私募基金管理条例送审

❶ 关于私募基金备案协会审核的重要几点

根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》要求，《公告》发布之前已登记且尚未备案私募基金产品的私募基金管理人，应当在首次申请备案私募基金产品之前补提《私募基金管理人登记法律意见书》，待提交的法律意见书办理通过后，按照正常流程提交私募基金备案。备案时，协会审核关注的内容包括基金管理人、投资形式、投资人数、是否符合合格投资者条件、基金是否进行托管及具体的托管人、基金的投向等等。

❷ 《私募基金管理公司管理办法》有哪些主要内容

您好 私募基金管理机构内部控制制度包含以下几大方面:
1、投资决策与执行相分离。投资管理决策职能和交易执行职能严格隔离，实行
集中交易制度，建立和完善公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交
易执行机会。
2、投资授权控制。建立明确的投资决策授权制度，防止越权决策。投资决策委
员会负责制定投资原则并审定资产配置比例；
基金经理在投资决策委员会确定的
范围内，负责确定与实施投资策略、建立和调整投资组合并下达投资指令，对于
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；交易部负责交易执行。
3、警示性控制。按照法规或公司规定设置各类资产投资比例的预警线，交易系
统在投资比例达到接近限制比例前的某一数值时自动预警。
4、禁止性控制。根据法律、法规和公司相关规定，禁止投资受限制的证券并禁
止从事受限制的行为。
5、多重监控和反馈。交易管理部对投资行为进行一线监控；风险管理部进行事
中的监控；监察稽核部门进行事后的监控。在监控中如发现异常情况将及时反馈
并督促调整。希望可以帮到您 谢谢

❸ 私募基金备案流程必看

私募基金备案流程？

根据私募投资基金监督管理暂行办法的规定，私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：（一）主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；（二）基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件；（三）采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议；（四）基金业协会规定的其他信息

❹ 私募股权基金管理办法

私募股权基金管理办法，主要有以下几点制度：
一，明确口径登记备案制度；
二，确立合格投资者制度；
三，明确了解私募基金的募资规则；
四，提出规范投资运作行为的规则；
五，确立了对不同类别私募基金进行差异化行业自律和监管的制度。

❺ 关于私募基金管理人穿透审查的问题

1、托管：(1)“登记后”(新基金)的私募证券基金、私募商品基金有托管要求;若有托管，需要写明托管机构，基金合同(或托管协议)里要盖托管机构章;若无托管，必须在投资合同中有和投资者明确约定不需要托管的条款，合同中无明确说明的需要补充无托管协议，所有投资者签字、管理人盖章。并在“管理人认为需要说明的其他问题”里面说明“在基金合同的哪条哪款约定本基金不需托管”。(2)其他类型私募基金有同样的托管要求。
2、资金募集人：请将投资者列表及各自出资额放在基金合同所在文件最后面。写清合计投资者数量、合计金额，与网页上填写的相一致。未在基金业协会备案的合伙企业或集合投资计划需要穿透计算并列示投资者数量和投资金额。确认都是合格投资者，即单个投资金额大于等于100万，普通投资者不得出现小于100万字样。但下列投资者视为合格投资者,投资金额不受限制：(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;(4)中国证监会规定的其他投资者。
3、募资规模证明：需要托管人、会计师事务所或者银行出具。基金名称要加双引号。上传图片不方便的话，可以放在基金合同的后面。并在“管理人认为需要说明的其他问题”里面说明。建议在合同中指定募集资金银行账号。(1)银行出具募集资金证明的：能以基金名义开银行账户的以基金名义开立银行账户，不能以基金名义开立银行账户的以管理人名义开立银行账户。以管理人名义开立银行账户的，先在银行以管理人名义开立一个管理人银行账户，用来募集资金。投资者认购基金时备注“认购XX基金”，然后打印进账流水、加盖银行公章即是募资证明。(2)托管人出具募集资金证明的：需要写清所托管基金的管理人全称、基金全称、托管账户(账户名称、账号、开户行)，进账信息(时间，金额)，并加盖托管人公章。(3)会计师事务所出具募集资金证明的请参照托管人提供的要素，并加盖会计师事务所公章。
4、基金合同(合伙协议、投顾协议)：(1)有托管的只需提供一份有投资者签字的合同扫描件，后附投资者列表。(2)有多个投资者且要求托管而没有托管的需要在一份有投资者签字的完整合同后面附加其他投资者签字页，后附投资者列表。(3)投资顾问不需要投资者列表。只需上传投资顾问协议。(4)扫描的都是合同原件。合同原件都要签字，盖章。合同原件里年月日都要填写完整。(5)投资者列表信息包括序号、姓名、号码(身份证或组织机构代码)、金额、备注(GP或从业人员)等信息，200人以内最好写在一张A4纸上面，方便浏览。投资者列表最后汇总金额，该金额必须与实缴出资额一致。pdf最后一页应是而不是投资者列表的直接退回修改。
5、请在“管理人认为需要说明的其他问题”里面写明基金合同的摘要，格式如：基金全称：;资金募集人：;投资顾问：;基金托管人(参照证监会最新版的《基金托管人名录(2014年X月).xlsx》填写)：;投资主要方向(20-100字，如：本基金投资于某某信托，此信托投资于某某行业)：。本基金联系人(姓名：手机号码)：;(注意标点符号的使用;不要多写，也不要少写，括号内文字起提示作用正文不保留)
6、基金编码不要自定义，要通过系统自助申请。填错后被退回无法修改的，请删除后重新自助申请。
7、基金成立时间早于基金管理人登记时间的是老基金，归为登记前补录类，在“基金补录”模块填写;基金成立时间晚于基金管理人登记时间的为新基金，归为登记后类，在“基金备案”模块填写。基金业协会暂不受理已经清盘的基金。如果贵单位基金已清盘，则不在受理范围，请主动删除基金备案信息。
8、初始单位净值统一按照1.00元计算;基金清算终止日应公布一次净值。
9、私募证券基金、私募商品基金审核通过后给开备案证明，一般备案通过后当日、最迟第二个工作日寄送，会有专门工作人员主动与贵单位的本基金联系人(若有)或者会员代表联系。备案证明用于开立证券期货账户。
10、“投资者信息”请填写所有投资者信息，自然人选“其他”。实缴出资额填写募集资金证明额。
11、请核实基金合同、募资规模证明和网页等处填写的基金全称完全一致，不一致直接退回修改。

