指数基金允许套保

『壹』 期货中的套保是什么意思

三因素决定套保所需期货头寸 众所周知，确定用来进行套期保值资产所需的股指期货头寸是套期保值的关键，而套期保值中的期货合约受到三方面因素的影响：最优套保比、《证券投资基金投资股指期货指引》的持仓额度限制以及所持有的资金规模。对于决定用沪深300指数期货为股票组合进行套期保值的投资者来说，应当重视上述三方面的问题。 首先，最优套保比是获得最好套期保值效果（以方差最小化衡量）的股指期货持仓比例，在不受其他因素影响的情况下，股指期货头寸应根据最优套保比建立。尽管估计最优套保比的方法有多种，比如普通最小二乘法（OLS）、双变量自回归模型（BVAR）、向量误差修正模型（VECM）以及误差修正自回归条件异方差模型（EC-GARCH），但从本质上来讲，最优套保比是由套期保值的资产与被用来进行套期保值的资产收益之间的相关性所决定的，并最终决定套保效果。其次，建立的股指期货头寸不能超过《证券投资基金投资股指期货指引》的持仓额度限制。 最后，投资者所持有的资金规模必须足以支持套期保值期内每日的交易保证金，否则所能建立的期货头寸大小就会受到影响。由于股指期货实行交易保证金制度和每日无负债结算制度，因此，对于卖出套期保值来说，投资者除了准备当日的交易保证金以外，还需准备资金以应对在套保期内期货价格最大可能的上涨带来的期货合约的亏损以及交易保证金的追加。 更多精彩内容请查看：请进入 http://www.nfinv.com/2010/0920/41871.html

『贰』 期货中的套保是什么意思

股票指数期货可以用来降低或消除系统性风险。股指期货的套期保值又可分为卖期保值和买期保值。卖期保值是股票持有者（如投资者、承销商、基金经理等），为避免股价下跌而在期货市场卖出所进行的保值；买期保值是指准备持有股票的个人或机构（如打算通过认股及兼并另一家企业的公司等），为避免股份上升而在期货市场买进所进行的保值。利用股指期货进行保值的
步骤如下：

第一，计算出持有股票的市值总和。

第二，以到期月份的期货价格为依据算出进行套期保值所需的合约个数。

第三，在到期日同时实行平仓，并进行结算，实现套期保值。

利用股指期货进行投机交易的方法如下：跟随趋势交易的原则。

趋势交易的风险来自于投资者所建立的头寸方向，与实际价格演泽方向相反而产生的亏损，这种亏损可以不断扩大，所以趋势交易有几条必须坚守的原则：

1）顺应趋势交易，在涨势中做买单，在跌势中做卖单，振荡市作区间交易或离场观望。

2）严格设置止损，一般以资金量浮亏5％或关键技术位作为止损界限。止损是投机市场的生存基础。

3）控制好开仓头寸，一般以资金量30％作为基本开仓量。这样有足够的资金缓冲反向行情并采取应对措施。

期货配资
开户
理财

『叁』 A投资者持有500万元的Etf基金,现A预期整体市场向下调整,A需进行套保,请分别用

一种是使用股指期货做空进行对冲，还有就是一种就是使用股票期权，买入认沽期权做相应的保值。

『肆』 为什么为什么股指期货能套保

为什么为什么股指期货能套保？股指期货能套保是买卖期货的一种基本潮流操作模式而已，是为了保证买家的利益

『伍』 基金可以套保为什么还跌这么惨

公募股票型基金是做不了套保的，所以才会跌得那么惨。

『陆』 股指期货为什么要套期保值

套期保值只是期货投资策略的一种类型，期货投资策略包括投机，套利和套期保值。套期保值的目的是为了规避风险。而股指期货进行套期保值很多时候是一种资产配置需要，当然也具有锁定收益对冲风险的作用。

『柒』 为什么投资经理可以卖指数合约进行套期保值

你也可可以啊，这又不难，你买50ETF再买股指期货合约你就能瞎折腾套保了。看看今年套保的基金经理，都套保成负数了

『捌』 如何运用沪深300指数基金进行套期保值

定投，设置盈利目标只要达到目前强制赎回后继续定投强制定投强制达到盈利目标赎回，可以达到保值

『玖』 以指数作为交易标的,对现货企业来讲,较好的规避了期货套保过程中的哪些问题

你指数作为交易指标企业来讲，规避现象才能够确保期货的套现问题。

『拾』 定增基金的股指期货套期保值操作计划

1. 判断股票指数趋势
套期保值对冲的是股指系统性下跌风险，并非个股风险，因此在选择套保时机不是判断个股的趋势走势，而是股指的趋势走势。对于股指走势的分析，需要结合基本面和技术面两方面分析
基本面分析：国内外宏观经济走向，资金供应状况，国家政策导向，国际宏观政策变化。
技术分析：利用趋势线和波浪理论明确趋势形态（上涨、下跌还是盘整)和所处阶段，
根据趋势线角度和均线系统判断行情力度和级别，结合K线形态判断顶部和底部，明确主要的支撑位和阻力位（前期高低点、趋势线、斐波那契折返位、通道上下轨）
2. 套期保值方式和期限
定向增发股票套期保值是为了保护增发股票市值，因此属于卖出套期保值。套保期限根据股指趋势力度和级别决定。
3. 股指期货合约选择
根据套保计划期限以及各合约与现货价差大小，选择合适的股指期货合约。虽然理论上需要选择流动性最强的主力合约，但考虑到股指期货一手合约规模较大，流动性的影响被减弱；而且股指期货上市以来，越远月合约与现货价差越大，用远月合约套保或可赚取阿尔法收益，因此考虑到定向增发锁定期较长，可以适当选择远月合约套保。
4. 计算最优套保比率
由于定向增发股票不是完全跟踪现货指数走势，所以其套保属于交叉套保，这样一来，
计算最优套期保值比率就成为套保成功与否的关键。套期保值比率通常等于现货股票收益率与沪深300指数收益率标准协方差，即贝塔值。一般选择选择自回归条件异方差模型（GARCH ）来计算投资组合β值，套保效果较好。
5. 计算所需股指期货合约数量
计算出最优套期保值比率，用最优套保比率乘以现货资产总价值再除以每张股指期货合约价值，从而计算出所需股指期货合约数量。只要得到β值，即可求出最优的股指期货合约数量∗
N
APAPhNβ==∗
∗
P是现货组合的价值；A是一张股指期货合约的价值。
6. 套保头寸的动态调整
在套保过程中，为了提高套期保值效率，有必要对套保头寸动态调整，调整的原则是根
据贝塔值变化来实时调节，当β值发生明显变化时，有必要实时调整期货合约数量。个股与沪深300指数相关性较高时，贝塔值变化幅度不大，可采用5%贝塔值变化幅度标准调整套保头寸；相关性较低时，贝塔值会剧烈波动，可采用5日 时间周期调整方式调整套保头寸。