很明显不是。
如果是，那股指开了好几年了，不会说道这个点才会引起股灾。
但是会有部分原因，股指当时的恶意做空的却会影响到股市。归根结底造成股灾的因素，还是股票自身，体制的缺陷。而且股票里面人为操控的因素太大，一些机构，庄家，所以亏钱的基本都是散户。
为什么限制股指，因为股民大多拿股指作为出气筒，中金所就是迫于舆论压力，也不得不暂停股指。
暂停股指之后股市行情也没有好，直到国庆假期之后才有所上涨。
② 股指期货在股灾中扮演了什么角色
股指期货在金融动荡中扮演什么角色？这是市场一直较为关注的话题。美国“87年股灾”最初把股指期货定为“罪魁祸首”，然而事后通过研究发现，股指期货并不是股灾的真正幕后推手，相反股指期货起到了积极作用，恰似一股不可或缺的“救市”力量。当灾难来临之际，投资者往往无法准确预估破坏程度，出于避险考虑进而在金融市场上疯狂抛售。像是此次日本大地震给该国带来的创伤将是巨大的，但是较为准确的人员伤亡和财产损失报告将在100小时后才能得出，而日本日经指数在震后的三个交易日已经急速下挫15%。和2008年金融危机情况类似，日经期货指数在此次地震后成交量明显放大，通过四个方面有效减缓了股市崩盘的风险。
套保机制减缓市场冲击
通过套期保值机制减轻现货市场的抛售压力和市场冲击。地震爆发后，一些大型基金和保险资金等机构投资者，通过卖空日经股指合约实现套期保值，有效规避了投资组合市值下跌的风险，大大降低了大量抛售股票可能带来的冲击效应和“多杀多”局面的出现。所以，日经股指合约成交量大幅放量绝不是偶然的，对稳定市场起到了较为重要的积极作用。
套利机制平抑股票现货市场波动幅度
股指期货市场主要由套利者、套期保值者、投机者等多元化的投资者构成，以及做空、套利、套期保值等复杂的交易机制，均有利于抑制价格的过度偏离，有助于实现价格发现功能。其中套利机制可以有效抑制股指合约对股票指数的过度偏离，使股指期货价格和股价指数处在合理的波动区间。
价格发现机制有利于稳定市场情绪
现代金融学认为，金融市场可以利用人们的恐慌情绪进行套利。股指合约价格是对未来股价水平的理性预期。由于没有来自现货市场急迫的抛售压力，股指期货尤其远期合约，可以更加从容、理性地演化出未来股价走势，通过价格发现机制形成远期合约价格，一定程度上稳定了市场恐慌情绪。
充裕流动性减轻市场恐慌情绪
当市场笼罩于恐慌氛围中，缺乏流动性成为市场恐慌情绪产生的重要原因，而股指期货正好可以为股票现货市场提供一定的流动性，让投资者有避险或是退出市场的机会，从而减轻了市场恐慌情绪。这正是股指期货在历次重大危机中放巨量稳定市场的内在原因。
以上四个方面简述了股指期货在金融市场动荡时起到的积极作用。当然股指期货作为股票现货市场的延伸，只是股市风险管理的一个工具，不可能改变股市运行的基本面情况，也就不可能改变股市运行的基本趋势，只是有助于减缓股市的崩盘式下跌。国内股指期货上市将近一年，无论根据历史数据还是直观走势分析，都反映出股指期货上市后股票现货指数波动幅度显著下降这一基本事实。在这期间股指期货市场稳步发展，对稳定国内A股市场起到了较为重要的积极作用。
③ 股指期货不死不活，是人为还是股灾
股灾元凶,因为不管从量级还是从渠道来看,想通过股指期货操纵股市并非易事,股指期货顶多只是个催化剂,
④ 2015年股灾金融期货交易所对股指交易采取的措施
你好，2015年主要是限制做空，日内限制交易10手，提高日内平今手续费到万分之23。到目前为止，现在手续费还有点贵，其他已经恢复正常。
⑤ 期指程序化交易是股灾祸首吗
那些指责程序化交易的人会说国际市场是受美国市场引导和影响，但是理查德认为这不是一个有效的论据。虽然美国股市当月最大的单日下跌是在10月19日星期一，理查德却发现许多欧洲市场早在19日就出现下跌。考虑到时区的差异，实际上一部分欧洲市场是先于美国暴跌。香港、马来西亚和新加坡股票市场与欧洲一样，也比美国市场提前了12个小时出现暴跌，在美国股市开盘前，香港就已经暴跌了10%。这些资料显示，在10月19日纽约股市开市之前，动荡已经在全球股票市场中出现。美国股市暴跌落后于其他国家的股票市场，显然不是程序化交易造成全球性股灾。
纽约股市不仅在时间上落后于其他金融市场，在股票指数的表现上也不是最差的。通过对23个市场调查，在下跌最小幅度排名中，美国位居15位，也就是第15名表现最好的。香港，这个并没有大量程序化交易的市场下跌了46%，表现最差。采用电脑交易的5个股票市场的平均下跌幅度为6.6%，低于电脑交易不流行的15个股票市场的平均下跌幅度。为何美国市场作为引起股灾的发源地，下跌幅度却不成正比呢？研究发现，套利交易在一定程度抑制了市场的波动性也修正了市场的不理性。
