『壹』 期货跨期套利
跨期套利是指利用同一交易所的相同商品,但交割月份不同的期货合约的价差进行的套利交易。例如,在大连商品交易所买入1月份的大豆期货的同时卖出相同数量的5月份的大豆期货,期望未来在有利价位卖出1月份合约的同时买入5月份合约平仓获利。
针对跨期套利利润的来源的特征,要做好跨期套利就须对不同交割月的价格关系有清醒认识。上市交易的每种期货合约都有两个以上的交割月份,其中,离现货月份额较近的称为近期合约,离现货月份较远的称为远期合约。无论是近期合约还是远期合约,随着各自交割月的临近,与现货价格的差异都会逐步缩小,直到收敛,但近期合约价格和远期合约价格之间只要两者的价差在一个合理的区间(套利区间)波动,就不存在价差的收敛问题。
黄金本身并不具有跨期套利的明显特征,最好的套利产品一般都是价格存在季节性波动较大的产品。
『贰』 股指期货跨期套利 怎么回事请举出实际操作例子 谢谢了!
买入一手近月期指,同时卖出一手远月期指。因为期指是现金交割,你无需担心交割日你拿不出货。当远月期指价格-近月期指价格的差变小,你就将两者平仓,这时你就赚钱了,反之,你就亏钱。当然唯一需要考虑的是减去两手手续费后你是否仍然有盈利。
『叁』 什么是期货跨月套利
跨月套利又称“跨交割月份套利”或“月份间套利”。是指交易者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化,买进某一交割月份期货合约的同时,卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质,是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。
这是最为常用的一种套利形式。其具体操作方法是:在同一交易所内买进某一交割月份的一种期货合约的同时,卖出另一交割月份的同种期货合约,等到其价差出现向有利可图的方向扩大或缩小时,再对冲了结手中持有的合约头寸,平仓获利。
比如:如果注意到5月份的大豆和7月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费,你可以买入5月份的大豆合约而卖出7月份的大豆合约。过后,当7月份大豆合约与5月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时,你就能从价格差的变动中获得一笔收益。跨月套利与商品绝对价格无关,而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。
跨月套利具体而言,又可细分为三种:牛市套利,熊市套利及蝶式套利。
『肆』 在期货交易中 什么叫做跨期套利 应该怎样操作啊
跨期套利:就是同时买入或卖出同种类期货合约,数量相同,方向相反,但交割月份不同的合约。即你买入N手3月份铜期货合约,需要同时卖出N手5月(不同的交割月)的铜期货合约。
套利操作要点:
第一点:开仓与平仓的两个合约一定要同时进行,这是要点。
第二点:套利不是以开仓与平仓的绝对价格来计算盈亏的,而是以开仓时的价差与平仓的价差来计算的。
价差是指开仓或平仓时同时买入与卖出之间的价格差。
举例:
开仓时:3月铜50000元/手,5月铜的53000元/手,这时我们买入3月铜,卖出5月铜,两者价差为3000元;
平仓时:
A.假如平仓时价格同时上涨,3月铜为55000元/手,5月铜为56000元/手,价差为1000元,那么我们获利就是2000*N手。
B.假如平仓时价格同时下跌,3月铜为48000元/手,5月铜为50000元/手,价差为2000,那么我们获利就是1000*N手。
上面的情况属于卖出套利,即价差缩小,不管上涨或下跌都会盈利;如果是买入套利,只要价差扩大,不管价格上涨或下跌都会盈利,这段话就是套利操作的重点,只要记住就OK!
