指数基金溢价

① 国家对指数基金的折价和溢价率有没有规定

折价和溢价是由市场供需关系决定的。供不应求时会溢价，供大于求时会折价。国家不会明显干预市场，所以没有也不可能作出规定。

② 基金溢价率高好还是低好

低比较好，因为在权证到期前，正股价格需要变动多少百分比才可让权证投资者在到期日实现打和。溢价率是度量权证风险高低的其中一个数据，溢价率愈高，打和愈不容易。

认购权证溢价率=[(行权价+认购权证价格/行权比例)/标的证券价格-1]×100%。

简单而言，投资者可以将溢价率视为投资成本之一。举例来说，某认购权证的行权价100元，正股现价95元，权证现价1元，行权比例1：1。按此计算，该认购证的溢价率是6.3%，换言之，若投资者以现价买入认购证并持有至到期，相关正股必须上升至少6.3%至大约101元以上，该投资者才可以保本。

【（100+1/1）/95-1】*100%=6.3%。

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土地基价：

土地的原始成本，包括征地费、开垦费、青苗费等补偿村民的钱，以及评估费等管理费用。简单地说土地基价就是土地收归国有储备后到拿出来招拍挂为止所有的支出费用总和。

土地溢价率举例：

例如：标价100的土地，通过拍卖，最后成交价是200，那么这个土地就是溢价土地，溢价率就是100%，也就是比标价贵了一倍 。

③ 基金溢价的相关资料

大盘强劲反弹，而基金表现更加出色，尤其封闭式基金表现远超过大盘。本周上证综指上涨5.62%，深圳成指上涨6.59%，而上证基金指数上涨15.80%，深圳基金指数上涨13.67%，均远超过大盘涨幅。两市基金成交分别为171.4亿和111.9亿，成交量较上周有明显放大。
两只封闭式基金在本周出现溢价，算是风光了一回，继基金金鑫溢价以后，基金金盛又加入溢价行列。周五，基金金盛收盘2.889，净值2.8415，溢价1.67%。而基金金鑫收盘2.562，净值2.2875，溢价扩大到12%。这两个溢价的基金有一个共同的特点——重仓持有即将复牌的S双汇。
业内人士认为，封闭式基金的溢价意味着风险，所以在成熟的市场，封闭式基金很少有溢价的。不过招商证券分析师金城认为，这两个基金的溢价风险不大。首先它们的溢价也仅仅是“风光一把”，因为封闭式基金每周只公布一次净值，所以基金的收盘价是动态的，而净值是静态的。从这几天的股市行情看，封闭式基金的动态净值肯定要高很多。因此，本周净值公布以后很可能就不存在溢价了。其次，这两个溢价的基金都重仓持有S双汇，而S双汇已经停牌1年多了，存在巨大的升值预期。一旦S双汇复牌，他们的净值会有很大的上涨，溢价自然就消失了。
除了基金金鑫和基金金盛，还有多家封闭式基金持有S双汇股份，其中基金金泰、基金汉盛、基金天华、基金裕隆四家进入S双汇前十大流通股股东。四家封闭式基金的走势也都是“旱地拔葱”式的上涨。
不过业内人士认为，S双汇复牌真正能影响的基金并不多，毕竟基金是分散投资的，持有S双汇股份占基金净值比重小的基金影响微小。封闭式基金的普涨有一部分原因是有资金借S双汇概念炒了一把，更重要的原因还是本周股市表现出色，而基金持有的股票一般质地优良。另外，在资金充裕的市场中，封闭式基金的容量相对来说太小，加上大多数基金存在较大折价，几个因素共同作用导致了封闭式基金大幅跑赢市场的现象。

