私募股权基金,如何进行投后管理?随着我国经济周期更进和宏观政策的不断完善，PE 行业得到持续的发展。我国股权投资投后管理起步晚：我国私募股权投资基金发展远晚于欧美等发达国家，股权分置改革，促进了中国证券市场的市场化进一步提升，保护投资人的合法权益，提高投资者的信心，使得中国证券市场进入健康发展的轨道，证券市场逐步繁荣起来。这一举措促进了股权投资的发展，为投资机构的投资退出提供了主要通道。
股权投后管理定义：投后管理不仅仅包括股权投资机构或投资股权投资后对被投企业的运营通过各种手段进行必要的风险监控，还包括通过股权投资机构的自身优势，为被投企业提供战略规划支持、专业人员及高管的引荐、后续融资支持、完善被投企业治理结构、资本市场发展规划及实施等方面的增值服务，以期将其投资收益最大化的一系列活动。
一、投后管理的必要性
投后管理是整个股权投资体系中非常重要的环节，主要包括投后监管和提供增值服务两部分。那么投后管理的价值究竟有多大？
1、把控风险
投后部门所需要把控的不仅包括了基金的经营风险，也涵盖了已投企业在经营环境和市场大趋势不断变化下，周遭各因素带来的不确定性。此时投后管理，可以尽可能降低企业的试错成本，尽量少走弯路，从而缩短完成初设目标所需要的周期，或者促使企业朝更合适的目标奋进。
2、增强企业软实力
深耕投后管理，也可以成为增强投资机构软实力的一种方式。据统计，截止到 2016年第一季度，中国股权投资市场LP数量增至16,287 家，其中披露投资金额的LP共计10,348 家，可投中国资本量增至6万亿人民币。随着资本市场大体量地增长，但优质的项目毕竟是少数。虽说好的项目靠养，但投前部门也要尽可能地降低企业孵化成本。
3、反哺投前
a、检验投资逻辑
这一点承载了投前投后互相辅佐的价值。在投前部门短期内完成企业投资后，投后人员通过长期的跟进回访，甚至于纠错打磨后，对当初投资人员的投资逻辑进行检验。
b、调整投资布局
多数投资机构在设立基金时，都会设定好投资的领域和轮次范围，但随着市场红利爆发，很容易引起某一领域的项目扎堆，比如 2014年-2015年 的互联网金融等各种 “互联网 +” 的产品。那么投后部门在这个时候就要严格把控每个领域的占比和项目质量。
二、投后管理的内容
1、私募股权投资“投后”管理的目标
私募股权投资基金实施投资后管理的总体目标是为了规避投资风险，加速风险资本的增值过程，追求最大的投资收益。为了达到总体目标，私募股权投资基金要根据已投资企业情况制定各个投资后管理阶段的可操作性强、易于监控的目标。
分时期来看，投资后管理前期的目标应是深入了解被投资企业，与私募股权投资管理专家建立相互之间的默契，尽可能地达成一致的经营管理思路及企业管理形式，完成企业的蜕变，达到企业规范管理的目标。投资后管理中期的目标则是通过不断地帮助被投资企业改进经营管理，控制风险，推动被投资企业健康发展。
❷ PE基金是如何进行投后管理的
私募直营店为您解答：
做投后管理，最主要的目的是确保投资资金的安全。私募股权投资机构成立投后管理机构，派遣投后管理人员，是为了及时知道企业的经营发展状况;确定企业是否将资金投到商业计划书设定的投资用途，有否被占用、挪用;投资效果是否和预期有偏差。这是对基金投资人负责。
至于对企业的增值服务，是私募股权投资机构履行股东的权利和义务，参与董事会，通过董事会表决对企业的业绩作出评价，影响关键管理岗位人员的任免。
❸ 如何进行基金投后管理最实用
招聘专业私募基金投后管理总监，具体职责：1.在项目评估和尽职调查阶段，对退出方案是否可行提出专业判断
2.对公司已投项目跟踪及分析
3.对已投资公司的董事会与股东会议案提出审阅意见，并参加有关会议
4.跟进投资协议条款的执行，在必要时候，负责有关投资协议的修改与相关谈判
5.协助已投资公司上市方案策划（尤其是A股上市），遴选上市中介机构
6.协助已投资公司实施上市方案，代表投资人参加上市中介会议
7.凭借丰富的经验和广泛的人脉，协助已投资公司解决上市过程中遇到的问题
8.协助已投资公司寻找、开发和筛选投资并购方案
9.研究、策划和执行除首发上市外其他可能的退出方案
❹ 并购基金是如何进行投后管理的
私募直营店为您提供：
并购基金存续期内，上市公司及PE机构均派人参与并购标的的经营管理决策，重大经营决策由合伙人大会共同决定。PE机构负责并购后企业的战略规划、行业研究分析、资源整合优化等工作。
上市公司负责企业的经营管理，分两种情况：
(1)控股收购。继续聘用大部分原管理团队。为了避免原团队故意隐瞒问题造成的信用风险，保留10%-20%股权给被收购企业团队。上市公司派出骨干监督和协助企业的日常经营管理;
(2)全资并购。上市公司全面负责企业的经营方案制定、日常经营和管理，并负责内控体系和制度的健全与执行。
❺ 私募股权基金，如何进行投后管理
投后管理主要是基金运营和退出。
首先，要将所有流程都规范化，所有数据都有历史记录的留存。
其次，配置专门的投后运营人员，投资经理，风控，法规，财务人员等辅助他的工作。
最后，如果有条件，使用系统代替Excel。
❻ 基金的核心壁垒是投后投后管理怎么做
基金的壁垒是经验丰富的能独挡一面的专业的投资团队，是一个优质的创业者的圈层，也是具备提供优质核心投后服务的能力。
一、投后管理的重要性
“投后管理”，虽然这一概念早在30年前就被首次提到，但自2013年底才开始逐步被各投资机构重视起来。
1.把控风险
投后部门所需要把控的不仅包括了基金的经营风险，也涵盖了已投企业在经营环境和市场大趋势不断变化下，周遭各因素带来的不确定性。
2.增强企业软实力
深耕投后管理，也可以成为增强投资机构软实力的一种方式。
3.反哺投前
a.检验投资逻辑
这一点承载了投前投后互相辅佐的价值。在投前部门短期内完成企业投资后，投后人员通过长期的跟进回访，甚至于纠错打磨后，对当初投资人员的投资逻辑进行检验。
b.调整投资布局
多数投资机构在设立基金时，都会设定好投资的领域和轮次范围，但随着市场红利爆发，很容易引起某一领域的项目扎堆，比如2014年-2015年的互联网金融等各种“互联网+”的产品。
二、行业巨头投后管理现状
据IT桔子网站记录，2014年中国有1388个投资机构。在国内，基金业虽然在近几年得到快速发展，但仍然没有形成体系化的投后管理头牌军。
三、各轮次的投后管理
投资资金体量大的项目，VC/PE机构甚至有可能专门组建服务团队，严密把控风险，实时观众企业的发展动态，加大力度提供更好的增值服务。
a.攒团队，搭班子，合理化股权架构
轮之前的企业，往往团队配置不完善，股权架构也不够合理。
b.商业模式梳理
不同领域的商业模式梳理不尽相同。
c.融资对接
对于早期的项目而言，融资几乎是在企业自身还没有良好造血能力的情况下，保证企业资金链稳定，能够持续发展的必要支撑。