带杠杆并不下折的指数基金

A. 关于杠杆型指数基金的风险问题

1. 你所说的杠杆数值实际上是一个初始杠杆数值，但其前提是该基金的单位净值是在1元时才是这样的杠杆效果，明显现在该基金的单位净值并不是在1元，而是在1元以下，故此其现在杠杆要比初始杠杆数值要大。现在的150019的杠杆大约在2.5倍多一点，150029的杠杆大约在2倍左右，而两者的同期涨幅150029要好于150019最主要原因是在于几个方面：第一个是150029盘子要小于150019(这个数据建议你别看股票软件行情所显示的，这个并不是经常更新数据的，要看到深交所网站上的市场数据那一栏下面的交易品种中的基金那里去看，这个是天天更新数据的)，第二个150019现在的交易价格相对于基金净值来说存在一定的明显溢价(交易现价高于基金净值)进行交易，而150029现在的交易价格相对于基金净值来说不存在溢价。

2. 基金净值可以从股票软件中的K线图或分时图的右侧五档盘口下面的位置可以看到的，或者是在该介面按F10后，再选择单位净值那一栏就可以比较详细查看。对于这类的基金是没有像股票的每股收益、市盈率之类的数据的，就算你要计算流通市值的意义也不大。而一般的股票的每股收益、市盈率可以在行情的分时图或K线图的右侧五档盘口下面的位置也能看到，所谓的流通市值就是流通股的数量乘以该股的现价就是流通市值。详细的也可以在K线图或分时图介面按F10后，在最新提示栏下也能看到。

3. 对于150019、150029实际上是一个结构性产品中的一个B类份额部分，而150018、150028则分别是其A类份额部分，而按相关的基金合约规定，一份150018加上150019可以换取两份基础份额(所谓的基础份额就是母基金)161812，而一份150028加上两份150029可以换取三份基础份额165511，实际上要想知道该基金的母基金是那一个可以有两种方法进行查找，第一种是在该基金K线图或分时图介面按F10，然后选择基金概况栏，看清楚该基金的全称是什么，然后再转看基金系那一栏，查找其与该基金名称大致相同的基金名称，然后再转到该基金代码看其F10内容中的该基金的全称是否是该分级基金的基础份额即可。第二种是直接到发行该基金的基金公司网站上查看相关基金资料。

4. 对于折价实际上很多时候是指该金融资产的现价低于该金融资产的净值或理论价值，对于溢价就是指该金融资产的现价高于该金融资产的净值或理论价值。

实际上对于你这类问题在网络知道这里会回答的人是比较会少的，毕竟对于分级基金清楚情况的人并不多，还要回答这一堆问题，这悬赏分也实在有点少，能不能最后在采纳时加一点分。

B. 有什么方法可以避免杠杆基金的下折

那就是基金净值不要低于0.25 这个在没有系统风险的时候，就要看基金经理的操控能力了

C. 我想买个带杠杆的沪深300指数基金,求推荐,因为咱不够50万做不了股指期货啊

股指这东西我不做，就玩股票。我那老师前面做。你们一起交流交流吧。求采纳～

D. 带杠杆的指数基金怎么玩

你说的应该是指数型分级基金。杠杆属性加大了风险和操作难度。因此2015年大行情指数型分级基金一战成名，接着又急转直下，后来门槛也提高了。正所谓成也杠杆，败也杠杆，非专业投资者选择须慎重。

