股票交易如何套利

㈠ 教你三种有效的炒股套利方法

套利分为无风险套利和低风险套利，无风险套利涉及比较复杂的数学模型不在此讨论范围之内，日常交易中低风险的套利情况比较多，使用价值比较高。套利分为技术型套利和题材型套利，这里讲的是题材型套利。题材型套利主要分为补涨式套利、扩散式套利和内外盘套利三种。

㈡ 上证50ETF套利具体操作方法是什么

由于50ETF既可以在一级市场上用一篮子股票(股票)进行申购和赎回，又可以在二级市场上直接买卖。在一级市场上50ETF实际上以一篮子股票(股票)的价格来标价，即50ETF的净值；在二级市场上50ETF的价格是50ETF基金(基金)的市场交易价格，即50ETF的市值。理论上来讲这两个价格应该是一致的，但是由于这两个市场中供求关系不同，使得50ETF的净值和市值常常产生差异，从而为套利提供了前提条件。在交易时间，投资者可以便捷地参与申购或赎回50ETF。当50ETF的净值和市值出现偏差并且大于套利所需成本时，投资者就可以以低价在市场上买进50ETF标的资产(或基金(基金))，申购(或赎回)50ETF基金(基金)(或成分股)，同时以高价卖出，赚取价差，完成套利过程。
50ETF的三种套利模式：

其一、瞬时套利。瞬时套利是指套利者在50ETF二级市场交易价格与它的净值出现瞬间偏差(专门的套利软件能够捕捉这种机会)时，套利者立即参与套利。当50ETF市价〉50ETF净值＋交易费用时，套利者会按照50ETF的配方表买进50ETF的成分股股票(股票)，将成分股股票(股票)赎回成50ETF基金(基金)，然后将50ETF基金(基金)按照市价抛售。当50ETF市价＋交易费用〈50ETF净值时，套利者会买进50ETF基金(基金)，买进的50ETF立即赎回成50ETF的成分股股票(股票)，将50ETF的成分股股票(股票)按照市价抛售。整个交易过程由软件自动下单操作，套利流程在10秒内就可以全部完成。因为速度快，这种操作模式称为50ETF的瞬时套利。

其二、延时套利。利用上证50ETF，投资者也可以实现T0波段行情投资，即变相的套利操作。当盘中市场大幅下挫，投资者可以先在低点买入一篮子股票(股票)，然后换成50ETF基金(基金)份额，待出现盘中反弹时迅速抛出50ETF基金(基金)份额，从而变相实现T0交易；或者投资者可以当天买入一定数量(最小赎回单位整数倍)的50ETF，如果50ETF对应的一篮子股票(股票)上涨，投资者可以把50ETF赎回成50ETF的篮子股票(股票)组合，然后将篮子股票(股票)组合在市场中卖出。这两种交易方式都相当于把套利时间拉长，理论上也可以在一个交易日反复交易，因为套利时间被人为拉长，所以称延时套利。

其三、事件型套利。在50ETF成分股因公告、股改、配股等事项造成当日50ETF市值和50ETF净值出现偏差时，套利者根据偏差的程度买进相对便宜基金(基金)(或成分股)，然后赎回成价格相对高的成分股(或基金(基金))，然后将赎回的资产抛出，赚取差价。50ETF拿50只成份股申购，允许部分股票(股票)(一般针对停牌的股票(股票))用现金替代，即可以拿股票(股票)去申购，也可以拿现金申购。在申购时，若用现金替代成分股，待其复牌后基金(基金)公司代为购买，购买价和替代对价之间的差价多退少补，根据买入价结算盈利。例如在宝钢股改事件中，50ETF的现金替代机制使得套利者以前收盘价做空宝钢股票(股票)在市场成为可能。7月22日～8月15日，宝钢停牌股改期间，某些时候50ETF市价和它的净值相差甚微，而50ETF的净值中的宝钢复牌价格是按照前收盘价(5.14元)计算的，精明的套利者会认为这个价格可能高于宝钢的实际复牌价，他们就会参与溢价套利，相当于套利者以前收盘价5.14元放空宝钢的股票(股票)，如果基金(基金)公司按照宝钢8月18日复牌后的收盘价确定宝钢的购入价(4.58)的话，套利者做一篮子50ETF套利可获得(5.14-4.58)*1篮子ETF含宝钢的股份＝8624元的差价收入。事件套利一般时间较长，停牌股票(股票)复牌后的价格波动对事件型套利的影响比较大，事件型套利利润最丰厚，风险也相对大些。

