期货手续费收取方式与计算公式：
不同期货品种采取不同收取方式，目前交易所的手续费有两种收取方式：
①按手数，即一手多少元，如白糖合约为3元/手。对应计算公式为：N手某期货合约手续费=固定手续费×N手，那么一手白糖的手续费就是3块钱
②按照成交金额的比例，一般都是万分之多少。对应计算公式为：N手某期货合约手续费=开仓/平仓成交价×交易单位(合约乘数)×手续费率×N手，以螺纹钢举例，螺纹钢的手续费是成交金额的万分之一，假如螺纹钢的价格是4000元，那么一手螺纹钢的手续费=4000*1*10*万分之一=4元
每一家交易所都规定各期货品种的交易所标准手续费，需要注意的是，交易手续费不是一成不变的，期货交易所会不定期有所调整，具体可查【最新的手续费标准一览表(实时更新)】，但投资者只能通过期货公司的交易席位来参与到交易，考虑到风控和成本因素，期货公司一般都会在交易所基础之上加收部分手续费。
『贰』 股指期货套利持有成本怎么计算
一、定义
套利（Arbitrage）是金融市场中极为常见的名词，它是一种同时在相同或不同的市场中进行不具任何风险、而且可以预见确定报酬的交易行为，为一种无风险且获利在交易之初便确知的交易行为。
最简单的一种套利，便是在相同或不同的市场中，与不同的交易对手查询同一种商品的价格，如果出现不同的报价，且此一价格差异足够弥补交易成本，便可以买进价格被低估的商品，并且卖出价格被高估的商品，毫无风险地进场赚取一笔已知的利润。
指数期货套利：同样的套利机会，也存在期货与其标的股票之间。简单来说，指数期货套利就是利用期货指数低于（高于）合理水准，一面买进（卖出）指数期货，一面卖出（买进）可以代表指数现货的个股组合，并利用在合约到期时，期货和现货指数将合而为一的原理，买进（卖出）持股且卖出（回补）期货部位，获得无风险的利润。
二、持有成本理论
欲了解期货的交易策略及掌握市场的动态，期货的定价原理基本且必要的基础。在推算期货合理的价格的众多研究中，最重要也是最基本的便是持有成本理论（costofcarrymodel），只是一种利用期货与现货的套利关系为基础所发展出来的定价模式，借由期货与现货间的持有的持有成本概念，期货市场价格与现货市场价格间的关系可被明确界定，并可用决定期货的合理价位。
本文将以持有成本合理为出发点，推导期货价格的订定，再以此为基础，了解股价指数期货的定价方式，推演出指数期货的套利交易策略。
（一）持有成本定价模式
持有成本定价模式解释了现货与期货市场价格间的关系。为了降低此一模型的复杂性，先建立以下假设：
1.无任何交易成本
2.无任何交易策略限制
3.市场为一强势效率市场
持有成本模式显示一个以借贷的资金，在现货市场上买进与期货合约中数量
相同的自此或商品，并持有该资产至期货契约的到期日，再将该资产与期货的买方进行交割，这一连串动作中的成本及所有发生费用的加总，等于期货合约的合理价格。
持有成本公式：
合理期货价格=标的物现货价格×（1+持有成本）
=标的物现货价格×（1+i）t/360+C
其中，i：资金成本
t：距期货契约到期日所余天数
C：资金成本以外项目，包括仓储费、保险费等。
在正常的状况下，期货的价格应该等于（或近乎于）由该模型推导出的合理价位，若此，则市场上无套利机会：反之，则意味着期货契约因受到其他因素的影响，致使脱离了期货本身原有价格，若此价差能够涵盖交易成本，则套利机会空间出现！换言之，当持有成本不等于基差（为现货减去期货的值），则持有成本与基差间的价差既有套利空间。
（二）持有成本理论在股价指数上的应用
1.指数期货的合理价格
股价指数期货之标的物事根据特定股票投资组合计算出来的股价指数。根据持有成本模式，可推导出指数投资组合与指数期货价格间的关系如下：
股价指数期货合理价格=现货指数×（1+i）t/360-D
其中，i：资金成本
t：距期货契约到期日所余天数
D：指持有与该指数相同的投资组合所预期应得高的股利收益。
