
试题分数：0.5 得分：0.5

77: 债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是（ ）的关系。

A:契约

B:所有权使用权

C:债权债务

D:权利义务

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

78: 一般来说，期限较长的债券，（ ），利率应该定得高一些。

A:流动性强，风险相对较小

B:流动性强，风险相对较大

C:流动性差，风险相对较小

D:流动性差，风险相对较大

考生答案：
D
标准答案：
D
试题分数：0.5 得分：0.5

79: 我国现阶段的国债种类中，属于实物债券的是（ ）

A:无记名国债

B:公司债券

C:企业债券

D:金融债券

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

80: 政府债券的最初功能是（ ）。

A:弥补财政赤字

B:筹措建设资金

C:便于调控宏观经济

D:便于金融调控

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

81: 政府为了实施某种特殊政策而发行的国债是（ ）。

A:赤字国债

B:建设国债

C:战争国债

D:特种国债

考生答案：
D
标准答案：
D
试题分数：0.5 得分：0.5

82: 在国内发行人民币金融债券始于（ ）年。

A:1950

B:1952

C:1985

D:1982

考生答案：
D
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0

83: 公司不以任何资产作担保而发行的债券是（ ）。

A:信用公司债

B:保证公司债

C:抵押公司债

D:信托公司债

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

84: 从币种的角度分析，国际债券的（ ）大于国内债券。

A:通货膨胀风险

B:利率风险

C:汇率风险

D:信用风险

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

85: 证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ ）存放。

A:基金托管人

B:基金承销公司

C:基金管理公司

D:基金投资顾问

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

86: 投资基金的风险可能小于（ ）。

A:股票

B:固定利率债券

C:浮动利率债券

D:债券

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

87: 认购公司型基金的投资人是基金公司的（ ）。

A:债权人

B:受益人

C:股东

D:委托人

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

88: 证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说（ ）。

A:资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低

B:资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低

C:资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高

D:资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高

考生答案：
A
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0

89: 证券投资基金资产的名义持有人是（ ）。

A:基金投资者

B:基金管理人

C:基金托管人

D:基金监管人

考生答案：
B
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0

90: 基金持有人与基金管理人之间的关系是（ ）。

A:债权债务关系

B:经营与监管的关系

C:所有者与经营者的关系

D:持有与托管的关系

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

91: 假设某基金2007年8月某估价日计算的基金资产净值为100，000万元，管理费率为1．5％，则该基金当月应提取的管理费为（ ）。

A:1000万元

B:1500万元

C:127．4万元

D:4650万元

考生答案：
B
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0

92: 基金的收益来源中的资本利得指的是（ ）。

A:普通股票或优先股票分红产生的现金收入

B:对证券低买高卖获得的差价收入

C:投资于固定收益债券的利息收入

D:向基金持有人收取的综合费用收入

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

93: 投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势做出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。