E. 关于杠杆指数基金的一些问题。

在回答你问题之前首先回答说明什么是分级基金
分级基金是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的收益分配。从目前已经成立和正在发行的分级基金来看，通常分为低风险收益端（优先份额）和高风险收益端（进取份额）两类份额。
以某分级基金产品X（X称为母基金）为例，分为A份额（优先）和B份额（进取），A份额约定一定的收益率，基金X扣除A份额的本金及应计收益后的全部剩余资产归入B份额，亏损以B份额的资产净值为限由B份额持有人承担。当X的整体净值下跌时，B份额的净值优先下跌；相对应的，当X的整体净值上升时，B份额的净值也将相对于A份额优先上升。也就是说，优先份额一般可以优先获得分配基准收益, 进取份额最大化补偿优先份额的本金及基准收益，进取份额通常以较大程度参与剩余收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆。
次贷危机之后，发达国家纷纷经历了“去杠杆化”的痛苦过程，而在中国，杠杆化的时代才刚刚拉开序幕。
对于分级指数基金来说，亮点还是集中在高风险、高收益的杠杆部分。通常在市场上扬阶段，这样的杠杆机制具有非常好的进攻性。在上涨趋势中，很少有股票的涨幅高于这些高杠杆基金。
由于高风险份额和低风险份额的比例有差异，它们的杠杆率也有所不同，有的只有1.6左右，有的可以达到2以上。目前银华锐进的2倍杠杆率是最高的，这就注定其净值变化幅度超过指数表现。
杠杆是魔杖，也是双刃剑。指数上涨时，杠杆基金净值会速度加倍地上涨；但指数下跌时，净值也会以同样的倍数下跌。这一点已经在11月的市场上得到了验证。
在2010年11月12日的市场大跌中，杠杆指数基金首遭重创。在11月12日至17日的4个交易日内，双禧B下跌了16.99%，瑞和远见下跌了15.61%，而银华锐进的跌幅更是达到了18.82%。
不难看出，享受高杠杆，市场行情是关键。只有基础市场行情暴涨，杠杆份额才会有大放异彩的机会。因此，对这类基金一定要择时介入。

分级基金可以通过场内场外两种方式认购或申购、赎回。场内认购、申购、赎回通过深交所内具有基金代销业务资格的证券公司进行。场外认购、申购、赎回可以通过基金管理人直销机构、代销机构办理基金销售业务的营业场所办理或按基金管理人直销机构、代销机构提供的其他方式办理。分级基金的两类份额上市后，投资者可通过证券公司进行交易。
分级基金的优先份额≠保本保收益
许多投资者都认为，分级基金的优先份额和银行的储蓄一样，不但可以保证本金安全，而且能够保证一定收益。实际上，目前国内市场上出现的分级基金优先份额不是保本保收益的产品。对于优先份额持有人来说，分级基金以进取份额的资产为优先份额基准收益的实现及本金安全提供了保护，但是由于市场面临诸多风险，因此基准收益的分配以及本金安全的保护具有不确定性，当进取份额资产净值大幅下跌时，优先份额的投资者仍可能面临投资受损的风险。
分级基金的杠杆机制
投资分级基金，投资者听到最多的词就是杠杆。那么，什么是杠杆呢？以某分级基金产品X为例，当其母基金X净值下跌时，B份额（进取）净值下跌的幅度高于母基金X净值的下跌幅度，当其母基金X净值上升时， B份额（进取）净值上升的幅度也要高于母基金X净值的上升幅度。由于分级基金上述机制的存在，进取份额的变动幅度将大于母基金和优先份额的净值变动幅度，我们将进取份额的这种特征称为分级基金的杠杆机制。由于进取份额面临着更大的净值波动风险，因而只适合风险承受能力较高的投资者参与。
分级基金的折溢价交易风险
有过基金投资经历的投资者都知道：基金的“交易价格”不等于“基金净值”。对分级基金而言，分级基金的优先份额和进取份额上市交易后，由于受到市场供求关系的影响，基金份额的交易价格与基金份额净值可能出现偏离，产生折溢价。如果投资者基于市场好转的预期，有可能买入进取份额以博取市场反弹之后的收益，使进取份额的交易价格上升，进而产生溢价；反之亦然。尽管开放式分级基金的份额配对转换机制的设计已将分级基金整体折溢价降至较低水平，但是单级份额仍有可能出现较大折溢价。投资者在交易分级基金时，应关注基金份额的折溢价情况，防范折溢价变动带来的价格波动基础概念一般情况下，分级基金是通过对基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两类份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。