❻ 对私募基金怎样进行合规风控审查

严格把关私募基金的开户资料。

❼ 《私募基金管理条例》将给管理人登记带来哪些新

一、夯实私募基金监管法律基础

01

众所周知，目前私募基金业务领域内的立法体系中，由全国人大常委会制定的《证券投资基金法》处于“法律”地位，是私募领域内的最高层级的法规。本次征求意见的《私募投资基金管理暂行条例》立法层级上则属于行政法规，效力等级仅次于《证券投资基金法》。

此前法务部曾发文《私募基金监管法规体系全景扫描丨专题研究》，对私募基金设立、运营等涉及的法规体系进行扫描；还曾发文《私募基金逐步构建“7+2”自律体系丨专题研究》，解析私募基金构建的是“7+2”自律体系。

随着本次征求意见的《私募投资基金管理暂行条例》的出台，私募行业的“一法、一规、三规章、七办法、两指引”的监管体系将搭建完毕。具体是指：

【一法】

《证券投资基金法》（2015年4月24日，全国人大常委会）

【一规】

《私募投资基金管理暂行条例》（征求意见稿）

【三规章】

1、《私募投资基金监督管理暂行办法》（2014年8月21日，证监会令[105]号）

2、《证券期货经营机构私募资产管理业务运行管理暂行规定》（2016年07月14日，证监会公告[2016]13号）

3、《证券期货投资者适当性管理办法》（2016年12月12日，证监会令第130号）

【七办法】

1、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》（2014年2月7日，计划修订）

2、《基金从业资格考试管理办法（试行）》（2015年7月24日，计划修订）

3、《私募投资基金信息披露管理办法》（2016年2月4日）

4、《私募投资基金募集行为管理办法》（2016年4月15日）

5、《私募投资基金服务业务管理办法（试行）》（2017年3月1日）

6、《私募投资基金管理人从事投资顾问业务管理办法》（未出）

7、《私募投资基金托管业务管理办法》（未出）

【两指引】

1、《私募投资基金管理人内部控制指引》（2016年2月1日）

2、《私募投资基金合同指引（契约型、公司型、合伙型）》（2016年4月18日）

二、私募基金管理人登记“趋严”

02

征求意见稿在第二章设专章对“私募基金管理人”加以规范。虽然具体条文仅有八条，但通读下来，我们的感觉是：私募基金管理人登记日趋严格，对登记为管理人的机构要求更加规范严格。

1、明确自然人不能登记为私募基金管理人

征求意见稿第六条规定：“私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。”这一规定明确的将自然人排除在管理人之外。