④ ETF基金会出现折价和溢价吗

几乎不会出现。

ETF基金会引发跨市场套利的。所以ETF基金的实时报价很少出现大幅度的折价溢价，到是分级基金比较多，可以在分级乐中查看。

当二级市场的价格低于份额净值时，投资者在二级市场买入ETF,然后在一级市场赎回股票，再在二级市场卖掉，所以折价套利总分额会减少，溢价套利则相反。

高叫溢价，低叫折价。目前封基的折价率已降低不少。折价率越高,说明占的便宜越大,花更少的钱买同样价值的东西,长期持有的利润空间就越大，所以有前一段时间的炒作。

基金的折溢价率，是把握分级基金投资最关键的参考指标。一般来说，溢价率表明市场看好该基金，不过溢价率越高，风险也越高。

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ETF基金基金特性：

交易型开放式指数基金本质上是指数基金，但区别于传统指数基金，交易型开放式指数基金可以在交易所上市，使得投资人可以有如买卖股票那样去买卖代表“标的指数”的一种基金。

交易型开放式指数基金是一种特殊的开放式基金，既吸收了封闭式基金可以当日实时交易的优点，投资者可以如买卖封闭式基金或者股票一样。

在二级市场买卖交易型开放式指数基金份额；也具备了开放式基金可自由申购赎回的优点，投资者可以如买卖开放式基金一样，向基金管理公司申购或赎回交易型开放式指数基金份额。

交易型开放式指数基金的申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。

由于存在这种特殊的实物申购赎回机制，投资者可以在交易型开放式指数基金二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。

⑤ 基金的溢价折价是什么意思

1. 溢价乃指所支付的实际金额超过证券或股票的名目价值或面值。而在基金上，则专指封闭型基金市场的买卖价高于基金单位净资产的价值。

2. 封闭式基金折价率
当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。折价率=（单位份额净值-单位市价）/单位份额净值。根据此公式，折价率大于0（即净值大于市价）时为折价，折价率小于0（即净值小于市价）时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有：封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。
例如某封闭式基金市价0.8元，净值是1.20元，我们就说它的折价率是（0.8－1.20）／1.20＝－33.33％。

3. 您可关注08年到期的封闭式基金如科汇、基金汉鼎(1.758,-0.00,-0.11%)等，这两只基金目前折价率13%，内部收益率15%，年化收益率在8~9%，可采取金字塔方式分批买入。

⑥ 什么是基金折溢价率折溢价三大投资技巧

计算的公式是：净值和市价的差除以净值所得的值。当净值大于市价的时候，就出现了折价率 ，如果是净值小于市价的时候，就出现了溢价率。
实例说明：设定基金净值不变，都是1.00元的话，如果基金交易价格是0.90元，那么它的折价就是0.1元，折价率就是10%。同理，如果基金交易价格是1.10元的话，那它的溢价也是0.1元，溢价率是10%。
1、购买折价较高的基金份额
投资可能获得的收益：由于基金的折价率已经很高，更大幅度的折价可能性较小，所以购买折价率较高的份额往往会有利可图。比如：购买信诚500份额A，其净值按照年收益率6.2%（信诚中证500A份额的约定年收益率为一年期银行定期存款年利率（税后）加上3.2%）进行增长，如果该基金的折价率不变，则持有该基金的年化收益率将大于7%。
投资的风险：该基金不进行利润分配（募集说明书：本基金（包括信诚中证500份额、信诚中证500 A份额、信诚中证500 B份额）不进行收益分配。）投资者的收益主要表现为交易价格的提高，如果折价率降低，投资信诚500A收益更高。如果后续折价更高，对收益会有负面影响。
2、利用分级基金分拆合并机制进行套利
（1）、折价率较高时
投资方法：当基金整体的折价率较高时，可以从场内按照比例买入A、B两类基金份额，再将两类基金合并诚信诚500，进而赎回信诚500。通过低买高赎的方式获利。
投资风险：从买入A、B基金开始到赎回基金需要三个交易日，在三个交易日中，如果信诚500价格下降，这赎回时会面临收益下降甚至损失的风险。
投资成本：交易佣金、赎回费用
（2）、溢价率较高时
投资方法：可以买入信诚500基金份额，再将两基金份额分拆，进而在场内卖出。通过低买高卖的方式获利。
投资风险：从买入信诚500基金份额到分拆再到卖出，需要三个工作日，这三个工作日中如果A，B价格下行，这卖出时将会面临收益减少甚至损失的风险。
投资成本：申购费用、交易佣金
从上表可以看出，信诚500在7月7日出现了大幅的溢价，其中溢价率高达1.282%，但是由于申购费率为1%，A、B总体价格略微上行，所以也没有为直接套利留下太大空间。如果信诚500基金净值溢价率更高或者上行幅度较大，那么通过上述方法套利，就有可能在扣除交易佣金和赎回费用后获得净收益。
3、利用分级基金分拆合并机制进行套利，并利用股指期货
上文利用分级基金分拆合并机制进行套利中由于存在敞口风险，套利风险很大。由于信诚500分级基金业绩比较基准为中证500指数，该指数与沪深300指数的行走趋势关联性极高。所以可以利用股指期货进行套期保值。
当出现大幅折价时：可以从场内按照比例买入A、B两类基金份额，并在股指期货市场上卖出相应价值的股指期货。再将两类基金合并成信诚500，进而赎回信诚500。通过低买高赎的方式获利。并在赎回单日对股指期货进行平仓处理（信诚500净值下降，基金投资收益下降，但是可以通过期货获利；信诚500净值上升，基金收益上升，但是期货亏损。通过这种套期保值方法可以获得稳定收益。）