㈢ 如何对冲套利

对冲套利一般特指期货市场上的参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同类的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。它是期货投机的特殊方式，它丰富和发展了期货投机的内容，并使期货投机不仅仅局限于期货合约绝对价格的水平变化，更多地转向期货合约相对价格的水平变化。

㈣ 股票盈利套利计算

1.不到10%吧 要扣除印花税千分之一，佣金，如果是沪A还有过户费，能得到9%多
2。是
3.第三方可以看到你买的股票，一搬10W的话也没人来关注你。经常赚钱也只是10来万的话也不会的。第三方监管的都是那些大资金，小散户一般不会来看的

㈤ 如何利用股票期权进行场外个股套利

闪牛分析：提供一下两个方案，仅供参考！
1、蝶式套利
以看涨期权为例，出现2C2＞C1+C3的机会时，需要卖出两手行权价K2的看涨期权、买入一手行权价K1的看涨期权、买入一手行权价K3的看涨期权，这种套利叫做买入蝶式套利。徐晴媛分析师提醒投资者，从图中可以明显看到，出现套利机会时，组合后的盈亏曲线恒在0轴之上，无论合约标的价格ST如何发展，到期时都能获得盈利。
到期时，如果ST＜K1，四手看涨期权全部属于虚值期权，买入的两手放弃即可，损失权利金C1+C3，卖出的两手对手方会放弃，获得权利金2C2，较终盈利2C2-（C1+C3）；如果K1＜ST＜K2，行权价K1的看涨期权属于实值期权，行权后获得开仓价为K1的合约标的多头，平仓后获得盈利ST-K1，另外三手看涨期权属于虚值期权，所以较终盈利为[2C2-（C1+C3）]+（ST-K1）。
如果K2＜ST＜K3，行权价K3的看涨期权属于虚值期权，另外三手看涨期权属于实值期权，行权履约后分别获得一手开仓价为K1的合约标的多头和两手开仓价为K2的合约标的空头，对冲平仓后获得盈利2K2-K1-ST，所以较终盈利为[2C2-（C1+C3）]+（2K2-K1-ST）；
如果ST＞K3，四手看涨期权全部属于实值期权，行权履约后分别获得一手开仓价为K1的合约标的多头、两手开仓价为K2的合约标的空头、一手开仓价为K3的合约标的多头，对冲后结果为2K2-K1-K3=0，所以较终盈利为2C2-（C1+C3）。
在实际交易过程中，当K1＜ST＜K2或K2＜ST＜K3时，两种情况都会出现行权履约后剩余一腿合约标的无法对冲的情况。如果第二天再进行平仓会出现隔夜价格波动的风险，所以蝶式套利不适用于实物交割的期权，即目前国内上市的50ETF期权、白糖期权、豆粕期权均不适合进行蝶式套利交易，但适用于现金交割的期权。

