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股票承销与债券承销

发布时间:2021-08-02 10:33:42

A. 债券发行与承销有什么

同学你好,很高兴为您解答!


掌握我国国债的发行方式;熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序;熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素.了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定;了解次级债务的概念、募集方式;了解混合资本债券的概念、募集方式。熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形;了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求。熟悉企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织;熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制。熟悉证券公司债券的发行条件与条款设计;了解证券公司次级债券的发行条件;了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容;熟悉证券公司债券的上市与交易的制度安排。了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。


希望我的回答能帮助您解决问题,如您满意,请采纳为最佳答案哟。


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高顿祝您生活愉快!

B. 什么是证券发行与承销

《2010版证券业从业资格考试统编教材:证券发行与承销》内容简介:随着我国资本市场规范化、市场化、国际化的发展趋势日渐显著,不断提高证券经营机构的竞争能力和风险控制水平,提升证券业从业人员和广大证券市场参与者整体素质,显得尤为重要。《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》以及中国证监会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》规定,从事证券业务的专业人员,应当参加从业资格考试并取得从业资格。凡年满18周岁、具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员都可参加证券业从业资格考试。上述规定对扩大证券市场从业人员队伍,提高证券从业人员的专业水平,规范证券业从业人员管理具有十分重要的意义。为适应资本市场发展的需要,中国证券业协会根据一年来法律法规的变化和市场的发展,对《证券业从业资格考试统编教材》进行了修订:第一,随着我国股指期货的推出,在《证券市场基础知识》、《证券投资分析》等书中,增加有关沪深300股指期货合约及其交易规则、股指期货投资的风险分析等内容;第二,根据新修订的《证券发行上市保荐业务管理办法》,在《证券发行与承销》中修订有关发行保荐制度的内容,增加有关创业板发行、上市、督导等操作上的特殊规定等内容;第三,对《证券交易》书稿进行全面梳理,调整了部分章节设置,根据新颁布的法规对相关内容进行了修订和补充,增加了有关证券经纪业务营销管理方面的内容,同时,简化了有关证券交易结算方面的内容;第四,根据新发布的有关基金销售的规范,修订了《证券投资基金》中的相关内容,增加了分级基金、基金评价等内容;第五,在《证券投资分析》中增加了有关证券估值方法、债券估值等内容;第六,在《证券市场基础知识》中增加了有关证券交易、发行制度介绍、上市公司信息披露监管方面的内容;第七,对原教材中的基本概念、理论和基本框架进行了较为全面的梳理和修订,对错漏之处进行更正,删除了已不再适用的内容。

C. 债券的承销和分销在业务的角色和流程中有什么区别

1、债券承销是指投资银行接受客户的委托,按照客户的要求将债券销售到机构投资者和社会公众投资者手中,实现客户筹措资金的目的的行为或过程。债券分销是指债券承销商在债券分销期内,将其所承购债券转让给其他市场成员的业务。

2、投资银行获得债券承销业务一般有两种途径。一是与发行人直接接触,了解并研究其要求和设想之后,向发行人提交关于债券发行方案的建议书。如果债券发行人认为投资银行的建议可以接受,便与投资银行签订债券发行合同,由该投资银行作为主承销商立即着手组建承销。

3、债券承销与股票承销有一个很大的不同是,成员并不一定单纯是投资银行或全能制银行中的投资银行部门构成,这是因为许多限制商业银行参与投资银行业务的国家,对商业银行参与债券尤其是国债的承销和分销的限制比较宽松。组建承销商确定成员的责任后,便进入了债券的发行阶段。严格来说,债券的发行与股票的发行并没有太多的差别。

4、代销是指发行人委托承销商向社会销售债券,承销商按照规定的发行条件在约定的期限内尽力推销,到了销售截止日期,债券如果没有按照原定发行数额全部销售出去,则其未销售部分退还给发行人,承销商从发行人那里收取委托手续费,但不承担任何发行风险。采用代销方式,发行者仍有发行失败的风险;而中介机构虽然承担的风险小,但其收人也相对较小。因此,这种方式在各国都较少采用。

D. 证券发行与承销是不是特别难啊

证券从业资格考试有五门,分为基础科目《证券基础知识》,专业科目《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资基金》、《证券投资分析》。

关于合格的问题:

