⑴ 股转公司新规出台，新三板挂牌企业的持股平台不让定增了，怎么办
罗俊荣律师，专注于企业新三板挂牌辅导，企业资本法律顾问，企业并购重组，股权激励领域。总结分析相关法律法规，结合多年以来的案例经验，为您提供答案如下：
您所说的股转公司新法规，是指：11月24日，股转公司公司业务部发布的《非上市公众公司监管问答——定向发行（二）》。其主要内容为：
1、“单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投资者适当性管理要求，不得参与非上市公众公司的股份发行”。
2、“接受证监会监管的金融产品，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与非上市公众公司定向发行”。
从内容上面看，新规并未将普通外部投资人组成的投资性质持股平台与由公司内部员工组成的激励性质持股平台做区分，新规针对的是所有类型的持股平台。因此，新规对于准备实施股权激励的（拟）挂牌企业影响主要体现在以下几个方面：
1、对于已挂牌公司，新设立的有限公司或合伙企业员工持股平台不能通过认购定向增发的新股获取用于员工激励的挂牌公司股份。
2、新规只适用于挂牌公司定向发行的认购行为（该认购行为需要新三板监管部门审批），合伙企业/有限公司员工持股平台参与老股的转让暂时不受影响。只要新设员工持股平台在券商处完成投资者账户合规性审查并成功开户，就可以参与到挂牌企业的二级市场交易中来。
3、对于在企业挂牌之前就已经成立并持股的有限公司/合伙企业员工持股平台，新规同样并不适用。根据《非上市公众公司监督管理办法》第五章第三十九条的规定，挂牌前成立并持股的员工持股平台作为公司老股东可以认购新股。
对于拟挂牌新三板或者是已挂牌新三板的公司来说，具体可以这样做：
1、挂牌之前是搭建员工持股平台的最好时点。挂牌之前的股权激励计划可以使员工充分享受公司登陆资本市场带来的股票增值收益，实现激励最大化。
2、鉴于本次新规以及未来可能出现的其他限制性政策，挂牌前搭建员工持股平台需要考虑未来的多期股权激励计划，建议将预留部分的股份在持股平台中提前落实。
3、已完成新三板挂牌的企业新设员工持股平台，在完成开立交易账户的前提下，参与新三板二级市场的交易尚无明确政策限制。所以在目前时点，还可以通过新设员工持股平台受让老股的方式实施激励。虽然此持股平台不同于由一般外部投资者组成的持股平台，但严格意义上来讲仍有规避投资者适当性的嫌疑，不排除未来股转公司出台新的政策对此种方式加以限制。
4、本次新规已明确规定：已挂牌公司仍可考虑使用证券公司资产管理计划、集合信托计划等接受证监会监管的金融产品，作为员工持股平台认购挂牌公司定向发行的新股。
5、最后需要提醒广大（拟）挂牌企业的是：无论什么阶段采取何种激励股份获取方式，在使用未接受证监会监管的持股平台（合伙企业/有限公司）实施股权激励计划时，需要注意股东超200人的问题，因为该类持股平台需要穿透计算股东人数，（拟）挂牌企业直接、间接股东合计超过200人后，需要履行相应的证监会备案程序。
⑵ 新三板拟挂牌或者已挂牌公司可以更换主办券商吗具体流程是什么
根据第一路演小编的新三板操作经验，拟挂牌公司在申请挂牌前更换主办券商，直接与主办券商自行协商即可，无须报告给全国股份转让系统。
全国股份转让系统实行主办券商制度，主办券商在公司挂牌后，仍需对其履行持续督导义务，股转系统鼓励挂牌公司与主办券商建立长期稳定的持续督导关系，除主板券商不再从事推荐业务或者挂牌公司股票终止挂牌两种规定情形外，双方不得随意解除持续督导关系。
主板券商与挂牌公司因特殊原因须解除持续督导关系的，双方应协商一致，且有其他主办券商愿意承接督导工作，事前报告给股转系统并说明理由。在今天操作流程中，挂牌公司和承接督导事项的主办券商应履行相应的内部决策程序。
⑶ 拟挂牌新三板是什么意思的最新相关信息
有的企业即将挂新三板，已经在券商指导下净值调查结束，股改完成，然后企业有的可能是为了扩大生产，有的可能是为了适应资本市场，发行一批企业的原始股，让保荐机构或者券商发行，来看看企业的股权价值以及学习企业在资本市场中方法，以面对登陆新三板以后复杂的金融市场环境！所以很多即将挂牌的企业都会在挂牌前选择发行一小部分定增原始股！希望给你带来帮助！
⑷ 现在拟挂牌新三板的一家公司，如果董事会成员与经理层完全重合，会成为被否原因吗
如果不存在独立董事的话，董事会成员全部担任经理层应该没什么问题。
此外应该注意的是，监事会人员的情况，监事会成员不宜担任财务负责人等角色。
⑸ 拟挂牌新三板公司董事长同时是控股股东公司的董事长会对挂牌造成实质性影响吗
1、控股股东、实际控制人合法合规，最近24个月内不存在涉及以下情形的重大违法违规行为：（1）控股股东、实际控制人受刑事处罚；（2）受到与公司规范经营相关的行政处罚，且情节严重；情节严重的界定参照前述规定；（3）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。总的原则是：不强制要求企业在申报时提供环保、质检、安监等官方证明或核查文件，但需要企业日常经营应符合相关法律法规的要求，并做好相关信息披露工作。
2、现任董事、监事和高级管理人员应具备和遵守《公司法》规定的任职资格和义务，不应存在最近24个月内受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形；
3、控股股东和实际控制人近2年不能违法。对于实际控制人变更可以有条件接受，前提是变更不影响公司业务稳定和持续经营能力。公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。实际控制人占用公司资金的必须归还，资金占用的视具体情况进行整改或提出改进措施，但应披露信息。
⑹ 我同学的公司拟在新三板上市，现在挂牌的红头文件已经下来了，开始发行原始股，推荐我购买，购买后有何风
上市后，原始股成为限售股。根据持有人持有份额，限售时间长短不同。对于自然人股东来讲，公司上市后，若其持有股份占公司总股份比例小 于5%，被叫做“小非”，有一年的禁售期，禁售期满后，即可以出售全部股份。到时候去交易所开个户，委托卖掉就是了。新三板挂牌成功性很高的。关键在1年后，你可以卖时，公司还在不在，会不会退市。这个是最大风险。其次，原始股价格高，上市后转换成股票价格，是否有足够的价差。第2个风险。因为上市后价格会浮动。