A:跨期性

B:杠杆性

C:风险性

D:投机性

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

94: 在下列金融衍生工具中，哪类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（ ）。

A:远期合约

B:期货合约

C:期权合约

D:互换合约

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

95: 目前世界上金融期货是在（ ）进行集中交易。

A:只在期货交易所

B:只在证券交易所

C:期货交易所或证券交易所

D:场外市场

考生答案：
C
标准答案：
C
试题分数：0.5 得分：0.5

96: 将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股票价格指数期货是按（ ）来划分的。

A:时间标准

B:基础工具

C:合约履行时间

D:投资者的买卖行为

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

97: 先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（ ）。

A:多头套期保值

B:空头套期保值

C:交叉套期保值

D:平行套期保值

考生答案：
A
标准答案：
A
试题分数：0.5 得分：0.5

98: 看涨期权的买方具有在约定期限内按（ ）价格买入一定数量金融资产的权利。

A:市场价格

B:买入价格

C:卖出价格

D:协定价格

考生答案：
D
标准答案：
D
试题分数：0.5 得分：0.5

99: 金融期权的买方立即执行该期权所能获得的收益称为期权的（ ）。

A:市场价值

B:内在价值

C:时间价值

D:票面价值

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

100: 可转换债券的票面利率一般（ ）相同条件下的不可转换债券的票面利率。

A:高于

B:低于

C:等于

D:不确定

考生答案：
B
标准答案：
B
试题分数：0.5 得分：0.5

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㈦ 股票是什么证券

一、 相同点： 1、两者都是有价证券2、两者都是筹措资金的手段3、两者的收益率相互影响。 二、 区别 1、 两者的权利不同。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系，债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。股票则不同，股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有投票权，可以通过选举董事行使对公司的经营决策权和监督权。 2、 两者的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票则是股份公司为创办企业和增加资本的需要，筹集的资金列入公司资本。 3、 两者的期限不同。债券一般有规定的偿还期，是一种有期投资。股票通常是不能偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此，股票是一种无期投资，或称永久投资。 4、 两者的收益不同。债券有规定的利率，可获得固定的利息；而股票的股息红利不固定，一般视公司的经营情况而定。 5、 两者的风险不同。股票风险较大，债券风险相对较小。 债券和股票区别关键在于持有者权利不同：债券相当于借据，这个是要按规定条件偿还你的本息的，这是你借给别人使用的钱，无论盈亏他只会还你本息，不多也不少。股票，是你投资于他人的钱，他没有义务偿还你，根据他的经营状况决定是否给你分红。债券的主要风险在于借钱人无法偿还，股票的风险在于经营状况的恶化导致股票贬值。两者的风险无法在一般的意义上比较大小。 债券持有人与股票持有人共同点是他们都是公司资金的提供者，但是他们的权利不同。 债券持有人权利优先于股票持有人，此权利仅指获得偿付的权利，比如公司利润分配时，公司破产清算时等等。一般来说，债券持有人无权干涉公司的经营管理，而这恰恰是股票持有人的权利（通过股东大会以及董事会间接或直接）。特殊情况下，债券持有人，可以通过借款条件约束经营管理。 证券的定义： 从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券按其性质不同，可分为凭证证券和有价证券。凭证证券又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券。 证券具备两个最基本的特征：一是法律特征，即它反映的是某种法律行为的结果，本身必须具有合法性。二是书面特征，即必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式，并且必须按照特定的格式进行书写或制作，载明有关法规规定的全部必要事项。 股票的定义：股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票有三个基本要素：发行主体、股份、持有人。 [top] 股票的性质： 1、 股票是一种有价证券。 2、 股票是一种要式证券，股票应记载一定的事项，其内容应全面真实，这些事项往往通过法律形式加以规定。 3、 股票是一种证权证券，证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 4、 股票是一种资本证券，股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司自有资本手段，对于认购股票的人来说，购买股票就是一种投资行为。 5、 股票是一种综合权利证券，股票持有者作为股份公司的股东享有独立的股东权利。股东权是一种综合权利，包括出席股东大会、投票表决、分配股息和红利等。 [top] 股票的特征：股票具有以下六个方面的特征： 1、 收益性，收益性是股票是最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。 2、 风险性，风险性是指股票可能产生经济利益损失的特性。持有股票要承担一定的风险。 3、 流动性，是指股票可以自由地进行交易。 4、 永久性，是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。 5、 参与性，是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。 6、 波动性，是指股票交易价格经常性变化，或者说与股票票面价值经常不一致。 债券的含义： 债券有四个方面的含义：其一，发行人是借入资金的经济主体；其二，投资者是出借资金的经济主体；其三，发行人需要一定时期还本付息；其四，反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。 [top] 债券的基本性质： 1、 债券属于有价证券。 2、 债券是一种虚拟资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，因此，债券是实际运用的真实资本的证书。 3、 债券是债权的表现。这种权利不是直接支配财产，也不以资产所有权表示，而是一种债权。 [top] 债券的票面要素： 1、票面价值2、偿还期限3、利率4、债券发行者名称 [top] 债券的特性： 1、 偿还性。是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。 2、 流动性。是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，转出债券收回本息的灵活性，它主要取决于市场对转让所提供的便利程度。 3、 安全性。是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。 4、 收益性。是指债券能为投资者带来一定的收入。 [top] 债券分类： 一、 按发行主体分类： 1、 政府债券2、金融债券3、公司债券 二、 按计息方式分类 1、 单利债券2、复利债券3、贴现债券4、累进利率债券 三、 按利率是否固定分类 1、 固定利率债券2、浮动利率债券 四、 按债券形态分类 1、 实物债券。是一种具有标准格式实物券面的债券。在我国现阶段的国债种类中，无记名国债就属于这种实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。 2、 凭证式债券。是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。我国近年通过银行系统发行的凭证式国债，券面上不印制票面金额（而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额），是一种国家储蓄斋，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。 3、 记帐式债券。是没有实物形态的票券，而是在电脑帐户中作记录。我国近来通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记帐式国债就是这方面的实例。 债券与股票的比较： 一、 相同点： 1、两者都是有价证券2、两者都是筹措资金的手段3、两者的收益率相互影响。 二、 区别 1、 两者的权利不同。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系，债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。股票则不同，股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，股东一般拥有投票权，可以通过选举董事行使对公司的经营决策权和监督权。 2、 两者的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票则是股份公司为创办企业和增加资本的需要，筹集的资金列入公司资本。 3、 两者的期限不同。债券一般有规定的偿还期，是一种有期投资。股票通常是不能偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此，股票是一种无期投资，或称永久投资。 4、 两者的收益不同。债券有规定的利率，可获得固定的利息；而股票的股息红利不固定，一般视公司的经营情况而定。 5、 两者的风险不同。股票风险较大，债券风险相对较小。