蚂蚁集团科创板招股书出炉

A. 蚂蚁集团上市解读

毋庸置疑，作为一家拥有十亿用户、百亿利润的支付巨无霸，随着蚂蚁集团上市的脚步逐渐临近，这一场资本的盛宴即将开始。

国信证券通过绝对估值法和相对估值法，给出的蚂蚁估值范围是1.7万亿至2.5万亿元。晨星股票研究发表报告对蚂蚁集团的估值为2.45万亿港元(折合2.1万亿人民币)。

而中泰证券在结合可比公司估值，及蚂蚁模式的稀缺性，同时考虑金融业务利润占比后，给予蚂蚁集团的PE为45-60倍，对应2020年目标市值1.8万亿至2.5万亿元。

没有最高，只有更高的估值水平，是市场对于这一只金融巨无霸的美好期待。

值得一提的是，按10月22日收盘价计算，目前市值最高的公司是2.1万亿元的消费龙头股——贵州茅台，这意味着蚂蚁集团上市后，轻轻松松就可以拿下贵州茅台市值第一的宝座。

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2020年11月3日晚间，上海证券交易所(下称“上交所”)发布了《关于暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市的决定》。

“你公司原申请于2020年11月5日在上海证券交易所科创板上市。近日，发生你公司实际控制人及董事长、总经理被有关部门联合进行监管约谈，你公司也报告所处的金融科技监管环境发生变化等重大事项。该重大事项可能导致你公司不符合发行上市条件或者信息披露要求。”上交所称。

B. 蚂蚁集团股权结构

蚂蚁集团以“让信用等于财富”为愿景，致力于打造开放的生态系统，通过“互联网推进器计划”，助力金融机构和合作伙伴加速迈向“互联网+”，为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。

依靠移动互联、大数据、云计算为基础，为中国践行普惠金融的重要实践。旗下有支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用等子业务板块。

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蚂蚁金服旗下的支付宝，是以每个人为中心，以实名和信任为基础的生活平台。自2004年成立以来，截止2015年底，支付宝已经与超过200家金融机构达成了合作，为近千万小微商户提供支付服务，拓展的服务场景也不断增加。

多年以来，支付宝得到了更多用户的喜爱，截止2015年底，已经拥有超过4亿实名用户，为370座城市提供综合服务超过4000项。

支付宝持续致力于技术的发展和创新。根据2015年双十一的数据，支付宝交易峰值处理能力已经达到8.59万笔/秒。支付宝的支付风险发生概率达到低于十万分之一的水准。

C. 蚂蚁集团向港交所递交上市申请了

是的。上证报中国证券网消息，继浙江证监局披露蚂蚁集团已经完成上市辅导之后，上交所科创板、港交所几乎同时披露正式受理蚂蚁集团IPO申报稿。

据了解，7月20日，支付宝母公司蚂蚁集团宣布，启动在上海证券交易所科创板和香港联合交易所有限公司主板寻求同步发行上市的计划，以进一步支持服务业数字化升级做大内需，加强全球合作助力全球可持续发展，以及支持公司加大技术研发和创新。

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蚂蚁集团简介

7月13日，原“蚂蚁金服”企业名称从“浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司”变更为“蚂蚁科技集团股份有限公司”。蚂蚁科技集团股份有限公司（下称“蚂蚁集团”）成立于2000年，注册资本约为237亿，法定代表人为井贤栋。

该公司由32名股东组成，大股东为杭州阿里巴巴网络科技有限公司，持股比例33%，第二大股东为杭州君瀚股权投资合伙企业（有限合伙），持股比例28.44%，第三大股东为杭州君澳股权投资合伙企业（有限合伙），持股比例为21.53%。公司对外投资45家，目前42家公司在业。

D. 蚂蚁集团披露招股文件，这一举措的目的是什么

8月25日晚间，上交所受理蚂蚁科技集团股份有限公司(简称“蚂蚁集团”)科创板上市申请，公司拟募资480亿元，用于进一步支持服务业数字化升级做大内需，加强全球合作并助力全球可持续发展，以及支持公司加大技术研发和创新等。

E. 蚂蚁集团公布上市发行方案，预计发行多少股票

蚂蚁集团公布发行方案，A股打新规模预计发行约200亿股票。

在科创板IPO获证监会同意注册后，10月21日晚间，蚂蚁集团更新招股意向书并公布上市发行方案：按照1：1的首发规模，蚂蚁将分别在A股和H股发行不超过16.7亿股的新股，A+H发行的新股数量合计不超过发行后（绿鞋前）公司总股本的11%。

其中在A股的初始战略配售股票数13.4亿股，占A股初始发行量80%，创下科创板新高。参与战略配售的投资者需承诺1-2年的限售期，为科创板历史最严。此外，蚂蚁还在初始发行安排中，留出3.34亿股供机构和个人投资者“打新”。