这个公式与最基本的持有成本模式并无太大不同，唯一不同之处为股利的计算，原因在于股价指数期货的定价必须考虑不到股利这项因素，因为持有现货指数的投资组合是可以享有股利收入，而股价指数期货契约的持有人则否，古于期货定价时必须将股利排除在真实价值之外，予以扣除。
2.套利空间：
依据前述之持有成本理论，期货价格与现货价格间的价差，应维持在理论的合理区间之内，在加计所有交易成本后，若期货价格偏离此区间，便将出现套利机会。
当期货指数低于（高于）理论价格并足以涵盖所有交易成本及预期报酬率，即可进行套利，当期货指数回到（高过）理论价格，即可反向冲销获利。
『叁』 股指期货的交易规则是什么
股指期货最新交易规则分为三点：
是调整股指期货日内开仓限制标准。自2015年9月7日起，沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单个产品所有合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。套期保值交易的开仓数量不受此限。
是提高股指期货各合约持仓交易保证金标准。为切实防范市场风险，通过降低资金杠杆抑制市场投机力量，自2015年9月7日结算时起，将沪深 300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由目前的30%提高至40%，将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由目前的10%提高至20%。
是大幅提高股指期货平仓手续费标准。为进一步抑制日内过度投机交易，结合当前市场状况，自2015年9月7日起，将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准，由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取，提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。而在8月26日之前，股指期货日内平仓手续费收费标准仅为万分之零点二三，即在不到一个月时间内平仓手续费提高到了100倍。
『肆』 期货中手续费是怎么计算的
不同的期货平台，他们的手续费收取都是不一样的，有的平台呢，它是根据一笔收费多少钱，有的根据金额的大小根据百分比进行收取的。
『伍』 股指期货手续费吓死人
一、期货手续费的组成
期货手续费组成不像股票交易手续费那么复杂，它没有过户费、印花税这些，主要由交易所收取的标准手续费和期货公司加收的手续费两部分组成。
二、期货手续费的计算
期货手续费不同于股票手续费，它的每一个交易品种手续费的标准是不一样的，有的是按照每手交易固定手多少钱，有的是按照交易的金额来收取，数量太多。需要注意的是，大家难理解的是期货手续费分为平今免收，平今正常收取、平今加倍收取三种类型。
1、平今免收
这种品种通常是刚上市不久，交易所重点推广的交易品种。
2、平今正常收取
这种是最常见的方式，开仓怎么收，卖出怎么收，不分是否当天平仓。
3、平今加倍收
这种现象比较少，现在主要是股指期货为主。
这几种就是期货交易手续费的常见方式。以上意见，仅供参考。
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『陆』 如何看待中金所 2015 年 9 月 2 日再出股指期货四条新政
7日开市后的期指，应该再也不用为“抑制投机”而担忧了。今年做到全球第一的中国股指期货，其实已经“废了”。接下去最大的可能，是期指逐渐成为只有零星成交的小品种。
没了股指期货，我们将失去什么？
9月2日中金所发布公告，宣布再出四项措施抑制股指期货过度投机，其中包括单个产品、单日开仓交易量超过10手的构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为；非套期保值持仓交易保证金标准提高至40%，套期保值持仓交易保证金标准提高至20%；日内平今手续费提高至按平仓成交金额的万分之二十三；加强股指期货市场长期未交易账户管理。
