牛市看涨期权价差交易是指

1. 牛市价差策略是组合期权的一种吗

m1405-c-XXXX代表的是豆粕1405合约价格为XXXX的看涨期权，价格就是买卖双方愿意出的价格，对于买方来说就是付出这么多的钱，获得一种权利，就是在行权日以XXXX的价格从卖方那买入期货合约，而卖方获得成交价格这么多的权利金，有义务在行权日卖给买方期货合约。期权的组合比较复杂，有牛市看跌期权价差策略、牛市看涨期权价差策略、熊市看涨价差策略、熊市看跌期权价差策略、多头看涨蝶式价差策略、多头看跌蝶式价差策略、铁蝶式价差策略与空头马鞍式策略、空头看涨蝶式价差策略等等。。。如果有想了解的，咱们可以互相交流，给我留言。

2. 多头差价看涨期权交易怎么解释

多头差价看涨期权交易：指买入执行价格较低的看涨期权，同时卖出执行价格 较高的看涨期权。
参考资料：金牛网 www.cf69.com

3. 熊市看涨价差期权和熊市看跌价差期权是什么意思，求一个白话文的解释，谢谢大家，最好详细一点，不要网上

要看懂这句话首先要明白期权的意思。就打个比方来解释期权，通俗易懂：
比方说某只股票当日10元/股，某人看好这只股票，认为5天后能涨到12元/股，于是该人在当日出资与交易机构达成协议，约定5天后依旧以10元/股买入该股。这份协议达成一种5天后能行使的交易权利，即期权。
5天后，如果股价真的上涨了，那么该人行使权利，即仍可以以10元买入，这样该人可以获利，交易机构损失。如果股价反而跌了，那么该人可以选择放弃行权，但是选择放弃行权5天前的出资就将损失，机构获利。
反之看跌期权意义也是一样。
具体跟熊市还是牛市关系不大。无非熊市易出现看跌期权，牛市多看涨期权而已。
希望这么解释你可以明白。

4. 什么是牛市价差策略

投资人预期标的价格上涨时，可以采取买进买权的操作来获利。但是若投资人预期该标的之涨幅有限，则可以另行卖出一个履约价格较高的买权来赚取权利金，降低整体操作成本。因此牛市价差通常是投资人对于标的持保守看多的预期所采用的策略。

5. 期权交易有哪些基本策略

期权交易主要有以下基本策略：

1. 构建保本债券

2. 单一期权与股票的策略

3. 差价（牛市差价、熊市差价、盒式差价、蝶式差价、日历差价、对角差价）

4. 组合策略（跨式组合、序列债券与带式债券、异价跨式组合）

5. 具有其他收益形式的组合
   

6. 如何理解牛市看涨期权价差

涨期权而言，协定价格较低，则期权费较高；
反之，协定价格较高，则期权费较低。

7. 如何解释期权的跨式价差交易合约

问题一：铁鹰式期权
回答：是很常用的非方向性策略。构建铁鹰价差期权的基础是出售一份价外看涨期权合约和一份价外看跌期权，这两份合约的执行价格相同，并且执行价格等于期货或股票价格变化区间的平均值，为了给这些空头头寸提供保障，购买一份价外看涨期权合约和一份价外看跌期权合约，并且这两份合约的执行价格和期货价格之间的差值更大。以上所有的期权合约都具有相同的到期时间。由于期权多头的购买价格低于期权的空头出售价格，应此铁鹰价差交易产生了净收益。
铁鹰价差期权还有另一种解释方法，即它是两份多头价差期权（买低卖高）的组合。牛市看跌价差期权是通过执行价格接近期货或股票价格的最小值的看跌期权合约空头构建的，熊市看涨价差期权是通过执行价格接近期货或股票最大值的看涨期权空头来实现的，这两种价差期权都有相同的到期时间，这两份垂直价差期权的收益之和就等于铁鹰价差期权交易的总收益。

问题二：蝶式价差期权
回答：典型的低成本、低风险、高杠杆的交易，缺点在于对于盈利所对应的价格区间有限。最经常使用的策略是使期权合约的执行价格成为股票或期货价格的变化目标，蝶式价差期权交易也有一些变形，尽管这些变化通常都会给交易带来额外的风险。他还有一种不平衡的形式，目的就是要从股票或者期货价格的单向变化中受益。

问题三：日历价差期权
回答：也被称为“水平价差期权交易”，当期货价格在合理的相对有限空间变动的时候，这些期权交易就能产生更加理想的结果。交易过程就是买入一份远期的期权合约同时卖出一份近期的期权合约。这两份期权合约的执行价格相同，且此执行价格是在进行期权交易的时候最接近期货价格的。当日历价差期权交易进行得顺利的时候，卖出的期权合约最终在期权合约到期的时候就变得有价值，而股票或期货价格却几乎没发生变化。这就降低了买入期权合约的成本。，因此买入的期权合约就可以出售获得收益，或留待将来交易。

8. 什么是熊市看涨期权套利

熊市看涨期权套利的交易方式是买进一个执行 价格 较高 看涨期权 ， 同时卖出一个到期日相同、但是执行价格较低的看涨期权。

9. 请问什么事期货中的“牛市看跌期权垂直套利”是什么能详细举个例子说明吗谢谢！

楼主您好！

“牛市看跌期权垂直套利”，是应用看跌期权的牛市套利策略，预期标的物价格可能会上涨时使用。

与“牛市看涨期权垂直套利”策略相似，投资者买入履约价相对较低的看跌期权,同时卖出履约价相对较高的看跌期权，所买入和卖出的期权的标的物、到期日和交易数量应该相同，这样就建立了“牛市看跌期权垂直套利”组合。因为看跌期权的履约价越高权力金越贵，所以投资者卖出的看跌期权的权利金（P2）高于买入的看跌期权的权利金（P1），套利组合就会有净现金流入，即所收取的权力金超出所支付的权力金的部分。

举个例子：投资者买入1手履约价为98的看跌期权，支付的权利金为1，同时卖出1手履约价为100的看跌期权，支付的权利金为2（标的物和到期日都相同），我们来看一下该套利组合的盈亏图就很清楚了，当牛市中价格超过102时，这位投资者会放弃手中的看跌期权权利金，同时他的对手也会放弃权利金，因此这位投资者会稳定获得2-1=1的权利金，这就是“牛市看跌期权垂直套利”：