股权投资基金管理行业现状

1. 股权投资基金管理公司属于金融行业吗

属于的。
看一下公司是否是备案的私募基金管理人。在基金业协会上可查。

2. 股权投资基金的基金领域

产业投资基金领域：目前正在运作的首家中资私募产业基金是渤海产业投资基金。据了解，国家发改委已审批设立4只私募股权投资基金：广东核电新能源基金、上海金融基金、山西煤炭基金及四川绵阳高技术基金，为能源、创新型制造业和高科技产业提供金融支持，其中每只基金融资将达到200亿元人民币（预计需要国务院的最后审批）。国家发改委正在酝酿修改产业基金管理办法，解决产业基金发展进程中面临的一些问题。
创业投资基金领域：也传出“扶持发展”的重大利好。商务部将会同相关部门对涉及到创业投资的法规文件进行修改，而且，商务部外资司已将这一题目纳入到工作议程。此外，具有商务部背景的中国国际投资促进会现今将正式下设一个专门工作委员会，定向为创业投资基金提供服务。
（一）公司型基金
这是一种法人型基金。基金设立方式是注册成立股份制或有限责任制创业投资公司，公司不设经营团队，而整体委托给管理公司专业运营。公司型基金有着与一般公司相类似的治理结构，基金很大一部分决策权掌握在投资人组成的董事会，投资人的知情权和参与权较大。
在中国现今的商业环境下，公司型基金更容易被投资人接受。其缺点是双重征税的问题无法规避，并且基金运营的重大事项决策效率不高。中科招商在国内最早开创了“公司型基金”模式，现今管理的公司型基金有5只。
总体而言，公司型基金是一种严谨稳健的基金形态，适合当下的国情和市场的诚信程度。
（二）契约型基金
契约型基金，是一种非法人形式的基金。国外私募股权基金中，承诺型基金最为常见。基金设立时，通常由基金投资人向管理人承诺出资金额，然后先期到账10%的资金，剩余资金根据项目进度逐步到位。承诺型基金的决策权一般在管理人层面，决策效率较高，并且基金本身可作为免税主体。
国内承诺制基金的设立有所不同，如在出资形式上基金投资人签署承诺协议后，一般先期资金不到账，资金完全跟着项目进度到位。
这种基金的设立方式，由于缺少对出资约定兑现安排和违约惩戒机制，对于管理人来说本身需要承受投资人的出资诚信风险和项目合作风险，但这种简单易行的基金模式备受民间资本青睐，许多民营资本都通过承诺制方式与创投机构开展合作。
（三）信托型基金
信托型基金是由创投管理机构与信托公司合作，通过发起设立信托受益份额募集资金，然后进行投资运作的集合投资工具，通称为“股权信托投资计划”。
信托公司和创投管理机构组成决策委员会共同进行决策。在内部分工上，信托公司主要负责信托财产保管清算与风险隔离，创投管理机构主要负责信托财产的管理运用和变现退出。
信托型基金的设立和运作，除严格按照《信托法》募集设立外，基金规则还必须兼顾《公司法》和《证券法》有关要求，规避信托投资与所涉法规的冲突。
在信托型基金发展初期，由信托公司和创投管理机构合作募集运行能充分实现优势互补，资源共享，确保股权投资信托的安全性和收益性。湖南信托和深圳达晨，江苏国信和中科招商都合作发行过信托型基金。
（四）合伙制基金
这是国外的一种主流私募基金模式，它以特殊规则（投资协议书）的形式将普通合伙人（管理者）和有限合伙人（投资者）的责任与义务规范起来，达成价值共同化，具有较强生命力。
合伙制的私募基金是一个大胆的创新，合伙制私募基金的核心，是要构建基金管理人“高风险、高收益”的游戏规则，防范道德风险与内部人控制。管理人作为普通合伙人，要对基金承担无限责任，必须勤勉尽责，精心理财才能确保自己的收益并规避“终生负债”的负担。

3. 股权投资基金在金融行业占有什么样位子

我想重点讲两个问题。

第一，是地位和作用。

第二，我们在发展私募股权基金过程当中需要关注的一些问题。 关于私募股权特点大家都知道，这是美国开创的，我们主要是借鉴美国的经验，私募主要筹资是采取私募的方式，私募在这里我个人认为主要体现在这么三个内涵： 第一：投资者的范围和他的资格，私募基金双掏钱？投资者的范围是很小的，美国最早设定一个私募股权基金的话，人数不能超过100个人，另外投资者的资格是比较有资金的实力，一开始年收入在20万美元以上，家庭资产也达到一定的水平，机构的投资者应该净资产在100万美元以上，这是最初的标准，1996年以后这个标准有所调整，第一是人数扩大到500人，个人投资者资产，特别是金融资产规模应该在500万以上，投资者我们假定他是比较富有的个人，他有比较强抗风险的能力，另外我们假定他受教育良好的，对私募基金认识和管理有一定能力的，这是一个含义。