⑦ 什么叫基金溢价，请详解谢谢

基金溢价指基金发行时由于需求大于供给而使得基金发行价大于基金本身的价值。对于二级市场的交易基金来说，其成交价并不等同于基金净值，当成交价高于基金净值时，就是溢价交易；反之就是折价交易。基金溢价一般发生场内交易的市场，也就是二级市场（股票市场），即交易价格高于基金净值的情况，反之则为折价。传统封闭式基金多为折价，创新性封闭式基金上市时常出现溢价，主要是由于产品稀缺性导致投资者对该产品的追捧。

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基金溢价的情况：

1、同时在场外和场内交易的LOF基金，场外限额或者暂停申购了，大家都挤到场内买，比如最近的石油基金。

2、场内基金日均交易额太小，比如只有几十万，一个大单买入，就把价格拉高了，导致溢价。

⑧ 什么是基金的溢价和折价什么情况下买最好

基金折价率:
当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。根据此公式，折价率大于0(即净值大于市价)时为折价，折价率小于0(即净值小于市价)时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有：封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。

基金净值:
共同基金所拥有的资产每个营业日根据市场收盘价所计算出之总资产价值，扣除基金当日之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日之净资产价值。除以基金当日所发行在外的单位总数，就是每单位净值。

溢价率:是指在权证到期时,标的资产价格需要向有利于投资者的方向变动幅度的百分比,以使得持有者打平,即实现盈亏平衡。认购权证的溢价率是指若要达到盈亏平衡点,标的证券需要上涨的百分比.(基金属于认购，所以不用考虑认沽)

贴水举例说明：
如果GBP/USD的价位为1.5030/40。换汇汇率点数(Swap Point)排列方式为左大右小。隔夜拆款英镑的双向利率为:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的双向利率为；2.25%(存、)-2.50%(借)。则
1、买入GBP/USD。在上例中计算出的换汇点数为-0.63；
2、卖出GBP/USD计算如下:
1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083
即Swap Point为-0.83点。
因此，GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。
此为市场中表示贴水的专业用法。

基金什么时候买都好,关键看你是不是长期持有.当大盘调整好的时候也就是基金最加买入点!

⑨ 指数基金B份额是折价的好还是溢价好

指数基金收益还是可以的，不过带来的风险也是比较大的。建议你使用腾讯理财通是腾讯推出的现金现财互联网金融产品，是一种货币基金投资，是华夏基金进行运作。货币基金的运作，每天的收益率是不同的，目前收益比较稳定。几乎是没有风险的