一般情况下，由基金基础份额所分成的两类份额中，一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分，在此称之为“A类份额”，一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分，在此称之为“B类份额”。 类似于其它结构化产品，B类份额一般“借用”A类份额的资金来放大收益，而具备一定杠杆特性，也正是因为“借用”了资金，B类份额一般又会支付A类份额一定基准的“利息”。
分级基金的设计机制不同，两类份额的分拆比例也不同。

关于150022和150023，他们是申万深成份额在认购期结束后，场内认购的申万深成份额将按照1:1的比例自动分离成预期收益与风险不同的两种份额类别，即稳健类基金份额（简称为"申万收益"）和杠杆类基金份额（简称为"申万进取"）。合同生效后三个月内，申万收益份额150022与申万进取份额150023在深圳证券交易所上市交易，交易代码不同。
在申购期间，投资者可选择将其从场内申购的申万深成份额按1:1的比例分离成申万收益份额和申万进取份额。若投资者不作选择，本基金默认场内申购的申万深成份额不分离。两者之间的杠杆比例为1比1.
两者之间的交易价格由市场决定。但基本围绕其净值波动。

F. 深成指B净值跌破0.2，为什么不会下折

因为深成指B没有下折条款。
申万进取和申万收益的母基金是申万深成指分级基金，母基金跟踪深圳成份指数。母基金份额可按照1:1的比例分离成申万收益（稳健类基金份额）和申万进取（杠杆类基金份额）。申万收益的约定年利率为一年定期存款利率+3.0%，基金盈利满足了申万收益的约定收益后，全部归申万进取所有。
在这样的情况下，如果指数下跌，申万进取的杠杆率会越来越高。为防止极端情况下申万进取份额为0，该基金约定了一个阀值。当申万进取的单位净值为0.1元时，申万进取不再拥有杠杆，申万收益份额与申万进取份额将各负盈亏。
目前申万进取的杠杆率约10倍，未来申万进取每一次下跌，都意味着中国基金史上最高的杠杆率将被刷新，最多可达到约11倍的极限杠杆率。
但准备以此搏反弹的投资者需要注意，依据这一基金的特性，一旦申万进取的单位净值跌至0.1元时，触发阀值，杠杆消失。另外当申万进取单位净值重新涨回0.1元时，可能会优先补偿申万收益的收益，杠杆同样会消失一段时间。
极端情况发生后，尽管申万进取将面临下行无杠杆的有利局面，但由于一旦市场反弹，申万进取净值超过0.1元后将优先弥补申万收益的收益，因而申万进取上涨杠杆同样也会消失一段时间。申万进取在极端情况下盘整时间越短，母基金只要微幅反弹，申万进取即能重新获得上涨杠杆，反之，盘整时间越久，母基金上涨幅度需较大才能再次获得上涨杠杆，即盘整时间越短，申万进取的投资价值越高。