至于买入套利和卖出套利的区分则以价格较高的合约进行区分就行,买入价格较高合约的为买入套利,卖出价格较高合约的为卖出套利。
套利是在两个合约之间的价差处于不合理状态下进行的,可以通过以往的合约之间价差进行对比,但要考虑持仓费等其他变动因素!风险较小,但理论上风险小,实践上还是有风险的,入市须谨慎。
『伍』 股指期货跨期套利怎样操作
跨期套利就是不同月份之间的合约进行套利,比如买入1709多单和1801多单,套利的条件是有合约被高估或低估脱离了实际价值才会出现套利机会。
『陆』 请给我详细介绍一下期货跨月套利的做法
我来回答你。
1、技术分析
期货跨月套利,你可以通过博弈大师行情软件调出两个不同月份合约的“差价图”。根据这个进行操作。
2、基本面分析
这个有很多规律的。比如以9月大豆和次年1月份大豆做套利,基本面上9月和1月份属于两个不同的季节,季节性差价是你操作的很好依据。等等
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友情提示:跨越套利不失为一条很稳健的期货做法,多研究必有收获的一天。
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补充回答:是的,套利的原理就是你所理解的那样。 造成这么大差价的原因,主要是因为市场预期明年经济形势会有大的好转。
友情提示:你选在0910和1007做套利,可能存在1007很难成交的情况;操作性不很强。
『柒』 期货跨期套利的问题
牛市套利定义是在正向市场上,如果供给不足,需求相对旺盛,则会导致近期月份合约价格的上升幅度大于远期月份合约,或者近期月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约,交易者可以通过买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约而进行牛市套利
熊市套利又称卖空套利,指卖空近期和约的同时买空远期和约
1 正向市场中的熊市套利:若近期供给量增加但需求减少,导致近期和约价格跌幅大于远期或近期和约价格涨幅小于员期,则可卖出近期和约的同时买入远期和约
2 反向市场中的熊市套利与反向市场的牛市套利相反.
『捌』 跨期套利如何操作
同一品种不同月份合约利用价差达到赚取利润的目的就是跨期套利。一般来说蝶式套利没什么可说的,只有熊市套利和牛市套利两种能现实应用的套利方法。具体为:熊市套利----近期合约价格高于远期合约,远期合约做空,近期合约做多,利用远期合约在熊市中下跌幅度超过近期合约获得利润;牛市套利----近期合约价格高于远期合约,近期合约做空远期合约做多,利用远期预期上涨幅度超过近期获取利润。
现实中很难把握套利的具体节奏,国内跨期套利品种最多的为连豆的主力和次主力合约。例如在今年年初连豆905合约与909合约价差达到最高240元时,开905合约空单1手,开909合约多单1手。当价差缩小到预期时解除套利,获取利润。
不过因为存在强弱关系,套利往往不能在短期获得可观利润。所以虽然很多品种存在套利可能,但是国内唯一可做的只有大豆。
『玖』 期货跨期如何操作。 套期保值的好处详细有哪些
跨期套利一般使用方法是通过主力合约与非主力合约作何套利,一般选择主力和非主流合约成交量都比较大的品种套利。查看以往历史数据,结合当前两个合约的价差及市场大势判断是买主力卖非主力或是卖主力买非主力合约。
套期保值的主要功能是透过期货市场的反向操作,规避现货价格的大幅波动,从而实现现货保值的目的。
金元期货,服务周到,手续费而来。
『拾』 期货跨期套利什么意思
①:跨期套利:是指在同一市场(即同一交易所)同时买如、卖出同种商品不同交割月份的期货合约,以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓套利。
②:根据买卖的交割月份及买卖方向的差异,跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种。
(1)当市场出现供给不足、需求旺盛的情形,导致较近交割月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度,或较近月份的合约价格下降幅度小于较远期下跌幅度,无论在正向市场还是返乡市场,在这种情况下,买入较近月份的合约同时卖出较远期月份的合约进行套利的可能性较大,我们称这种套利为“牛市套利”。
(2)当市场出现供给过剩、需求不足的情形,导致较近交割月份的合约价格下降幅度往往大于较远期的下降幅度,或较近月份的合约价格上涨幅度小于较远期上涨幅度,无论在正向市场还是返乡市场,在这种情况下,卖出较近月份的合约同时买入较远期月份的合约进行套利的可能性较大,我们称这种套利为“熊市套利”。
(3)蝶式套利:它由居中共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利的跨期组合。由于近期和远期月份的期货合约分局与居中月份两侧,形同两个翅膀,因此称之为蝶式套利。
蝶式套利操作方法:“买入”(或卖出)近期月份合约,同时“卖出”(或买入)居中月份合约,并“买入”(或卖出)远期月份合约,其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和。