考试成绩合格可取得成绩合格证书,考试成绩长年有效。

通过基础科目及任意一门

专业科目考试的,即取得证券从业资格。

通过基础科目及任何两科专业科目考试的,取得证券从业一级资格证书

通过基础科目及其他四科专业科目考试的,取得证券从业二级资格证书

题型:

单项选择题共60小题,每题0.5分,共30分
不定项选择题共40小题,每题1分,共40分
判断题共60小题,每题0.5分,共30分(断题答错不倒扣分)

试卷总分100分考试时间为120分钟
合计160道题,总计100分,60分及格。

上面的基本资料你可以从网络上具体的看看

下面说说个人的看法吧

你问这个应该是你想参加证券从业考试,首先说这个考试时门槛类考试,不是选拔类考试,所以你不用担心他的难度,可以说是很简单的。(题外话,上次问一个证券公司招实习的这个从业资格有什么用,他说基本没什么用,但是证券公司的每个人都必须有这个证,说除了保洁阿姨还有保安不用外,司机都考了...不知道是不是太夸张,但是说明了它的必要性和普遍性,所以也表明其难度不高)

《证券基础知识》是必考科目,也是最基础的科目,相当于其他四本书的总纲,如果你对于证券方面的东西不是很了解,看完这本书之后,你就会对整个证券行业有一个大致的了解,对它的运行方式,交易交收,规章制度等等都会有一个印象。
看完这个算是简单的入门吧,如果你不是准备考完全部的五科,通过这本书可以了解自己的兴趣所在,然后对于下面的专业科目也可以有目的的选择。

《证券交易》,显而易见最要是讲证券市场的股票交易的东西,包括股票的开盘价怎么确定,收盘价确定,大宗交易的一些概念,下面是目录
第一章 证券交易概述
第二章 证券经纪业务
第三章 经纪业务相关实物
第四章 特别交易事项及其监督
第五章 证券自营业务
第六章 资产管理业务
第七章 融资融券业务
第八章 债券回购交易
第九章 证券交易的结算
总的来说比较琐碎,考的东西也很琐碎,但是不难,理解记忆也很容易通过的,在网评中好像这个难度比基础要小

《证券发行与承销》,主要内容,证券经营机构的投资银行业务、股份有限公司概述、企业的股份制改组、公司融资、首次公开发行股票的准备和推荐核准程序、首次公开发行股票的操作、首次公开发行股票的信息披露、上市公司发行新股、上市公司发行可转换公司债券、债券的发行与承销、外资股的发行、公司收购与资产重组等。
通过本部分的学习,要求掌握上述内容以及相应的法规政策
这个主要是法律法规的东西,肯定是无法背的,大概看看就行,我复习的时候只是看看自己认为的重点,一般是每章每节开头的那几页,具体列出的法条规章不用看,时间不多的话可以考虑考这个,考试的时候很多可以猜,因为有些很明显是违法的,有些是必须遵守的。但是你必须看书,因为有些业务的东西你根本没接触过,也不知道哪些是不是对的。这个容易挂在多选上

《证券投资基金》也很容易猜到是关于基金方面的内容,包括基金的概念,基金分类什么,基金的管理,运作之类的东西。

《证券投资分析》主要就是财会方面的东西,对公司的一些财务指标计算分析,然后是证券风险收益,证券组合一类的东西,看起来比较专业,其实考的也很浅显,不难。
考试的时候有计算,财会方面,一般是给个简单的财务报表你,算哪个财务指标,或者是问哪些财务指标可以用上面的数据算出来之类的。投资组合计算一般是比较简单的收益的加权平均,方差什么的,夏普公式的那类似几个也出题,计算题数量不会太多,其实很简单,别看到就晕了放弃掉。

如果太说详细了,你又没看过教材而且只是对这个考试要一个了解的话,反而你弄迷糊了,总之你想考的话就先买教材,先把基础知识和配套的练习册买了,回去看看(正版贵,去淘盗版),如果想一次先考两门,就顺带报《证券交易》,相对简单,也是课本+习题,两本。如果还想考其他的,就根据你的兴趣再选择。先行动起来哦~你会知道怎么做的,我考的时候,还不知道上网络看,买了书回去就闷着看了,然后去考试,啥都不知道,回来才看到网上这个重点那个重点的。

话说你也别太相信重点,这个考试的题库题目很多,并不是人来出题的,是机选的,所以重点这个,不好讲。因为题目都是客观题(单选、多选、判断),如果实在不会,也可以蒙的,把书认真看完了,考试的时候看到答案也会有印象,所以真的不需要死背。