最后，理查德认为程序化交易恶性循环理论无法全面解释1987年股灾。理由基于三点:首先，程序化交易早在二十世纪80年初期就出现了，为何在1985、1986年没有引发股灾。其次，1987年股灾是在全球范围内爆发而并非美国独有，也说明市场中存在大量程序化交易并不是造成股市暴跌的主因。最后也是最重要的一点，程序化交易恶性循环理论需要用前期的下跌来解释后期下跌，如果仅关注股市后期下跌就无法找到股灾发生的真正原因。
编者观点：
要分析程序化交易对于1987年股灾的影响首先要理清股灾发生的脉络。1987年股灾前夕，机构投资者认为股市将出现反转，于是在股指期货市场中大量卖空套保（有证可查），由于空头套保单过多，从而引发芝加哥期货市场的股指期货暴跌。美国期货市场的异常造成全球投资者恐慌，由此全球其他市场出现动荡也不足为奇，随后1987年10月19日的美国股市出现了股灾。
编者认为程序化交易恶性循环理论确实不是股灾的发生的最重要原因，但是股灾早期程序化下单也难辞其咎。期货是双向交易，当大量套保空单促使股指期货价格下跌时，多头止损盘也助跌了期货价格。由于程序化交易提高了市场整体下单速度，从而使期货市场很快失去了应有的控制。从这个角度看，1987年股灾表面上的罪魁祸首应是期货市场突然出现的大量空头套保单，而程序化交易只是在一定程度上推动了股灾的爆发。
借鉴国外股灾发生的教训，我国在股指期货设计上不仅对市价和限价下单数量进行了限制还采用了熔断机制，这就在很大程度上保持了期货市场的稳定，从而减少股灾爆发的可能性。显然，我国股指期货推出后，不会增加A股市场的系统性风险。
⑥ 谁不知道股指期货是这次股灾的元凶
这次的股市大跌与股指期货真没有太大关系，现在股指期货交易量是很低的，对股市影响有限，影响股市大跌的因素主要还是股市自身的一些东西。
⑦ 股指期货被指股灾元凶 关闭后a股就不跌了吗
a股不会因为股指期货关闭而上涨的。2002-2005年也没有股指期货可是从2200点跌倒900点，股指涨跌是根据买卖供求关系决定的，而供求关系又和a股对资金的吸引力有关，就是未来上市公司的盈利前景。
⑧ 股指期货是2015年股灾的罪魁祸首吗
你好，股指期货并不是2015年股灾的原因，股灾是由市场自身决定的，股指期货的做空机制，加剧了股票的下跌。
⑨ 2015年股灾之后,中金所对股指期货的交易出台了哪些对应措施
2015年8月26日，中金所将沪深300和上证50股指期货各合约的非套期保值持仓的交易保证金由合约价值的10%提高到12%，2015年9月7日起这一数字上升至40%；对客户在单个股指期货产品、单日开仓交易量超过600手的认定为“日内开仓交易量较大”的异常交易行为，此后逐步将股指期货日内过度交易行为的监管标准降至10手；将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准调整为按成交金额的万分之一点一五收取。自2015年9月7日起，这一数据提升至万分之二十三收取。
2017年2月17日，将股指期货日内过度交易行为的监管标准从原先的10手调整为20手，套期保值交易开仓数量不受此限；沪深300、上证50股指期货非套期保值交易保证金调整为20%，中证500股指期货非套期保值交易保证金调整为30%（三个产品套保持仓交易保证金维持20%不变）；将沪深300、上证50、中证500股指期货平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之九点二。
2019年4月22日，将中证500股指期货交易保证金标准调整为12%；将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约500手，套期保值交易开仓数量不受此限；将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点四五。
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⑩ 股指期货是造成这次股灾的原因吗
不是股灾的原因.本身就股市就是人造牛市,再加上管理层的粗爆行为,造成的股灾.股指期货只是避险工具,不是股市下跌的直接原因