事实上，这一规定沿袭了中基协目前的做法。在《私募基金登记备案相关问题解答（一）》中：“二、自然人是否能登记为私募基金管理人？答复：根据《证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不能登记为私募基金管理人。”

2、明确私募基金管理人应当具备的“软硬件”条件

征求意见稿第六条第二款规定：“私募基金管理人应当有满足业务运营需要的营业场所、从业人员、安全防范设施和与基金管理业务相关的其他设施，有完善的风控合规、内部稽核监控和信息安全等制度”。

目前，律师事务所在为私募机构出具《法律意见书》时，会重点审核申请机构的“人、财、物以及相关制度”能否满足私募机构日常业务所需。征求意见稿此次则对私募机构提出了“软、硬件”方面的基本要求：“硬件”条件包括满足业务运营需要的（1）营业场所；（2）从业人员；（3）安全防范设施；（4）与基金管理业务相关的其他设施。“软件”条件则包括（1）风控合规制度；（2）内部稽核监控制度；（3）信息安全制度。

3、明确私募基金管理人应在正式开展业务前履行登记手续

征求意见稿第十一条规定：“私募基金管理人应当在初次开展资金募集、基金管理等私募基金业务前向基金行业协会提交相关材料，履行登记手续。”同时，第十二条明确：“未经登记，任何单位或者个人不得使用“基金”、“基金管理”等字样或者近似名称进行本条例规定的投资活动。”

需要提醒关注的是，除现行要求的营业执照、公司章程、内部制度等文件外，再次重申强调要求提供“资本证明文件”，并要求将“股东、实际控制人、董事或者合伙人名单”作为单独文件提交。根据经验，中基协认可的“资本证明文件”是指银行对账单、验资报告或者审计报告；工商部门的登记资料中，如果能够反映出资情况的，只要提供加盖工商部门印章的书面文件，也能为中基协所接受。

4、明确不得担任私募基金管理人及其主要股东的负面情形

征求意见稿第七条规定了“犯罪、行政处罚、不能清偿到期债务”等负面情形。对于“因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年的”判断，今后可能需要申请机构及其股东出具《无犯罪记录证明》。而“最近3年因重大违法违规行为被金融监管、税收、海关等行政机关处以行政处罚的”判断，则仍将依靠申请机构自身出具的《承诺书》。对于净资产及负债比的判断，则须借助财务报表或审计报告。对于“不能清偿到期债务”的判断，则须查验相关裁判文书，并由申请机构及股东出具相应《承诺书》。同时，我们认为，对于申请机构或是作为单位的股东方，需要查验其财务报表，特别是各项应付款情况，结合具体材料对是否属于“不能清偿到期债务”作出判断。

5、规范董监高、执行事务合伙人及其委派代表任职要求

征求意见稿第八条以“负面清单”方式对董监高、执行事务合伙人及其委派代表任职要求作出了明确。大多内容源于《公司法》关于董监高的任职要求，但高于《公司法》的要求。另外增加了“因违法行为被开除”和“因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格”的特殊人员限制。

今后对申请机构的董监高、执行事务合伙人及其委派代表的任职资格审查事项增加。该等人员，除须出具《无犯罪记录证明》外，还须结合其履历进行必要的调查。

6、明确私募基金管理人依法被注销登记的情形

（1）管理人自身原因：包括管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的；因非法集资、非法经营等重大违法行为被追究法律责任的；不具备“软硬件”要求且在规定期限内不予改正，情节严重的。

（2）管理人自行申请注销登记的。

（3）因产品原因：包括登记后6个月内未备案首只私募基金的；所管理的私募基金全部清盘后，12个月内未备案私募基金的。

三、私募基金管理人登记期限不变

03

根据目前的规定及操作实践，通常在《法律意见书》正式提交后1-2周内会有一次意见反馈。而每次反馈意见后，申请机构重新补提法律意见书后，审核日期须重新计算。因此，在实践操作中，“意见反馈”成为私募基金管理人登记期限中的“不可测因素”。

本次征求意见稿第十一条第二款规定：“私募基金管理人报送的材料不齐全或者不符合规定形式的，基金行业协会应当在5个工作日内一次告知需要补正的全部内容。逾期不告知的，自收到申请材料之日起即为受理。基金行业协会应当自受理登记申请之日起20个工作日内，通过网站公告的方式办结登记手续。”