如果不放心,考前再买套卷之类的也可以,不过要是你能把习题册弄完其实是绝对足够的,或者把重点章节做做差不多也能通过了。

复习时间的话,如果你是学生族,那时间应该比较充分,基础最多两个星期就可以弄完(其实清闲是一方面,主要是学生都比较会考试...),如果工作的话就看个人情况啦~交易也差不多,发行承销一个星期,睡觉前当小说看看,大概只有一半书的内容是有用的,基金和分析看你感觉,一般前面把基础看的不错了,后面感觉就上来了,也很快的~

关于考试的时间什么的,你在网上搜搜,一年好几次呢,报名是在证券业协会的网站上,网上报名,汇款。

大部分手打比较累哈
有什么不懂得可以咨询北京通博教育网

E. 公司债券承销与公司股票承销的不同之处

以国内的情况来说(需要指出,国内一般所指的公司债是指在交易所市场上市的债券,而在银行间市场发行的债券被称为企业债):

1、承销商面对的投资群体不同:固定收益产品的投资人和权益类产品投资人,其投资风格有很大差异。

2、承销商采用的定价机制不同:公司债可采用参考定价法和招标法,也有采用市场询价法发行;公司股票目前一般采用市场询价法。

3、承销商承担的尽职调查内容和监督发行人信息披露的责任不同:债券承销主要关注发行人的信用情况、担保情况和偿债能力;股票承销关注的公司信息要全面、复杂得多,涵盖了与公司价值判断有关的方方面面。

4、承销商在发行后的角色不同:A股股票的承销商往往在发行后担任公司的保荐机构,有长期的持续督导义务;公司债的承销商后续责任则较少,可能担任债券受托管理人。

5、承销费率水平有较大差异:一般来说,股票承销费率较高。

此外,还有很多细节上的不同,比如产品设计上的不同:公司债券产品的设计要更复杂一些;以及承销前面对的审核程序不同,等等。

希望能帮到你。

F. 债券承销方式有哪些有什么区别

从证券承销实践看,证券承销主要有以下四种方式:代销、助销、包销及承销团承销。

(一)证券代销

所谓证券代销,是指承销商代理发售证券,并发售期结束后,将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。

证券代销的特点是:

(1)发行人与承销商之间建立的是一种委托代理关系 。代销过程中,未售出证券的所有权属于发行人 ,承销商仅是受委托办理证券销售事务;

(2)承销商作为发行人的推销者,不垫资金 ,对不能售出的证券不负任何责任,证券发行的风险基本上是由发行人自己承担;

(3)由于承销商不承担主要风险 ,相对包销而言,所得收入(手续费)也少。

(二)证券助销

所谓证券助销,是指承销商按承销合同规定,在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进(余额包销),或者按剩余部分的数额向发行人贷款,以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。我国的证券法将余额包销归入包销方式。

(三)证券包销

所谓证券包销是指在证券发行时,承销商以自己的资金购买计划发行的全部或部分证券,然后再向公众出售,承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方式。

证券包销又分两种方式:一种全额包销,一种是定额包销。全额包销是承销商承购发行的全部证券,承销商将按合同约定支付给发行人证券的资金总额。定额包销是承销商承购发行人发行的部分证券。无论是全额包销,还是定额包销,发行人与承销商之间形成的关系都是证券买卖关系。在承销过程中未售出的证券,其所有权属于承销商。

(四)承销团承销。

亦称"联合承销",是指两个以上的证券承销商共同接受发行人的委托向社会公开发售某一证券的承销方式。由两个以上的承销商临时组成的一个承销机构称为承销团。

我国《证券法》规定,向社会公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的,应当由承销团承销。承销团应当由主承销与参与承销的证券公司组成。

G. 证券发行与承销都是干什么的

没有悬赏是很少人回答问题的!
证券发行与承销其实就是在公开市场中发行有价证券的一个过程!
简单来讲,就是股票,债券的发行流程以及销售的手法!
你可以简单理解为股票,债券等有价证券的产生过程!

H. 证券承销商和证券经纪商有什么区别

证券商可分两大类,一类是证券发行市场上的证券商,属于证券承销商;另一类则是证券流通市场上的证券商,属于证券经纪商。 证券经纪人从狭义范围而言就是为客户证券交易提供中介服务,并收取佣金的自然人。

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