2、鹰式套利
买入蝶式套利中，卖出的两手期权的行权价相同，如果这两手行权价不同，且四手期权的行权价间隔均相等，这样的组合就叫做鹰式套利。其原理和交易操作与蝶式套利完全相同，在此不再赘述。
不合理区间：
虽然在真实的交易市场中，并不是每个人都是理性的，价格之间会出现一定的价差，但每个价格都有一个合理的区间，如果超出了这个区间就出现了套利机会，但这种情况在真实的交易市场中极少发生，所以在此只简要概述不做深入讨论。
1.价格下限
期权价值由内在价值和时间价值组成，如果期权价格低于其内在价值，就出现了套利机会。对于看涨期权可通过买入期权、卖出合约标的持有到期赚取盈利；对于看跌期权则通过买入期权、买入合约标的持有到期赚取盈利。
2.价格上限
买入看涨期权的目的是为了获取未来以行权价买入合约标的的权利，如果看涨期权的价格高于合约标的的价格，就可以通过卖出看涨期权、买入合约标的持有到期赚取盈利。
买入看跌期权的较高回报是行权价，如果看跌期权的价格高于行权价，就可以通过卖出看跌期权持有到期赚取盈利。
3.垂直套利
看涨期权的价格与行权价成反比，所以如果出现低行权价的看涨期权价格低于高行权价的看涨期权价格，就可以通过买入低行权价的看涨期权、卖出高行权价的看涨期权持有到期赚取盈利。
看跌期权的价格与行权价成正比，如果出现高行权价的看跌期权价格低于低行权价的看跌期权价格，就可以通过买入高行权价的看跌期权、卖出低行权价的看跌期权持有到期赚取盈利。

㈥ 股票套利系统是什么

套利，也叫套利交易或价差交易。套利指的是在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买人相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。在交易形式上它与套期保值相同，只是套期保值在现货市场和期货市场上同是买入卖出合约，套利却是在期货市场上买卖合约。迪蒙股票系统为您解答。望采纳，谢谢

㈦ ETF与股票如何进行套利

一般资金量不够，是没法进行套利交易的。

首先要理解套利的原理：二级市场上ETF的价格是由其净值决定的，但受二级市场的供求关系影响，从而出现价格偏离净值的现象。当这种偏离足够大到超过套利成本时，就产生了套利机会。我们所说的套利是指ETF一级市场和二级市场之间的跨市场套利。

一般ETF套利有四种形式：
1、瞬间套利(ETF市场价格与净值瞬间偏离足够大)；
2、延时套利(正确预测当日行情走势)；
3、跨日套利(正确预测后期行情走势)；
4、事件套利(意外事件导致股票停牌或者跌停或者涨停之下的ETF套利)。

具有ETF真正普遍意义和独特优势，又切实可行的套利是延时套利。在此，就以它来举例说明。以深100ETF159901在2012年4月5日的走势为例，假如当天能准确预测深100ETF当日要大涨，那么就可以在早盘买入数倍的一蓝子股票申购深100ETF份额，在尾盘由二级市场卖出ETF份额获利了结。因为ETF交易规则规定，当日申购的ETF份额不可以赎回，但可以在二级市场卖出。而如果不引入ETF机制，当日买入的股票是无法在当日卖出获利了结的。

所以，这个延时套利充分说明了ETF套利机制的特点：
1、由于ETF的出现，使得股市T+0交易成为可能；
2、ETF套利是基于对市场的正确判断，并非100%获利。如果当日深ETF100大幅下挫，那么这次套利交易将以失败告终。
3、ETF套利交易是有套利成本的，主要包括：交易成本(手续费和印花税)，冲击成本和等待成本。尤其是对于流动性比较差的成分股，冲击成本和等待成本就更高。

㈧ 股票市场有什么无风险套利

一只标的股票可以衍生出几十个甚至上百个股票期权合约。比如，在2014年10月23日，以50ETF作为标的的期权交易合计有58个合约同时在交易。读者可能会产生一个疑问:当初推权证交易的时候，一个标的股票就一个认购权证，至多还有一个认沽权证，价格就被炒得鸡飞狗跳的。现在58个合约同时交易，一旦“前度刘郎今又来”，岂不乱成一锅粥!

