股指期货在金融动荡中扮演什么角色？这是市场一直较为关注的话题。美国“87年股灾”最初把股指期货定为“罪魁祸首”，然而事后通过研究发现，股指期货并不是股灾的真正幕后推手，相反股指期货起到了积极作用，恰似一股不可或缺的“救市”力量。当灾难来临之际，投资者往往无法准确预估破坏程度，出于避险考虑进而在金融市场上疯狂抛售。像是此次日本大地震给该国带来的创伤将是巨大的，但是较为准确的人员伤亡和财产损失报告将在100小时后才能得出，而日本日经指数在震后的三个交易日已经急速下挫15%。和2008年金融危机情况类似，日经期货指数在此次地震后成交量明显放大，通过四个方面有效减缓了股市崩盘的风险。
套保机制减缓市场冲击
通过套期保值机制减轻现货市场的抛售压力和市场冲击。地震爆发后，一些大型基金和保险资金等机构投资者，通过卖空日经股指合约实现套期保值，有效规避了投资组合市值下跌的风险，大大降低了大量抛售股票可能带来的冲击效应和“多杀多”局面的出现。所以，日经股指合约成交量大幅放量绝不是偶然的，对稳定市场起到了较为重要的积极作用。
套利机制平抑股票现货市场波动幅度
股指期货市场主要由套利者、套期保值者、投机者等多元化的投资者构成，以及做空、套利、套期保值等复杂的交易机制，均有利于抑制价格的过度偏离，有助于实现价格发现功能。其中套利机制可以有效抑制股指合约对股票指数的过度偏离，使股指期货价格和股价指数处在合理的波动区间。
价格发现机制有利于稳定市场情绪
现代金融学认为，金融市场可以利用人们的恐慌情绪进行套利。股指合约价格是对未来股价水平的理性预期。由于没有来自现货市场急迫的抛售压力，股指期货尤其远期合约，可以更加从容、理性地演化出未来股价走势，通过价格发现机制形成远期合约价格，一定程度上稳定了市场恐慌情绪。
充裕流动性减轻市场恐慌情绪
当市场笼罩于恐慌氛围中，缺乏流动性成为市场恐慌情绪产生的重要原因，而股指期货正好可以为股票现货市场提供一定的流动性，让投资者有避险或是退出市场的机会，从而减轻了市场恐慌情绪。这正是股指期货在历次重大危机中放巨量稳定市场的内在原因。
以上四个方面简述了股指期货在金融市场动荡时起到的积极作用。当然股指期货作为股票现货市场的延伸，只是股市风险管理的一个工具，不可能改变股市运行的基本面情况，也就不可能改变股市运行的基本趋势，只是有助于减缓股市的崩盘式下跌。国内股指期货上市将近一年，无论根据历史数据还是直观走势分析，都反映出股指期货上市后股票现货指数波动幅度显著下降这一基本事实。在这期间股指期货市场稳步发展，对稳定国内A股市场起到了较为重要的积极作用。
Ⅱ 股指期货大家都卖空损失谁来承担
都卖空，没有对手盘，根本不会有成交，全都在那里挂单了。
还是先研究下期货的成交原理和交易所规章制度吧。
Ⅲ 股指期货买卖中谁是你的交易对手输者的保证金被谁怎样瓜分
你把自己给绕进去了。它就是个交易系统。交易的是对赌实际上。和股票一样，你在3000点买的时候，不是想买就能买到的，必须有人卖。没人卖，要么你提高价格，要么你就放弃购买。卖也一样，你要是想3000点卖掉，也必须有个多头买家。这样一来，分歧就会被迅速放大。就是这样。就是多头和空头的对赌。
股指期货同时交易的有6个月的合约。每个月的最后一个交易日按照实际的指数进行强制交割。除了这个交割点以外，它就是个独立系统。它的交投火爆，才会有足够的资金提供给那些套期保值也好，套利的机构也好，以资金。
期货对赌有时候还是大资金吃小资金的最快方法。所以期货市场里如果有一方独大，其它参与者必输。也就是中国的股指期货，其实还是国家控制的，国家想赢无论如何都会赢。因为他是现货和期货两个市场中最大的庄家，有压倒性的优势。
机构套利和保值，是和现货挂钩的，但也不能单纯的认为那样就能保值，因为如果成交不活跃，以机构资金想卖的时候卖不掉，想买的时候买不到就会发生。发生这种事情，就会出现期指大幅度偏离现货指数的情况。有时也会发生交割日沪深300成分股异动，将成为常态。
散户在期货市场，基本上是必输无疑。如果带杠杆交易，散户容易在机构的相互争斗中或者暴富，或者被割麦子，钱多起来非常容易，但期货市场最厉害的是剥夺保证金的强制平仓，失去也是非常容易。20w变成40w的概率，和40w变成0的概率相同。也就是可能短时间内冒中几次翻翻了。但是长期交易看，偶尔只要有1次割麦子碰上了，就被清理出局。再没机会进入。