于是乎有人将之解读为审核周期将“大幅缩短”。对此，我们有不同看法。我们认为，规定中的“协会应当在5个工作日内一次告知需要补正的全部内容”仅针对申请机构“报送的材料不齐全或者不符合规定形式”，而非协会对申报内容的实质审核。事实上，此处的“5个工作日内一次告知”在实践操作中已无实际意义，因为目前私募基金管理人登记材料均通过资产管理综合报送平台电子报送，如果出现“报送的材料不齐全或者不符合规定形式”，则根本无法通过系统提交。至于受理登记申请后的20个工作日内，中基协仍将对申报材料进行实质审核，仍可能提出“反馈意见”。

因此，私募基金管理人登记期限并不会因为条例的实施而发生根本性变化，也无法改变目前实务中协会多次反馈、登记周期过长的现状。这一状况的改善，只能寄希望于中基协操作口径的变化或是《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》的修订。

❽ 怎么通过QQ推广私募基金

证监会携手央行强化监管，私募基金范围进一步拓展。
由中国证监会私募基金工作小组负责起草并提交国务院法制办，该小组组长刘健钧此前担任国家发改委财政金融司金融处处长。
看点：
界定了证监会、发改委及央行在私募基金监管中的角色，并再次明确了中国证监会的主导地位；
首次将投资于一二级市场的非公开募集的基金统称为私募基金，并在监管、税收、处罚等各方面进行了完善；
新增一章专门界定了创业投资基金。
中国基金报记者 吴昊 刘明

近日，中国基金报记者独家获悉，国务院法制办正就《私募投资基金管理暂行条例》(送审稿)(下文称“国务院版”《条例》)征询各界意见。
消息人士透露，“国务院版”《条例》主要由中国证监会私募基金工作小组负责起草并提交国务院法制办，该小组组长正是从国家发改委财政金融司金融处处长一职调任的刘健钧。刘被视为证监会与发改委协调私募基金立法问题的“润滑剂”，几个月前曾公开表示，私募基金管理草案已上报13个部委征求意见。
业界认为，征求意见的时间或会很长，私募基金立法之路仍在漫漫求索。中国基金报记者独家获得的这份“国务院版”《条例》，界定了证监会、发改委及央行在私募基金监管中的角色，并再次明确了中国证监会的主导地位。此外，与去年6月中国证监会发布的《私募证券投资基金业务管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称证监会《征求意见稿》)相比，“国务院版”《条例》还明确了私募基金的定义，并在监管、税收、处罚等各方面进行了完善。
私募行业的正规化发展也在日前获得了重大突破。随着中国基金业协会颁布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，私募机构注册备案工作已经开始，目前有超过2000家私募机构通过中基协登记系统提交资料，中基协已经向其中的100家颁发了登记证书。

综合监管
与央行信息共享

“国务院版”《条例》第六章“监督管理”要求，证监会“定期将股权投资基金的备案和统计监测等情况”通报给发改部门；发改部门“发现股权投资基金存在不符合有关发展规划和产业投资政策的，及时通报国务院证券监督管理机构进行查处”。此外，证监会和央行将“建立私募基金风险提示部门间协调配合机制，实现信息共享”。
“国务院版”《条例》再次强调了证监会的监管权，“国务院证券监督管理机构有权自行或者授权派出机构，依法对私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构等开展私募基金业务情况，定期或者不定期进行非现场检查和现场检查”。事实上，去年六七月间中央编制办印发的《关于私募股权基金管理职责分工的通知》就已明确证监会负责私募股权基金的监督管理，并成为股权投资管理机构、创业投资管理机构向基金业协会申请登记的依据。
一直以来，国内金融领域实行分业监管，根据《证券投资基金法》第一百一十四条规定，证监会有权进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。那么，证监会有关部门是否可以到与私募基金业务相关的银行、会计师事务所等机构进行调查取证？业内人士认为，目前分业监管、混业经营的格局容易导致监管责任模糊，特别是近些年各种跨业创新金融产品涌现，综合监管是大势所趋。
在“国务院版”《条例》的监管章节里，诚信档案和分类监管也引人关注。私募基金管理人及其从业人员将建立“证券期货市场诚信档案数据库，并公告重大失信信息；根据私募基金管理人的信用状况，实施差异化分类监管”。

