股权基金单一项目投资限制

㈠ 一个股权投资基金可以投多个项目吗

可以的。一般这类型的基金，都是在募集时约定了大概的投资方向而已。

㈡ 阳光私募规定投资单一基金的比例不得超过20%，这个“单一基金”是否也限制货币基金谢谢！

私募基金肯定不包括货币基金啊，货币基金一年的收益比定期存款高不了多少，甚至还达不到呢。 提成20%又有何意义？
主要是股权基金、信托基金、债券基金。

㈢ 什么是创业投资基金，创业投资基金有何投资限制

创业投资基金，是指主要投资于未上市创业企业普通股或者依法可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益的股权投资基金。

创业投资基金支持的项目需符合以下条件：

• 符合国家产业政策，技术含量较高，创新性较强的科技项目

• 产品有较大的市场容量和较强的市场竞争力，有较好的潜在经济效益和社会效益。

• 项目应具备一定的成熟性，以研发阶段项目为主。

国家采取各种政策和措施鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业。享受国家财政税收扶持政策的创业投资基金，其投资范围应当符合国家相关规定。

基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

中国证监会及其派出机构对创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理；在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为创业投资基金提供便利服务。

㈣ 私募基金单个投资项目风险如何控制

单个投资项目的风险控制是私募股权基金风险控制的重点，如果每个投资项目的风险都控制住了，私募股权基金的项目投资风险也就能全部控制住了。
实践中，单个投资项目的风险控制可以从以下几个方面展开。
1、分段投资
分段投资是指私募股权投资基金为有效控制风险，避免企业浪费资金，对投资进度进行分段控制，投资资金的划拨要按照项目进程分阶段进行，而不要一次到位。
只提供确保企业发展到下一阶段所必需的资金，并保留放弃追加投资的权利和优先购买企业追加融资时发行股票的权利。只有当前一阶段项目运作良好，达到预期目标以后，后续资金才可以适时跟进。如果企业未能达到预期的盈利水平，下一阶段投资比例就会被调整，这是监督企业经营和降低经营风险的一种方式。
2、股份比例调整
在项目投资中，私募股权基金运用复合型的金融工具，如转换优先股、可转换债券、附认股权债券或其组合等，进行投资中的股份比例调整，从而降低自己的风险。
股份比例调整既能保护投资人的利益，又能分享企业的成长，还能调动发挥项目公司管理的积极性，推动项目公司的发展而获得更多股权。
3、合同制约
事前约定各方的责任和义务是所有商业活动都会采取的具有法律效力的风险规避措施。
为防止企业不利于投资方的行为，保障投资方利益，投资方会在合同中详细制定各种条款，投资合同还可以设置条款保障投资者变现投资的权利和方式，股份比例的调整条件条款，追加投资的优先权，防止股份稀释等。
4、违约补救
一般来说，在项目投资初始时期，私募股权基金可以接受少数股权的地位，而项目公司管理层控制大多数股权，但投资方可以与项目公司签订一份投票权协议，以保持在一些重大问题上的特别投票权。
当项目公司管理层不能按照业务计划的各种目标经营企业时，例如发现管理层违反协议，提供的信息明显错误或发现大量负债等，项目公司要承担责任。
5、对管理层的股权激励和对赌协议
为了激励目标公司的管理层，私募股权基金往往设立一些条款，当公司的经营业绩达到一定的目标，可以依据这些条款对管理层进行股权的奖励或者惩处。
对管理层实行股权激励最常见的是对赌协议的约定与操作。
对赌协议也称为估值调整协议，就是投资方与融资方在达成投资协议时，对于未来不确定的情况进行一种补充约定，如果约定的条件出现，投融资双方可以行使某一种权利或义务，如果约定的条件不出现，投融资双方则行使另一种权利或义务。
对赌协议也是投融资双方进行股份比例调整的一种特殊方式，是一种没有金融工具参与的直接的股份比例调整形式。
对赌协议似乎对于融资方有些不公平，但其实在法理上非常公平。对赌协议为投融资双方都保留了一定的灵活性，是股权最终价格和公司内在真实价值进行互动估值，实际上有助于投融资双方尽可能按照相对公平合理的价格进行股权交易。
私募基金认购门槛高达百万，对许多投资者来讲并不是一笔小数目，所以一切可能导致私募基金风险出现的因素投资者都必须知道，并了解如何控制风险。
如今，越来越多的投资者选择将手里的资金交给财富管理机构代为打理，以期达到风险和收益的平衡。其实，私募投资也可选择专业的投资机构进行指导和配置。好的投资机构，都会有一套成熟的风控体系，为投资者提供安心服务.

㈤ 外资，国资参与私募股权投资基金有哪些限制

外商投资基金管理企业的设立、运营问题：

(1)可否允许在华注册的外商投资基金管理企业和内资投资基金管理企业，依法面向特定的外国企业或者个人(简称“境外LP”)募集设立有限合伙制的外资股权基金。

1、是否将境外LP的出资比例限定在基金认缴资本总额的一定比例(例如50%)以下;

2、境外LP是否需要具备一定的资质条件;

3、募集设立外资股权基金的外商投资基金管理企业和内资投资基金管理企业是否需要具备特殊的资质条件。

中外合作各方通过合作企业合同约定各自的权利和义务的企业。其主要法律特征是：外商在企业注册资本中的份额无强制性要求；企业采取灵活的组织管理、利润分配、风险负担方式。故此种合营称为契约式合营。

(5)股权基金单一项目投资限制扩展阅读：

主要法律法规：

我国的外商投资企业立法是伴随着我国的改革和对外开放政策而逐步建立并不断完善的，至今已经形成较为完备的外商投资企业立法体系，其中重要的法律。

法规有：中外合资经营企业法、外资企业法、中外合作经营企业法、《中外合资经营企业法实施条例》、《关于鼓励外商投资的规定》、《外资企业法实施细则》、《中外合作经营企业法实施细则》等。除此之外，外商投资企业的主管部门(商务部)和相关部门(主要是财政部、国家工商行政管理总局等)还颁布了大量的部门规章。

如《中外合资经营企业合营各方出资的若干规定》及其《补充规定》、《关于举办股份有限公司形式中外合资企业有关问题的通知》、《关于外商投资企业合同、章程的审批原则和审查要点》等。

㈥ 私募股权投资基金在对非上市公司股权投资时,对其持股数量是否有限制具体限制百分比是多少

这个没有限制。没有哪个法律规定它的投资上限，但实际投资中，PE基金的股权大部分是小股权，只有很少的案例投资比例会达到40%以上。并购基金除外。

㈦ 私募股权基金存在风险 单个投资项目如何进行风险控制

项目都有类似的风险，对单个项目风控还要考虑
在基金总规模的占比，对被投公司股份的占比，
流动性风险即实际退出时间和基金预定运营周期不匹配，
利润分配方式是否合理等。