买开：买入开仓（做多的意思）
买平：买入平仓（平掉持有的空单的意思）
卖开：卖出开仓（做空）
卖平：卖出平仓（平多单）
㈡ 股指期货会与大盘反方向运行吗
根据对周边市场的了解，股指期货的上市不会改变市场原有的趋势，但中国特有的投资热情和非理性的投资冲动很可能会借道股指期货的推出将股票行情演绎成期货行情，即缩短行情延续的时间和加剧行情的波动。
股指期货对应沪深300指数的现货市场有领涨领跌或助涨助跌的作用，提高了市场的运行效率。
股指期货临近交割期同时具有明显的阻尼器的作用。因为股指期货的交割是以沪深300指数现货的结算价为基准的，这就导致股指期货当月合约越接近交割日，都不可避免地具有向现货结算价靠拢的性质。会缩小市场的波动，对沪深300指数起到一个稳定和收敛的作用。
短线震荡加剧筑头时间提前
同时业内人士认为，借鉴周边股市的经验，股指期货的推出不会改变市场原有的运行趋势，所以A股市场长期大牛市的格局不可能因此改变。
同时，由于股指期货上市前对行情有助涨作用，上市后又有助跌作用，所以股指期货上市时，往往会形成行情的中期头部。这一效应多次在周边市场出现，自然有市场自身的内在规律发生作用，所以A股市场出现类似走势的可能性也非常大。
但应当考虑到一个因素，如果市场都预计大盘将在股指期货上市时构筑中期头部，那么这个头部一定会提前出现。
这是因为多数人都会提前操作——卖出股票，以回避市场的系统性风险，那么预期的调整将提前出现，中期头部将在股指期货上市前到来。
㈢ 股指期货怎样反向交易规避股价的张涨跌风险
股指期货和股票没有关系，股指期货和股票的区别是股指期货可能做空，可以做多。
股指期货是以股票股指为标的的，以每个指数点多少钱计算出来的一个合约价值，股指期货是以保证金交易，以上证指数为例，3000点假如每个指数点100元，那么股指期货合约的价值就是300万，假如保证金是10％，你只需要30万就可获得一张做空的或者做多的合约。
假如你有很多股票是一个组合，那么你就可以利用股指期货套期保值，期货的功能之一就是套期保值，其实就是你卖出股票的同时，买入相应份额的期货，未来股票价格涨了，那么你卖出股票等于是损失了，但是由于你做多期货获得了收益，这种收益正好弥补了你在股票上损失的，这就是套期保值。
㈣ 期货开仓方向相反，当天不能平仓怎么办
1 期货的一个特征就是T+0交易，就是上一秒钟开仓，下一秒就可以平仓。不会出现说第二天不能平仓情况。特殊情况如期货公司服务器现问题除外。
2 这个问题是期货公司的问题，应该是他们那面系统出了问题，无法向交易所提交信息。期货公司如果出了这种问题，你可以要求他们赔偿的。
3换一家期货公司
㈤ 请问股指期货快捷反手是"先平仓交易结算完毕,然后再反向押单"的意思吗.