期货大幅波动是常事，专门割麦子。振幅20%，多空都有爆仓死掉的。赚到的钱就是别人失去的保证金。就这么简单。
Ⅳ 股指期货中，是向谁买，又向谁卖，如果每个人都猜对股指走势，那赚的钱从哪来。
不可能每个人都猜对，因为要想成交必须是意见相反的，否则无法成交。因此有猜对的，必然有猜错的。若大家都预期大盘下跌，没有一个人预测上涨，则无法成交。
Ⅳ 股指期货的盈利由谁出若股市向好，开多仓远多于空仓，平仓时钱由谁出股票的钱由买的人出！期货呢
期货是有交易对手的。有人看多就有人看空，如果方向判断正确，看多的赚看空的钱，看空的赚看多的钱。他是零和博弈，有人赚钱就必然有人亏钱，而且都是期货市场的钱在场内博弈，除去跨市套利期货市场和股票市场资金并不打通。
Ⅵ 股指期货是谁发行的
你好，股指期货合约是中国金融期货交易所（下面简称中金所）推出的期货品种，国内所有的金融期货合约交易都是中金所发布上市，组织交易的。
股票是上市公司IPO过程中产生的发行价格，及根据市场状况决定和公布股票发行数量。发行价和发行数量有上市公司IPO招股说明书公布。
股指期货是撮合成交产生的合约上市初始价格，成交数量由市场规模决定。
Ⅶ 从当前股市暴跌来看，股指期货到底是杀手还是替罪羊
红象金融为您分析目前期货股指的现状。
一时间，股指期货成为千夫所指：绝大部分人都认为，股指期货需要为A股的暴跌买单。
真是如此吗？
中金所对股指期货的种种限制，似乎对此进行了默认。然而仍然有大量的人认为，股指期货只是替罪羊。或许这两种说法都不无道理，或许这两种说法都有缺陷。
说到底，股指期货只是工具，使用它的人才是关键。
股指期货无法改变走势，但可加快趋势。
可以明确的说，期指对市场的中长期趋势没有决定作用。近期，股指期货市场的贴水严重，某个角度也可以看多市场对于政府干预的不认可，或者认为目前指数被权重强行抬拉。也就可以理解为何救市以来，期指投机反而更大了。
但是，股指期货确实加大了市场的波动。以日本的案例来说，当泡沫出现的时候，外资猛烈的手法，让日本股市的崩盘显得尤为惨烈。
对中国来说，新政并不影响套期保值，而是拒绝了赚空以小博大的投机资金。10手交易量限制，会让期指市场流动性变低，投机氛围变淡。
或者你可以极端认为期指这个品种被停了。但市场的走势，价值的认同并没有变，只是快还是慢。目前来说，而真切受影响的有：期货公司、私募、量化对冲基金。其实7月份对于融券T+1限制后，很多对冲基金已经开始放假。
Ⅷ 当股指期货全部做空的时候谁来买单
一个合约能成交，必须有多头和空头双方。少了任何一方都不可能成交的。你不用担心，这个市场不会走向极端的。
Ⅸ 谁是股指期货的主要玩家
在国际金融市场和现实操作中，谁会是股指期货市场中的主要玩家呢？首先，散户不可能扮演重要的角色。其次，共同基金是股指期货市场的参与者，但并非主要力量。作为被动型投资方式，所有的指数基金都会运用股指期货来达到现金证券化与强化指数基金的目的。前者是为了降低跟踪误差，而后者是为了提高投资回报。股指期货为基金经理在提高资金使用效率和面对赎回压力的两难中提供了美妙的答案。相形之下，虽然主动型基金可能利用股指期货来实现风险控制和战术性资产配置的目标，但它们对股指期货的需求和应用实际上非常有限。在国际市场上，股指期货最主要的玩家还是那些提供全方位金融服务的大型券商，他们提供的综合性服务中包括投资银行、自营交易、资产管理、经纪业务等等。
在我国，股指期货若推出后，中国市场上最大的玩家可能是一些风险承受能力比较高的私募基金。
散户入市的门槛太高，经验和能力也有所欠缺。公募基金进入股指期货市场的主要目的是对冲风险，而且按照现有的规定基金进入还有资金数额和操作目的的限制。商业银行与保险公司尚不具备从事股指期货交易的法规许可。中国市场上最大的玩家可能是一些风险承受能力比较高的私募基金。此外，随着券商实力的增强，也将逐步成为股指期货市场的主要参与者。在这些参与者当中，也不可避免的和中国股市一样，包括部分外资。
Ⅹ 中国 股市搞成这样是谁的责任政府推出的股指期货是不是害了散户
应该是中国股市搞成这样是谁的功劳，因为它融资功能强大，虽然中小投资者被套，但是仍然发行了大量新股，融资功能全球第一。政府推出的股指期货不是害了中小投资者，而是控制了一大批资金。造就了一大批富豪。