G. 杠杆基金的杠杆指数基金

绝大部分此类基金都是分级指数基金的B类份额，少数股票型B类杠杆份额子基金不挂钩指数（如建信进取150037、银华瑞祥150048、消费进取150050）。此类基金会跟随所跟踪的指数放大涨跌幅倍数。 此类基金基金委有期限分级基金的杠杆B类，其净值=(母基金净值-对应A类基金净值×A占比%)×B的份额杠杆。有配对赎回机制的B类基金，其交易价由母基金净值和A类交易价来决定，B类基金交易价=（母基金净值-对应A类基金交易价×A占比%)×B的份额杠杆。A类折价交易则B类溢价交易，在即将到期时，变为平价交易。其中的瑞福进取，由于丧失中途与瑞福优先合并为母基金赎回机制，与传统封闭基金相比，还要承担额外的融资利息。 基金名称 基金代码 占比 份额
杠杆 所跟踪指数 触发不定期折算条件、其他 中小板B 150086 50% 2倍 中小板指(399005) 150086净值≤0.25元或母基金净值≥2元，可与A配对合并赎回，2017年5月到期转为LOF 易基进取 150107 50% 2倍 中小板指(399005) 150107净值≤0.25元或母基金净值≥2元，可与150106合并赎回,2019年9月到期转为LOF 双力B 150070 50% 2倍 中小板综指(399101) 150070净值≤0.25元折算，可与150069合并赎回，期限3年至2015年3月到期转为LOF 瑞福进取 150001 50% 2倍 深证100P(399330) 净值≤0.25元结束分级提前转为LOF基金，3年成本每年一年定存+3%，2015-08-14到期 同辉100B 150109 50% 2倍 深证100等权(399632) 150109净值≤0.2元或母基金净值≥2元，可与150108合并赎回,2017年9月到期转为LOF 华商500B 150111 60% 1.67倍 中证500指数(399905) 150111净值≤0.25元或母基金净值≥2.5元，可与150110合并赎回,2015年9月到期转LOF 同庆800B 150099 60% 1.67倍 中证800指数(399906) 150099净值≤0.25元折算，净值≥1元定折，可与A配对合并赎回,2015年5月到期转为LOF 商品B 150097 50% 2倍 大宗商品指数(399979) 150097净值≤0.25元或母基金净值≥2元，可与150096合并赎回,2017年6月到期转LOF 盛世B 150072 50% 2倍 母基金中欧盛世(166011) 150072净值≤0.25倍150071净值或≥2倍150071净值，可与A合并赎回,2015年3月转LOF 此类套利的前提条件是：1）由于A类子基金约定收益率低于市场债券收益率而折价交易；2）B类子基金有净值下跌到某一值时触发不定期折算条款；3）母基金距离向下折算点的跌幅要小于10%，且市场环境中母基金所跟踪的指数大概率会下跌超10%。当条件满足时，就可以选择买入A类子基金，或者场内收申购母基金进行拆分，抛售B类子基金，保留A类子基金。等待B类子基金净值下跌到触发不定期折算而得到折算红利。如果大盘反弹，也有可能存在套利不成功的风险。

H. 什么是杠杆基金的不定期折算

1、杠杆基金是对冲基金的一种。国内的杠杆基金属于分级基金的杠杆份额（又叫进取份额）。分级基金是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金通常分为低风险收益端（约定收益份额）子基金和高风险收益端（杠杆份额）子基金两类份额。以某分级基金产品X（X称为母基金）为例，分为A份额（约定收益份额）和B份额（杠杆份额），A份额约定一定的收益率，基金X扣除A份额的本金及应计收益后的全部剩余资产归入B份额，亏损以B份额的资产净值为限由B份额持有人承担。当X的整体净值下跌时，B份额的净值优先下跌；相对应的，当X的整体净值上升时，B份额的净值也将相对于A份额优先上升。A份额一般可以优先获得分配基准收益， B份额最大化补偿优先份额的本金及基准收益，B份额通常以较大程度参与剩余收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆。它拥有更为复杂的内部资本结构，非线性收益特征使其隐含期权。

2、二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为折价。杆基金也即是对冲基金

3、 对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入。如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。人们把金融期货和金融期权称为金融衍生工具，它们通常被利用在金融市场中作为套期保值、规避风险的手段。随着时间的推移，在金融市场上，部分基金组织利用金融衍生工具采取多种以盈利为目的投资策略，这些基金组织便被称为对冲基金。对冲基金早已失去风险对冲的内涵，相反的，现在人们普遍认为对冲基金实际是基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。

I. 什么是杠杆型指数基金

杠杆指数基金是杠杆基金的一种。跟踪指数涨跌，并放大指数涨跌幅的基金。
中国证券市场上的杠杆指数基金都是分级指数基金的进取B类份额。这一种是含有杠杆的高风险、高收益的品种，在某一区间，这部分份额享有一定的杠杆收益。它们不能通过银行买卖，而是像普通股票一样上市交易，拥有深市A股账户或基金账户的投资人，可以通过券商渠道购买。