是的，反手，就是以当前价平了仓位后再以当前反向开仓
止盈止损和快捷平仓不是一个概念
止盈止损就是所谓的条件单，这个别轻易用 容易搞错
㈥ 股指期货和股市走势谁出现相反的情况吗
股指期货的的标的物是沪深300指数，沪深300指数 的标的物又是沪深交易所的优质蓝筹股，基本都是涨跌反映大盘的指数 ，所以走势 一般不会出现相反的情况 ，只是有微笑的差异
㈦ 恒指交易方向反了该怎么办
反向跟单，早已不是一个新词汇，早在2015年9月，我国政府为有效防范金融市场风险，对股指期货进行了管控，所有做反向交易的群体进行市场转移，应用到商品期货及全球期货做交易市场。
几十个人不挣不赔，剩下的都是亏钱的，在一千个亏钱的里头，有一百个是做了好几年的，剩下的九百个是一年换五茬的都是新手，新手很少能坚持一年的。都说十个做期货的有一个挣钱的，我觉得那个比例太大，根本找不出一个来。能挣钱的都是心智非凡之辈，可以向佛一样做在电脑前一个星期不动一个单，有时一个月也动不了一单，别人挣钱了他不会手痒，别人亏钱了他内心不起波澜。他轻易不出手，一出手必中。往往就是越能守得住，控制住欲望的人越稳定。
㈧ 股指期货如何对冲股市，具体如何操作
股指期货的应用策略主要包括对冲性操作和趋势操作。特别是对冲操作，更成为机构投资者应用研究的重点。本文就对冲操作效果和效率的关联关系、关联系数方面的研究作一探讨。
一、对冲的概念
对冲作为股指期货应用的一种策略，分为防御性对冲、主动性对冲和综合性对冲。防御性对冲又叫被动性对冲，是把对冲操作作为一种避险措施来使用，目的是保护现货利益，规避系统风险。主要包括完全套期保值和留有敞口风险的不完全套期保值。主动性对冲，是把收益最大化或效率最大化作为目标的对冲策略。主要包括套利策略和系统性投机策略。综合性对冲又称混合性对冲，是上述策略的综合运用，比如把股指期货的综合功用融合进股票组合中，形成包含股指期货的组合投资策略，把股指期货策略当作风险控制器和效率放大器，从而使得夏普比率最大化，来实现不同时期、不同市场背景下的综合效果。
二、关联和系数
研究对冲基本策略，首先要着重研判关联。股票组合，标的指数，期货指数客观上形成一个三维关联关系。在这个三维体系中，研究方向是两组关联关系。即单品种（包括股票组合）和标的指数的关联，现货指数和期货指数的关联。研究重点是标的指数，因为其“一肩挑两头”。
（一）股票组合（包括单品种）和标的指数的关联
股指期货标的物有别于商品期货标的物的主要特征之一是不可完全复制性。商品现货可以完全复制标准仓单，只要按照标准仓单的要求去生成，二者不仅可以消灭质量离差而且可以消灭价格离差。股票组合与股指之间的离差是永远存在的，即使某指数基金严格按照沪深300指数的构成比例去组建这个组合，也不可能做到完全“复制”，因为沪深300指数以分级靠档派许加权法计算的权重比例，每个撮合节都在变，是个序列变量。所以只能做到“逼近”，比如跟踪指数的ETF基金。机构投资组合的品种中通常包括沪深300成分股之外的股票，收益率离差就更难以避免了。这个特征可以派生出两个概念：第一，商品期货对冲操作的目标是价格风险，而股指期货对冲的目标是价格风险中的系统性风险；第二，由于股指期货的现货价格形成于证券市场，是集中交易的结果，具有权威性、准确性、动态性和唯一性，因此更方便于建立数学模型来研判他们之间的关联系数。而关联系数就是对冲纽带中的第一个环节。股票组合和标的指数的关联可以用三个指标做定量化研究：撬动系数、贝塔系数、样本误差系数。
1.撬动系数。
单品种和指数的关联研究一般有两个实现途径：一是动因分析，二是常态（现象）分析。动因分析主要着眼于股指的波动构成因素和反作用，常态分析主要着眼于通常状态下的关联程度的概念。动因分析是主动性对冲的关键，常态分析是防卫性对冲的要点。撬动系数是动因分析的一个基本指标。
沪深300指数计算公式为，报告期指数=报告期成分股的总调整市值/基期×1000，其中，总调整市值=∑（市价×样本股调整股本数）。可见影响指数波动的直接动因是成分个股波动。我们把这种对造成指数波动的直接影响力进行解析称为动因分析。根据沪深300指数的形成机制，可以逆运算撬动系数，表达式为：撬动系数=（市价×样本股调整股本数）×指数市价/∑（市价×样本股调整股本数）。
撬动系数是一个构成沪深300指数成分的重要性程度对比指标，是该品种或者股票组合收益率占指数收益率的百分比，静态意义是在某一时间尺度，我们对其他品种做静止替代，该品种或组合收益率波动1%对沪深300指数撬动多少个点，也可以表达为撬动幅度，即该品种或组合收益率波动1%对沪深300指数收益率撬动的百分比。此系数可以用来分析指数的历史波动，也可以通过因素解析研判和预测指数未来的波动