私募基金的另外一个含义，发行不能借助传媒，不能做广告和传媒工具宣传，主要是通过私人关系，通过私人关系、券商、投行或者获得咨询公司的介绍获得筹资，这种投资者有自我保护的能力，在这种情况下，政府不需要进行监管了，这就是私募的几个含义。 第二个词叫做股权，私募基金主要用于股权的投资，广义包括创业投资，成熟企业的股权投资，也包括并购、融资。

狭义的股权投资是不包括创投的范畴，我们称之为狭义的私募股权基金，我们国内讲的比较多是私募基金，这几年一般在牛市的时候讲的比较多，主要是私募证券投资基金，他在市场上做庄和炒做作为他主要的特色，所以名声不佳，当然这不是我们今天讨论的范畴，在美国，私募基金和创投退出的渠道和机制有三种： 第一：通过创业版上市，投资者，私募股权通过股票的抛售退出。这种退出方式企业可以获得十倍甚至十倍以上的收益。 第二：没有获得上市，私募股权基金想退出，就转给第三方企业，获得收益是3倍以上。 第三：转给内部的高管理层，通常有70％的投资收益。

我们首先看一下银行，银行的融资在我们中国的资金融通当中，比如说2005年、2004年熊市的时候，银行资金融通占整个资金融通的90％以上，甚至95％，这一块的融资怎么样？我们会发现银行资金大部分投入到了政府背景的项目当中去了。还有很多一部分投入国有企业当中去了，这两个领域应该是国民经济最低效率的领域，我们国资委有领导在下面坐着，但是我对国有企业的做法还是要的。这是银行体制配制低效率，它的反应就体现了前几年银行资产大量坏帐，1996年很多银行有40％的不良资产，你就可以知道他配制是否有效率，现在银行是否有效率呢？实际上并不是这么一回事。

银行今年的利润主要来自于存贷款利差，中国的存贷款利差是国务院决定的，是利率的水平决定的，是存款和贷款的基本利率决定的，这种利差是存款人给银行的一种补贴，所以今年银行盈利，这里面有一个很大的问题，国外战略投资者说，银行是分享中国经济最好的途径，高利润并不是配制高效率，而是政策补贴给予出来的.
第三：私募股权基金专业化的管理可以帮助企业者更好分享经济成长。今年我们中产阶段正在崛起，作为投资者，怎么分享中国的经济增长，现在投资渠道非常狭窄，投入到银行存款利率赶不上通货膨胀率，我们投资房地产，房地产泡沫已经非常饱和了，深圳的房地产商我赚钱都赚的不好意思了，我是否可以投资股市？

今年上半年企业利润率达到70％，其实今年企业利润当中50％是投资收益，是股市上升带来的增值，所以他们没有实体经济的基础，股市回调这些利润就没有了，所以我认为是股市发展太快了，泡沫正在形成，在这种情况下，我们投资者投资哪些？安全、持续而且可以得到比较高的收益，私募股权基金应该是一个比较重要的选择。所以我个人感觉，私募股权基金现在的发展可以拓宽投资渠道？减缓房地产和股市的资产泡沫的压力，同时可以使投资者得到可持续的高收益来推进和分享中国的高成长。

第四：我认为私募股权基金是一种重要的市场约束力量，可以补充政府监管能力之不足，中国很多金融业的发展受到限制就是监管能力不够，比如说我们民营资本为什么不能办银行？这里面就是监管能力不足，如果民营企业办银行把老百姓的钱都卷走了怎么办？现在私募股权基金资金来源是小范围的，有抗风险能力，有监控能力的投资者，政府可以不用监管，我们通过派驻财务总监、通过派董事，假如是我大股东，我们自己挑选总经理派到企业当中去，在这种情况下，我们私募股权基金作为一种监控的市场力量，对企业的治理结构完善可以有重要的推动作用。也是为以后的企业上市创造了内控机制和内部制度方面的条件。