这种担优是多余的，原因在于股票期权的交易机制与权证交易的机制有着本质差异。尽管看上去两者确有相似之处，但却是形相如而实不相如。前面曾经分析过，当初的炒家之所以敢于无视权证的价值进行爆炒，实际上是利用权证数量有限的特点进行博傻游戏。由于交易者在权证交易中无法卖空，缺乏相应的惩罚机制，使得爆炒者有恃无恐。而在股票期权交易中，交易者没有做空限制，可以自由卖出被高估的期权。自由做空不仅是一股强大的平衡力量，更重要的是交易者可以借助多空组合进行套利交易。在期权价格比较合理时，套利交易属于利润不高风险也较小的交易策略。一旦期权价格偏离合理价值较大，风险较小的套利交易自然转化成可以确定获得利润而不存在风险的策略，这种交易策略称之为“无风险套利”。

任何交易策略都是利润和风险的平衡，从策略的评级看，高风险低利润的评级最低，低风险高利润的策略评级最高，而无风险利润无疑是交易策略中的皇冠。在众多的交易策略中，机构投资者最爱的就是无风险套利策略，道理很简单，免费午餐，不吃白不吃，吃了也白吃，白吃的午餐，吃起来也会觉得分外香。

由于无风险套利是对投资者的最大奖励，是投资者梦寐以求的东西。因此一旦出现价格偏离，就会有无数套利交易者蜂拥而上，以至于最后将形成套利者之间互相竞争的格局，这时候要比的是谁的资金成本更低，谁的手续费更低，谁的交易速度更快，在这种情况下机构交易者显然具有更多的优势。当这种竟争演化到极致时就是无风险套利机会难得一见。

下面，不妨举一例明之。

例1-15

前面的表1-12显示的是2014年10月23日50ETF期权1411合约仿真交易收盘行情表，期权的剩余时间为34天，当天标的证券50ETF收盘价为1.632元。

假定有一群炒家集中爆炒其中一个合约，行权价1.60元的认购期权被炒至0.0984元，假想的爆炒结果见表1-13。我们看看将产生什么结果。

行权价1.60元的认购期权被炒至。0.0984元时，我们看到:合成股票空头的价格比标的股票的价格高出了2.67%，这个幅度太高了，套利者马上会行动起来，卖出行权价1.60元的认购期权，同时买进行权价1.60元的认沽期权，再以1.632元的价格买进一个50ETF。假定都能以最新价成交，从计算表上知道，卖出行权价1.60元的认购期权+买进行权价1.60元的认沽期权=以1.6755元的价格卖出50ETF，这样一来便锁定了1.6755-1.632=0.0435元的差价。假定34天的资金利息和交易手续费成本为0.0135元(50ETF价格的0.83%)，则净利润达到0.03元，相当于50ETF价格的1.84%，年化收益率高达18.4%。

不难想象，当大最交易者蛛拥而至卖出行权价1.60元的认购期权时，0.0984元的价格怎么维持得住，于是价格步步下滑。假定价格跌到0.0784元，这时候的差额降至0.0235元，扣除0.0135元的成本仍旧有0.01元的净利润，净利润率0.6%(年化6%)，对套利者而言还是有吸引力的，因为这是已经扣除资金成本后的净利润。

如果价格跌到0.0684元，这时候的差额降至0.0135元，扣除0.0135元的成本，净利润为零。除了极个别成本特别低的套利者还能从中渔利外，绝大部分套利者都会歇手观望，寻找下一个机会。

实际上，当行权价1.60元的认购期权被炒至0.0984元时，还有另一种更简单的套利方法。套利者卖出行权价1.60元的认购期权，同时买进行权价1.65元的认购期权，可以收到净权利金0.0984一0.0364=0.0620元。期权到期时，如果50ETF价格(1.600，则两个期权都作废,0.0620元的权利金为净得(当然实际净得还需扣除手续费);如果50ETF价格≥1.650元，则两个期权都有行权价值，行权结果是亏损0.050元，但由于已收到0.062。元的净权利金，抵掉亏损后还是获利0.0120元;如果50ETF价格在1.600元和1.650元之间.则行权价1.65元的认购期权作废，行权价1.60元的认购期权有行权价值，假定50ETF价格为S，则行权结果亏损=(S-1.60)元，当S等于最大值1.65时，亏损最大为0.050元，亏损额随着S的降低而减少，加上已收到0.0620元的净权利金，结果是至少可以获利0.0120元，最大可以获利0.0620元。