㈨ 如何利用股指期货进行反向套利
股指期货的反向套利是指当期货价格过低时，卖出股指现货，同时按照当前市场的价格买入股指期货合约，待期货到期交割后，赚取无风险有时甚至无需任何资本投入的利润的过程。反向套利成立的条件是期货价格向下偏离现货的价格。
反向套利是正向套利的逆操作，它和正向套利一样也包括五个步骤：①套利开始时，在创新类券商处融券，具体为沪深300成份股，期限与期货合约的到期期限相同，融券的到期期限最长不超过6个月。②以当前价格，按照各自权重将融入的沪深300成份股卖出，所得收入可以投资国债等以获得利息收入。③按照当前期货价格，买入等份但不等值期货合约。④套利结束或期货到期时，收回国债等的投资，获得资金，按照当时价格，买入沪深300成份股。⑤偿还融入的沪深300成份股。
下面通过一个例子来说明如何判断是否存在套利机会。如果存在套利机会，反向套利的操作过程与上一讲的正向套利过程基本相同，不再赘述。
2007年10月22日，沪深300指数现货当日收盘5,472点。现假设IF0711当日收盘价为4,888点，即期货价格向下偏离现货价格（亦即反向偏离）584点，该合约于2007年11月16日到期。假设目前的国债到期收益率为3.80%，沪深300指数年平均红利率为2%。判断有无套利机会。
第一步：计算IF0711合约的理论价值。10月22日至11月16日共25天，因此IF0711合约的期货理论价格为5,479点（期货理论价格计算公式略）。
第二步：计算股票交易成本，其中主要包括印花税、交易佣金和过户费。目前印花税率为0.3%，过户费是0.1%，交易佣金上限为0.3%，我们按照该上限估算，总的交易成本为0.7%，现货买卖交易共计2次，一次是套利开始时卖空，另一次是期货到期时再买回，故总的交易成本为1.4%。因此，股票交易成本为77点（5,472点×1.4%）。
第三步：计算其他成本，主要包括冲击成本、套利时间差异、指数样本调整和指数跟踪误差等导致的成本。如果按照年平均2%估计，那么其他成本为7点（5,472点×2%×25天÷365天）。
第四步：计算融券成本。由于2006年8月21日颁布的《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》并没有对融券成本做出具体的计息规定，加之融资融券业务尚未正式开展，我们不妨参照三个月贷款利率4.77%来计算融券成本。由此得出融券成本为18点（5,472点×4.77%×25天÷365天）。
第五步：判断有无套利机会。总的套利成本为102点（77点7点18点）。从IF0711合约的期货理论价格为5,479点扣除成本102点后得5377点，从5377点大于4888点可以得出存在套利机会的结论。
套利（包括正向套利和反向套利）成功的关键环节主要有以下几个方面：①快速捕捉并锁定套利机会。目前，国外和国内均有此类软件开发商。②具备融券能力且所融证券到位快。普通投资者的融券问题可以以资金作抵押向创新类券商融入所需证券，而所融证券到位快是指从提出融券要求到所融证券到位的间隔越短越好，以免错失套利良机。从以上分析可以看出，同时融入300只股票绝不是件容易的事，而且可能需要融券时大家都在套利，从而导致无券可融或融不齐300只的情况发生，因此，反向套利的一个重要准备就是对沪深300成份股进行战略配置，一为反向套利做准备，二是将来可以将该证券融出赚取融券收入，这也许就是前期沪深300权重股大幅飙升的主要原因。③卖空现货和买入期货必须同时完成以尽可能降低套利误差。按照事先设定的购买计划同时买入或者卖出300只股票则需要配备程序化交易系统。④正确估计套利期间的平均红利率。根据中证指数有限公司披露的沪深300指数编制方法四《指数修正》一章里面关于除息的规定：凡有样本股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落。这样会给先前交易的期货空头带来收益，也就是说，分红有利于做空头寸，所以正确估计套利期间的平均红利率就显得尤为重要。⑤正确估计指数样本调整的影响。指数样本的调整会使套利组合中的现货头寸不再完全模拟现货指数，因此跟踪指数样本的调整是完全必要的。沪深300指数在每年1月和7月定期调整样本，发生分拆、合并和新股上市时不定期调整样本。参考云掌财经！
㈩ 询问股指期货的作空反向交易
是的,在什么手续费都不算的情况下你已经保证你有了89点的收益
专业点说你这个叫锁仓,也就是在后市还不是很稳定的情况下我们现在把这个亏损或者说盈利锁住
等到行情好的时候在解开其中的一个单
这也是很长见的一个交易方法