第五：私募股权基金可以促进多层次资本市场的发展。可以为股票市场培育好的企业，私募股权基金壮大以后，可以推动我们国内创业版和中小企业版市场的发展，实际上我个人认为中国金融体制改革的路径其实没有一个理想化的路径，我们理论上也没有讲的很清楚哪条路径是合理的，我们在社会经济力量当中，我的话语权强，改革的路径会朝有利于集团的利益走，比如我研究银行，我一直批评银行，银监会最近反应一个事情，最近外管局说直接投资，我们叫做直通车，银监会提出反对意见，让老百姓直接投资香港股票企业，我们为什么还要有QD呢？这是很反动的。为什么说很反动？我们国内的股市都是散户起家的，为什么我们基金发展的这么好呢？因为管理能力超过散户，我们投资者自己出去，我亏钱买QD赚钱，我就投资QD，而不是说投资者不能直接出去必须通过我的QD才可以出去。包括引进海外战略投资者也是从集团的利益出发，所以我们说改革取决于利益集团，另外给投资者更多的选择，从而提供风险分散化的途径。
希望对你有用！

4. 从事股权投资基金管理行业有风险吗

股权投资基金行业一般组织结构中有项目部、投资部、风险控制部、投资人关系部等。
如果你想进入这个行业有金融、会计、法律专业或相关从业经验较好；同时，拥有较好的社会资源、人脉更好。

5. 我国私募股权投资的现状，投资基金有哪些法律风险

主要是退出的风险，目前的ZHENGCE不是很稳定，退出面临风险。

6. 哪里可以找到私募股权发展现状的数据

根据数据统计结果，2013年共新募集完成349支可投资于中国大陆地区的私募股权投资基金，募资金额共计345.06亿美元，数量较2012年略有下降，金额同比增长36.3%

纵观2013年我国私募股权基金的发展，呈现出以下特点：

募资市场回暖，外币基金更为活跃。从2013年新完成募集的349支私募股权投资基金来看，尽管募集数量同比下降5.4%，但是募资金额同比增长36.3%，募资市场复苏迹象明显。其中，外币基金新增27支，披露金额的26支共计111.80亿美元，募集热度出现回升。

投资规模有所增长，成长资本、房地产、PIPE为主要投资策略。2013年披露金额的602起私募股权投资案例涉及交易金额244.83亿美元，同比增长23.7%。其中大宗交易共发生15笔，涉及金额超过94亿美元，有效带动了投资金额的迅速增长。

从投资策略来看，2013年成长资本、PIPE、房地产投资三种策略占据全部策略类型的95%以上。其中，披露金额的成长腾达资本投资384起、房地产投资100起、PIPE投资92起，涉及金额分别为126.12亿美元、63.39亿美元、45.63亿美元。全年还发生并购投资14起，夹层资本7起、过桥投资2起。

并购退出占比27.2%，香港主板成为通过IPO实现退出的主要场所空间。由于2013年国内IPO经历了漫长的空窗期，在主退出众多渠道受阻的情况下，退出创造市场呈现多元化态势，其中发生并购退出案例62笔，占总案例数的27.2%，成为最主要的退出方式。全年41笔IPO退出案例都发生在境外，其中香港主板IPO退出34笔。此外，本年度股权转让与股东回购各发生47笔与38笔，管理层收购发生20笔，另有以房地产基金退出为主的其他方式退出17笔，清算退出3笔。

我国私募股权投资基金存在的问题

相关政策法规不完善。我国现行《证券法》虽对非公开发行证券有所规定，但并未将PE等私募形态基金纳入规范范围，且现行《证券投资基金法》也不涉及私募形态基金。《公司法》、《合伙企业法》、《信托法》等法律法规虽然为私募股权投资基金的设立、发展提供了些许法律支持，但是这些法律法规的一些细则并没有出台，影响了法规的可操作性。

监管机制责任不到位。私募股权投资基金涉及募集资金和投资活动，触及面广，涉及部门较多。在当前以机构监管为主的分业监管制度下，政府部门的监管职责或相互重叠或没有明确划分，造成监管法律基础缺失、监管主体不明确、具体监管机制设计不够完善以及政府监管与自律监管边界不清晰等主要问题，在实务上对私募股权投资基金发展产生困扰。

私募股权投资重点领域主要为传统行业。国外经验表明，私募股权投资基金主要投资于创新产业。但我国本土私募股权投资基金主要分布于传统行业，富于技术创新的高新技术产业则相对缺乏资金，不利于我国高新技术产业和中小企业的长期发展，同时遏制了私募股权投资创新产业的动力。