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阿里巴巴认购7.3亿股

阿里巴巴集团的全资子公司浙江天猫技术有限公司将作为战略投资者参与本次发行上市的战略配售，认购7.3亿股。其他战略配售对象还包括：战略配售蚂蚁的封闭式基金、保荐机构和符合规定的长线投资者。

蚂蚁此次并未披露更多战略配售对象名单，但多个国内外知名机构投资者均在积极寻求参投蚂蚁IPO。

F. 蚂蚁集团准备在科创板及港交所上市吗

蚂蚁集团计划在科创板及港交所上市，不过现已暂缓上市。

2020年7月20下午，支付宝母公司蚂蚁集团宣布，启动在上交所科创板和港交所主板寻求同步发行上市计划，以进一步支持服务业数字化升级做大内需，加强全球合作助力全球可持续发展，以及支持公司加大技术研发和创新。

蚂蚁集团据悉计划在香港寻求100亿美元的IPO，中金、花旗、摩根大通、摩根士丹利负责其香港IPO事宜，蚂蚁集团计划在科创板和港交所同步上市估值或将达到2000亿美元。

蚂蚁集团实现营业收入1200亿元人民币，净利润为170亿元。而此次蚂蚁集团据悉寻求IPO估值至少2000亿美元，约合1.4万亿人民币。

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蚂蚁集团表示，公司寻求两地上市，以进一步支持服务业数字化升级做大内需，加强全球合作助力全球可持续发展，以及支持公司加大技术研发和创新。

欣喜地看到，科创板和香港联交所推出了一系列改革和创新的举措，为新经济公司能更好地获得资本市场支持包括国际资本支持创造了良好条件，我们很高兴能有机会参与其中。

蚂蚁集团董事长井贤栋表示，上市可以让我们更透明地面对世界，面对公众，可以凝聚更多志同道合的同路人，同时也将更好地跟全社会分享我们的成果和未来。

据介绍，蚂蚁集团是支付宝母公司，也是全球领先的金融科技开放平台，致力于以科技推动包括金融服务业在内的全球现代服务业的数字化升级，携手合作伙伴为消费者和小微企业提供普惠、绿色、可持续的服务。

G. 蚂蚁集团发行方案出炉，哪些信息值得一提

蚂蚁集团宣布上市了，我想我和很多人一样对于蚂蚁集团的上市感到很开心吧。蚂蚁集团官方还发布了集团的发行方案，方案表示蚂蚁集团将会按照A股加H股两股的招股计划来在证券市场上招募意向股票投资人，同时，蚂蚁集团还推出了适合个人投资蚂蚁集团的股票。不得不说的是，蚂蚁集团推出的A股和H股这两种股票的发行不会超过16.7亿股，并且A股的初始战略配售股票数多达13.4亿股，单单就这两点来看，蚂蚁集团这次的发行方案可谓是极具吸引力，我们可以想象得到的是，当蚂蚁集团股票正式定价且开始招股那天，一定有很多投资人抢购蚂蚁集团的股票产品。

众所周知，蚂蚁集团是一家大企业，就其集团现在的估值来看，蚂蚁集团已经是世界级的独角兽集团了，不得不说，就我个人而言，我真的为中国有这样的集团感到骄傲。

H. 蚂蚁集团公布上市发行方案，什么时候开始申购

10月21日晚间，证监会同意蚂蚁集团科创板IPO注册。同时，蚂蚁集团更新招股书并公布上市发行方案。根据招股书，蚂蚁集团称，本次发行的初步询价时间为10月23日，申购时间为10月29日，缴款日期为11月2日，本次股票发行结束后公司将尽快申请在科创板上市，股票代码为688688，申购代码为787688。

同时，招股书显示，蚂蚁集团本次A股初始发行股份数量不超过16.71亿股，不超过A股和H股发行后公司总股本的5.50%，初始战略配售股票数13.4亿股，占初始发行量80%。阿里巴巴集团的全资子公司浙江天猫技术有限公司将作为战略投资者，认购蚂蚁在科创板发行的7.3亿股票。

值得一提的是，根据蚂蚁发行安排，参与战略配售的投资者需承诺获得的配售股票中，50% 股份限售期限为12个月，50% 股份限售期限为24个月。

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蚂蚁集团前三季度实现营业收入1181.91亿元

据蚂蚁集团公布数据显示，蚂蚁集团前三季度实现营业收入1181.91亿元，同比增长42.56%。据港交所官网显示，目前，蚂蚁集团也已通过港交所聆讯。

8月25日，蚂蚁集团向上交所、港交所同步递交上市招股文件。蚂蚁集团招股文件显示，阿里持有蚂蚁33%的股份。同时，马云个人持股比例不超过8.8%，马云还宣布捐出6.1亿股蚂蚁股份做公益，相当于蚂蚁发行后总股本的2%。