这种震撼到底到了怎样的程度？
尽管中金所此前已三番两次出招，但胜利日小长假前夕放出这则消息，还是让整个市场为之震惊。市场人士纷纷表示“股指期货已经没有交易价值”、“股指期货功能基本消失”，诸多文章以“纪念股指期货”为话题进行回顾。专业人士普遍认为，正是近期专家、学者、股民对期指持续不断的舆论轰炸，逼出了监管层的“自残”行为。那么这几项措施到底有多严重，让人震撼到什么程度呢？基金君这里先略作分析：
首先，“10手”限制，每天你不管开多单还是空单，开满10手之后就算违规。中金所8月25日第一次出手的时候，这个数字是“600手”；8月28日第二次出手的时候，这个数字是“100手”，由此可见力度大到难以想象。一个股民每天买上10手股票也是常事，何况期货市场。此招让程序化、高频交易基本告别股指期货。对于规模稍大的机构来说，除了做套保不受限，10手限制使其在期指上的交易也基本上失去意义了。
其次，40%保证金，在世界期货历史上都极为罕见。按照沪深300股指期货 2965点的收盘价和40%保证金计算，一手保证金在36万左右，此前正常时期保证金是10%。原来可以做4手的钱，现在只能做1手，资金成本上升了4倍。那些刚凑够50万开户门槛的投资者，现在入场只够做上1手。另外，套期保值保证金提至20%，机构套保成本也大为提高。
第三，当日平今仓万分之二十三的手续费。“当日平今”即为俗称的“T+0”，粗略估算，“T+0”一次手续费为2000多块！即便是只做一手的投资者，对于如此恐怖的手续费恐怕也已望而却步。而8月26日之前的手续费是万分之0.23，8月26日之后的手续费是万分之1.15，万分之二十三的力度大家可以体会吧。沪深300股指期货一个点是300块，投资者必须做对8个指数点，“T+0”才有赚钱的意义，如此一来，日内交易急剧下降几乎不可避免。
第四，如果有人想通过多开几个账户规避，那么“加强股指期货市场长期未交易账户管理”也将堵上这个漏洞。
综上所述，想必读者都已看出，哪怕您仅是个刚够格的投资者，都已经觉得期指“没法做”了。下周一开市后的期指，应该再也不用为“抑制投机”而担忧了。从这个意义上说，在今年做到全球第一的中国股指期货，其实已经“废了”。接下去最大的可能，是期指逐渐成为只有零星成交的小品种。
从理性上看，世界上任何一个交易所，都做不出如此堪称不可思议的“自残”举动。那么，究竟是怎样的压力迫使这个世界第一品种走到如此境地呢？
针对期指的惨烈“舆论战”
6月15日以来的大跌成为了期指命运的转折点。2010年4月16日期指上市后，沪深300股指期货经过5年的发展，基本做到了日成交量100-200万手，日持仓量20万手左右的大品种，用来衡量期指成熟度的成交持仓比也在5比1左右，已经逐渐向成熟市场靠拢。然而股灾的发生，引来了铺天盖地对于期指的指责，其中以刘姝威、叶檀、易宪容等非业内专家的声音最为响亮。当然，也不乏巴曙松等学者的反击，这其中尤以巴曙松的《股指期货，该责难还是该大力发展》为代表，论证了“股指期货市场始终自身多空平衡，没有给股市施加压力，反而承接了股市抛压。据统计，2015年6月15日至7月31日，股指期货日均吸收的净卖压约为25.8万手，合约面值近3,600亿元，这相当于减轻了现货市场3,600亿元的抛压。”但这一研究公布后，依然遭致了网友们的猛攻。
也就是从6月底开始，由于融券通道关闭、个股大量停牌，期指相对于现货的“贴水”大幅增加，市场指责期指带动下跌的声浪逐渐增大。于是，期指“限制开空”等消息不断传出，外界也将此视为监管层应对舆论压力的动作。然后正是这些非常规的措施，引发了一些参与期指的长线、稳定资金流出，持仓量大幅减少，导致了期指成交持仓比的恶化，这在一定程度上又为外界指责期指“过度投机”提供了佐证。而管控措施的进一步出台，又导致期指流动性的进一步消失，导致期指贴水进一步加大，贴水扩大又进一步加剧了非专业的人士的怒火，将之又视为期指“带动下跌”的证据。由此，期指市场陷入了百口莫辩的恶性循环，直至最后用异常惨烈的方式“自废武功”以求自保。