完整定义
私募基金添投资标的

去年6月1日颁布实施的新《基金法》，首次将私募基金纳入法律范畴，即非公开募集基金财产的证券投资，包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种，将投资于一级市场的私募挡在门外，因此私募股权基金的监管归属问题也被广泛热议。
“国务院版”《条例》则首次将投资于一二级市场的非公开募集的基金统称为私募基金。此前，证监会《征求意见稿》仅延续新《基金法》规定，并没有对私募基金定义进行完整表述。“国务院版”《条例》明确指出，“私募基金财产的投资包括买卖股份有限公司股票、企业股权、债券、基金份额及其他投资合同约定的投资标的”，增加了“企业股权”一项。同时，“国务院版”《条例》还新增一章专门界定了创业投资基金，即主要投资于未上市创业企业普通股或者依法可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益的私募基金，拓展和明确了私募基金的范围。

登记备案
适度监管之“度”惹争议

未来私募机构或许需要获得“许可”之后才能运行。在“国务院版”《条例》“登记备案”一章中，明确指出各类私募基金管理人，均应当根据基金行业协会的规定，向基金行业协会申请登记，并报送相关基本信息。此外，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人也应该根据基金行业协会的规定，办理基金备案手续。
而在证监会《征求意见稿》中，符合一定条件的私募才需要向基金行业协会申请登记，这些条件包括实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元、投资规模累积在1亿以上、有两名符合条件的持牌人及一名合规风控负责人等。
记者了解到，业内人士对这一规定存在不同意见。一位参与“国务院版”《条例》意见征求的相关人士告诉记者，欧美各国对私募机构的要求主要是自律，因为毕竟私募不涉及公众利益，投资者也有较强的风险识别能力，因此不需要登记注册和披露信息；之前国内对私募行业也一直采取区别于公募基金的适度监管原则，如果不论规模大小一律都需要登记或者备案，也会给基金业协会带来巨大的工作量，很难顺利推行。
证监会《征求意见稿》和“国务院版”《条例》都规定，未向基金行业登记，任何单位或者个人不得使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行投资活动。

募资规范
合格投资者门槛或提升

“国务院版”《条例》第三章“资金募集”就私募基金的募集、销售、推广等行为进行规范，第十一条规定“私募基金应当向合格投资者募集，合格投资者的具体标准由国务院监督管理机构另行规定”，第十四条规定“投资者应当确保委托资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金”。
虽然合格投资者的具体规定尚未出台，但私募业内预计合格投资者要求将高于目前传统信托通道的阳光私募。深圳一位信托人士表示，此前阳光私募都是以信托计划的投资顾问身份管理信托产品，信托公司对合格投资者的要求并不高，投资一个信托计划的“自然人、法人或者依法成立的其他组织”只要求“不少于100万元人民币”，而且并未严格执行，甚至有投资者集资购买信托产品的情形。
根据近期基金业协会的建议，私募基金合格投资者应满足的要求包括：个人投资者的金融资产不低于500万元人民币，机构投资者的净资产不低于1000万元人民币。而此前证监会《征求意见稿》的要求更低，“个人或者家庭金融资产合计不低于200万元人民币”，即可视为合格投资者。

投资规范 严禁老鼠仓

私募纳入监管后有望告别灰色地带，此前通过信托发行的阳光私募存在同门产品业绩差异较大、“老鼠仓”、涉嫌内幕交易等多种损害投资者利益的行为。“国务院版”《条例》第四章“投资运作”规定，私募基金管理人、私募基金托管人及其从业人员从事私募基金业务不得在管理的不同私募基金之间进行利益输送，不得泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动，不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的投资活动，不得玩忽职守，不按照规定履行职责等。
虽然在《基金法》将私募纳入监管前，一些大型私募基金公司已经有了严格的内控体系，但不少私募至今仍未规范从业人员投资的行为，甚至纠结于是否要备案、备案是否会影响从业人员炒股等。
近年来，私募基金管理人和持有人经常因为信息不对称而产生纠纷。“国务院版”《条例》在私募基金信息披露方面也提出了更多要求，如第二十条规定，私募基金管理人和托管人要如实向基金份额持有人提供基金投资情况、资产负债情况等，私募基金投资决策等相关材料保存期限不得少于10年。
未来无论是独立发行的私募产品，还是券商资管、基金专户、保险资管等发行的基金，都将作为私募机构而适用于相关处罚条例，这将极大促进行业的规范发展。在“国务院版”《条例》“法律责任”一章中，处罚措施由六条增加到八条，处罚力度也有所增加，例如此前未向基金业协会申请登记的，单处或者并处警告、3万元以下罚款，而在“国务院版”《条例》中则处10万元以上30万元以下罚款。并就未充分揭示风险并误导购买、投资者人数超过规定、侵占挪用基金财产等情况作出相关处罚依据，情节严重还会对有关责任人采取市场禁入措施。