科创板发行及承销办法

⑴ 科创板交易细则全文

4月11日上交所网站上显示的是，木瓜移动科创板已经进入问询阶段啦，同时木瓜移动也是上海证券交易所目前受理的第四家申请科创板的北京企业，前几天听说木瓜移动公司计划首次公开募股募集11多亿元人民币，估值差不多47多亿呢。

⑵ 科创板上市政策及流程

⑶ 科创板股票网下初始发行比例

根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第十二条，在科创板首次公开发行股票，网下发行比例应当遵守以下规定：
1、公开发行后总股本不超过 4 亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的 70%。
2、公开发行后总股本超过 4 亿股或者发行人尚未盈利的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的80%。
3、应当安排不低于本次网下发行股票数量的 50%优先向公募产品（包括为满足不符合科创板投资者适当性要求的投资者投资需求而设立的公募产品）、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金配售。
4、公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。
5、对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当相同。公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金的配售比例应当不低于其他投资者。
6、安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。

应答时间：2020-10-15，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

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⑷ 科创板发行上市条件是如何设置的

想在科创板发行上市，需要满足五大大条件，这五大条件里涵盖了发行股份总额，公开发行的股份比例以及市值及财力方面，具体内容也将在下面也为大家一一呈现。

04、预计市值不低于30亿人民币的情况下，一年内收入不得低于3亿人民币。

05、预计市值不低于40亿人民币的情况下，主要业务或产品方面，就需要经国家有关部门的批准，并且有了阶段性的成果。

五、满足上交所其他规定上市条件

想要在科创板发行上市，最低要求都需要3000万人民币，而且针对市值及财务方面也有相关的规定和要求，截止至2020年，成功在科创板上市的企业才96家，可见能在科创板上市的公司至少在科技创新能力方面是非常有实力的。

⑸ 科创板的申购发行发行定价

在科创板股票发行定价环节，投资者需关注哪些主要风险？
由于科创板企业普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高等特征，市场可比公司较少，传统估值方法可能不适用，发行定价难度较大，科创板股票上市后可能存在股价波动的风险。
此外，在初步询价结束后，如果科创板发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的，将按规定中止发行。
一是鼓励高管、核心员工通过设立专项资产管理计划参与战略配售。相关安排在香港、美国等成熟市场的首次公开发行中较普遍。相关机制有利于向市场传递正面信号，促使发行人在定价时兼顾高管、核心员工的投资利益，审慎定价。
二是引入保荐机构相关子公司“跟投机制”。增强对保荐机构的资本约束，强化其履职担责，在新股定价中平衡兼顾发行人与投资者利益，合理定价。
三是承诺最低持有期限。在获配股票后，规定发行人的高管、核心员工设立的专项资产管理计划持有时间不少于12个月，保荐机构相关子公司持有时间不少于24个月。同时，允许战略投资者获配的股票可以按规定向中国证券金融股份有限公司借出，以增加二级市场供给，平抑价格波动。
四是允许采用超额配售选择权（又称绿鞋机制）。科创板股票首次公开发行时，发行人和主承销商可以采用超额配售选择权，取消首次公开发行股票数量在4亿股以上的限制，促进科创板新股上市后股价稳定。

⑹ 科创板有哪些规则啊

一.科创板的涨跌幅限制

科创板股票涨跌幅规则如下：
1、竞价交易的科创板股票，实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制为20%；
2、首次公开发行上市的科创板股票，上市后的前5个交易日（含上市首日）不设价格涨跌幅限制；
3、市价申报适用于有价格涨跌幅限制股票与无价格涨跌幅限制股票连续竞价期间的交易。

二.科创板的交易时间

科创板股票交易时间如下：
1、开盘集合竞价：交易日 9：15-9：25；

2、连续竞价：交易日 9：30-11：30、13：00-14：57；

3、收盘集合竞价：交易日 14：57-15：00。

其中，盘后固定价格委托交易时间如下：
1、申报时间：交易日 9:30－11:30、13:00－15:30；（期间，未成交的申报可以撤销）

2、交易时间：交易日 15:05－15:30。

三.科创板的临时停牌规则

科创板盘中临时停牌机制说明：
1、竞价交易阶段出现下列情形之一的，将实施盘中临时停牌：（1）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%；
（2）无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过60%；

2、停牌时间：单次盘中临时停牌的持续时间为10分钟，停牌时间跨越14:57的，于当日14:57复牌。

3、盘中临时停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报，复牌时对已接受的申报实行集合竞价撮合。

4、单个交易日内，同一股票单向最多停牌2次共20分钟，双向最多停牌4次共40分钟。
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