不论这场巨大的论战中谁对谁错，这一情景都将载入中国资本市场发展的史册。同样的事件，曾经在世界第一和第二大经济体中都发生过，并且都成为了后世研究的经典。
先看当年的第二大经济体日本。1990年日本股市崩盘后，舆论纷纷谴责股指期货是下跌元凶，甚至有些学者专门出书论证股指期货导致股市下跌。在此压力下，日本对股指期货实行了提高保证金、征税、增手续费等系列手段，“废掉”了股指期货。不过随着日本股市步入长达20多年的熊市，后来的人们也逐渐看到了是泡沫破灭造成了股灾，对于期指的争议在1995年以后就逐渐褪去，但日本期指的市场已经被新加坡占据了较大份额。
而美国则是在1987年爆发的“八七股灾”之后，迸发出了对于股指期货的强烈质疑，以至于美国财政部长布雷迪出了《布雷迪报告》进行谴责，美国调查机构以卧底形式进入期货公司调查。随着调查深入，以及美联储主席格林斯潘的国会作证、诺贝尔经济学奖得主莫顿米勒的独立调查完成，美国股指期货并未像日本那样遭受抑制，反而加快了发展步伐。
从历史经验看，各国股指期货发展，都经历了较大的磨难。中国期指市场能否躲过此劫，是像日本期指一蹶不振，还是像美国期指涅槃重生，大家不妨拭目以待。
没了股指期货，我们将失去什么
股指期货是股票价格指数期货的简称，是指以股票价格指数为标的物的期货。比如沪深300股指期货，就是以沪深300指数为标的进行指数交易的期货品种。投资者根据自己对股市的走向预期，报出不同的价格指数进行交易，如果认为指数会涨，便买进股指期货，反之则卖出。股指期货的最大作用，是投资者可以拿来做套期保值。
如果一个投资者看好格力电器，想要长期持有获取分红收益，同时又不想在大盘下跌中被迫止损抛售，他就可以做相应的股指期货空单，相当于给持股买了一份“保险”，这就是套期保值。对他来说，大盘下跌风险就被转移到了期指多头身上。很明显，运用期指套期保值的人，其实本质也是多头，而且其目的就是为了不卖掉股票。如果是一家机构运用期指做套期保值，那么也会有利于其长期持股，减少其在股灾中的抛压。这也是前述巴曙松研究的理论基础。
那么，在期指实质上“自残”以后，会出现哪些可能的后果呢？
首先，失去了套期保值这把“保护伞”的机构投资者，其行为将彻底回归散户化，财富管理能力将大幅下降。在股市中与散户完全一样追涨杀跌，接下去的市场波动可能会进一步加大。而刚刚发展起来的中国对冲基金行业，也将因为失去工具而大幅萎缩。不少基金专户、券商资管、理财产品的策略可能将不得不终止。从此绝对收益是路人。
沪上一家私募基金在6月中上旬对市场做出了准确的判断，大幅度降低仓位，只留下了极为看好的部分优质个股并进行了期指套保。由于准确的操作，该基金逃过了6月最初的暴跌。但是随后由于股指期货一再“限空”，该机构不得不在暴跌中大量抛售股票，引发了基金净值的大幅回撤也在事实上形成了对市场的抛压。而就整个市场而言，面临这样局面的私募又何止一家。
因此有业内人士感叹，失去了股指期货，整个财富管理行业都将倒退十年，回到完全“靠天吃饭”的时代。
其次，一个失去了“做空机制”的市场，可能会变得更加情绪化。从成熟市场来看，有做空机制，市场的意见能够得以更好的博弈，价格也会更快更高效地趋于真实。这种真实有时可能也是以泡沫提前一步被刺破为代价，对于情绪高涨的大众来说，也许难以接受。但是在灭掉期指这个“不配合者”之后，市场会不会迎来更为波澜壮阔的大涨和大跌，会不会恢复到从前从998点暴涨到6124点再暴跌回1664点的那种巨幅波动的市场环境？
而第三点，也是非常现实的一点是，期指是没有国界的。中国股指期货消灭了，新加坡、美国的涉中国期指可能会迅速发展壮大。对应国内市场的新加坡A50股指期货，已成为国内股指期货的首要替代标的。近期伴随着国内股指期货的“不断自残”，新加坡的股指期货倒是不断加强宣传，吸引内资出海交易。该做期指的继续做期指，只不过监管会变得更难了。只是，普通基民可能很难再有渠道分享这一“跨国”避险工具了。