私募股权基金项目评估

A. 私募股权基金如何进行单个项目的风控

单个投资项目的风险控制是私募股权基金风险控制的重点。单个投资项目的风险控制和私募股权基金的一般风险控制紧密相连，需要服从私募股权基金的一般风险控制战略。私募可以去排排网了解。

B. 私募股权的价值评估有什么风险-私募排排网

在私募股权投资基金的过程中，对被投资项目进行的价值评估决定了投资方在被投资企业中最终的股权比重，过高的评估价值将导致投资收益率的下降。但由于私募股权投资的流动性差、未来现金流入和流出不规则、投资成本高以及未来市场、技术和管理等方面可能存在很大的不确定性，使得投资的价值评估风险成为私募股权投资基金的直接风险之一。

C. 私募股权投资基金的投资原则和偏好是什么

• 私募股权投资基金投资原则：

一、最大程度获得收益，尽可能规避风险。

私募股权投资获得最大程度收益依靠的是投资专家，利用信息不对称的现实，发现别人看不到的机会，从而占领先机。

二、私募股权投资是勇敢而有耐性的投资。

为了避免风险，获得高收益，私募股权投资家不仅需要超人的勇气，更需要反复考察、评估、筛选投资项目，精心构造投资方案，潜心培育投资项目。

三、拟投资企业的管理团队，特别是企业一把手的个人特质。

企业一把手应该是销售型的而不是研究型的，在快速成长期内，企业的销售和市场份额至关重要。

四、产业和资本的强强联合是上策。

私募股权投资者常常选择行业中的领先企业，直接嫁接产业和行业的优势，达到资本与本地行业经验的互补。五是从拟投资企业的核心竞争力判断，成长性也是私募股权投资最关心的考察点。

• 私募股权投资基金投资偏好：

一、在竞争中有固有优势的领域。基础设施产业、金融领域受到投资者的特别关注。

二、食品、药品领域。

三、包括旅游、餐饮业在内具备较新服务理念的服务业。

四、高科技企业及新能源企业。

五、新兴的网络、传媒产业。

• 私募股权投资基金概念：

私募股权基金一般是指从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。目前我国的私募股权基金已有很多，包括阳光私募股权基金等等。

D. 私募股权投资的项目评估有什么样的标准

1.企业和产品具有高成长性
首先，企业要具有高成长性，即公司能在较短时间内达到一定经营规模；其次，拟投资的企业必须具有一定的竞争优势，
2.企业面对的市场足够好
一个好的市场是成就好产品的首要条件。企业所面对的市场最好能够：（1）它能为风险产品提供规模足够大的发展空间；（2）它本身具有高成长性；（3）它对即将进入市场的产品（或服务）很容易接受，并且同时又能对产品（或服务）跟随者的模仿形成很高的壁垒；（4）市场能保持一定的竞争水平，企业所面对的竞争既包括同类产品的竞争，同时也包括替代品的竞争等。
3.具有优秀企业家团队
“宁可投资一流的人才、二流的技术，也不投资一流的技术、二流的人才”，这句私募股权投资的口号足以见得企业管理团队的重要性。对企业的领头人也即企业家的评估中要求其必须具备以下素质：（1）战略思想，企业家的战略思想一般体现在企业文化和经营理念中，所以，选择具有长远发展战略眼光的企业家，对保障投资的未来预期收益将起到非常重要的作用；（2）整合资源能力，包括经营管理能力、市场营销能力、市场应变能力、公共关系能力、风险预见和防范能力以及技术创新能力等：（3）个人品质，一个具有良好个人品质的企业家应该是忠诚正直、敢于承担责任、机智敏锐、信念坚定、坚忍不拔、精力充沛、乐观豁达而又务实的。
4.企业财务状况良好
没有财务规划的企业，是没有财务方向的企业。对中小企业进行财务状况分析与评价至少应当考虑以下几个方面：（1）企业目前资产负债状况与股权比例；（2）企业最近三年资产负债与股权变动情况；（3）提供投资后的资产负债与股权比例；（4）资金运用计划；（5）有关损益与现金流量的盈亏平衡；（6）其他融资计划；（7）利润预测与资产收益分析；（8）投资者回收资金的可能方式、时机与获利情形等。

E. 私募股权基金投资评审过程有哪些风险

私募直营店为您解答：
对项目作出准确的评审抉择是投资能否实现的重要保障。通过分析私募股权基金投资流程，结合受资企业的具体情况，使资金流向那些有前途、有潜力的公司，最终可以通过退出获得高额收益。但要作出投与不投的抉择以及投资方式的选择并非易事，必须对企业的真实情况加以尽职调查并对管理者的个人水平作出分析判断，才能作出正确判断并使后续投资逐步落实到位。
私募股权基金必须充分考查企业管理层的能力，尤其是企业领导人的个人情况，因为处于上升期的中小企业的个性往往与决策层的风格相符，领导者的个人素质和能力对于企业能否壮大与成功至关重要。对于尽职调查报告，评审委员会应结合市场情况来辨证地做出判断，应对项目经理给予足够的信任与人文关怀。另外，合作的投行、会计师事务所和律师事务所有可能出于经济利益的考虑与受资企业合伙舞弊，进行自我包装，极力隐瞒企业的劣势，大搞面子工程并对财务报表进行粉饰等。但这些合作方属于服务行业，处于相对的弱势地位，私募机构应给予其足够的尊重，在制定合理佣金水平的前提下充分沟通，把合作的风险限制在可控的范围内。
投资评审的另一项重要任务是签署项目合同。这是投融资双方权利义务制衡博弈的最终结果，内容不仅包含私募机构的投资方法、基于估值的入股情况和入股价值，以及如何监管和管理受资企业，也规定了受资企业的未来计划与应尽的其他义务。但由于私募的相关法律仍不够完善，合同并不完全能受到法律保护，顺利履行更多是基于双方的信誉。而且合同本身可能并不平等，融资方为了实现快速融资，可能答应了极为苛刻的条件却无力兑现，使合同成为一纸空文，双方的合作也只能以失败告终，同时造成私募基金运营成本增加，甚至投资血本无归。

F. 私募股权基金存在风险 单个投资项目如何进行风险控制

项目都有类似的风险，对单个项目风控还要考虑
在基金总规模的占比，对被投公司股份的占比，
流动性风险即实际退出时间和基金预定运营周期不匹配，
利润分配方式是否合理等。